电子周跟踪：百度发布首款AI眼镜，先进制程对国内供应趋严

市场整体

• 本周（2024.11.11-11.15）市场大盘整体下跌，主要指数均出现较大跌幅：上证指数跌3.52%，深圳成指跌3.70%，创业板指跌3.36%，科创50跌3.78%，申万电子指数跌4.15%，Wind半导体指数跌4.99%。外围市场同样下跌，费城半导体指数跌8.64%，台湾半导体指数跌4.62%。
• 细分板块中，半导体材料（-0.64%）、消费电子（-2.01%）、集成电路封测（-2.63%）表现相对较好；个股方面，和而泰（+51.09%）、有研新材（+42.61%）、视声智能（+35.94%）、*ST美迅（+23.30%）和福立旺（+21.68%）涨幅领先，蓝黛科技（-33.09%）、华映科技（-31.27%）、光智科技（-21.45%）、格林精密（-20.08%）和波导股份（-18.67%）跌幅居前。

行业新闻

• 三星先进制程供应趋严：三星回应“将暂停向部分客户供应7nm及以下制程”传闻，表示无法评论与客户相关事宜，但近期向部分客户发送邮件要求核查投片资质。
• 百度发布AI眼镜：百度正式发布全球首款搭载中文大模型的原生AI眼镜——小度AI眼镜，计划明年上半年上市，价格尚未公布。
• SEMI报告：2024年第三季度全球硅晶圆出货量环比增长5.9%，达到3214百万平方英寸（MSI），同比增长6.8%。供应链库存水平下降，但总体仍高，对AI先进晶圆需求强劲，预计2025年出货量将继续上升，但未恢复至2022年峰值。

重要公告

• 长电科技：拟进行董事会改组，高永岗等三位董事辞职。
• 凌云光：拟通过子公司收购JAI 99.95%股权，交易对价约1.03亿欧元。
• 华海诚科：筹划收购华威电子100%股权，并募集配套资金，股票自2024年11月12日起停牌。

投资建议

• AI驱动消费电子创新：AI技术推动手机、PC等终端加速搭载AI功能，同时催生AI眼镜、AI耳机等新硬件形态，产业链上游零部件供应商有望受益。
• 先进制程自主可控：台积电、三星7nm及以下制程对国内供应趋严，先进制程及相关设备国产替代成为长期趋势，国内产业链公司面临机遇与挑战。
• 建议关注：设备、材料、零部件国产替代，AI技术驱动的高性能芯片和先进封装需求，AI端侧应用元年带来的换机潮和硬件升级机会。

风险提示

• 下游需求回暖不及预期，技术突破不及预期，产能瓶颈，外部制裁升级。