传媒行业点评报告：多模态大模型及AI硬件赋能，AI社交陪伴空间广阔

AI情感陪伴功能增强，市场规模快速增长
2024年，随着GPT-4o等大模型的推出，AI情感陪伴功能显著增强，旨在满足用户被理解、被倾听和被关注的需求。AI陪伴产品通过AI技术及时发现并回应用户情绪，提供高质量情感支持。APP产品多采用订阅制或增值服务，硬件产品则以毛绒玩具、故事机等为主，并朝语音交互、智能体互动、视觉功能等方向迭代。根据Grand View Research，2030年全球聊天机器人市场规模预计达272.972亿美元，2023-2030年复合年增长率（CAGR）为23.3%。

海外APP社交陪伴用户规模及付费逐步起量，国内公司积极布局
海外方面，CharacterAI在2024年8月MAU达2200万，下载量达1900万，Replika2024年1-8月应用内购收入超900万美元。国内方面，盛天网络推出“给麦”、顺网科技推出“顺网唠唠”、自然选择AI推出《EVE》等AI陪伴产品。

“AI+IP”赋能陪伴玩具/机器人，继续布局AI陪伴社交赛道
一级公司方面，FoloToy与火山引擎合作推出“显眼包”、跃然创新推出BubblePal、汤姆猫在研AI语音机器人及机器人产品、奥飞娱乐推出“喜羊羊超能铃铛娃娃”等。AI玩具市场广阔，根据Contrive Datum Insights，2030年全球AI玩具市场规模预计达351.1亿美元。建议持续关注AI社交陪伴赛道的IP、内容、平台方及玩具商，重点推荐盛天网络、顺网科技、奥飞娱乐、上海电影、恺英网络，受益标的包括汤姆猫、实丰文化、广博股份、星辉娱乐等。

风险提示
大模型进展不及预期、新品推出时间延后、玩具推出效果不及预期。