商社行业周报：百度首款AI眼镜发布，假期延长政策落地

导读

• 百度首款AI眼镜预计将于2025年上半年上市。
• 假期政策正式落地，全体公民放假的假日增加2天，即农历除夕、5月2日，放假总数由11天增加至13天。

投资要点

• 上周行情回顾：商贸零售板块涨幅-5.42%，消费者服务板块涨幅-2.87%。涨幅居前的个股包括博士眼镜（+32.09%）、豆神教育（+30.51%）、兰生股份（+29.37%）等。
• 行业重点信息及数据更新：
  • 社服行业：
    • 政策方面，《国务院关于修改〈全国年节及纪念日放假办法〉的决定》公布，增加农历除夕和5月2日为法定假日。
    • 新店开业：全国首家小红书周边咖啡线下店Red Corner正式开业；海底捞子品牌火焰官BarBecue首店落地无锡，主打烧烤产品。
  • 零售行业：
    • 小红书电商“1年1度购物狂欢”活动期间，成交破千万的商家数量为去年同期的5.4倍，单场成交破千万的买手数量为去年同期的3.6倍。
    • 叮咚买菜启动出海，首站选定为沙特。
    • 快手电商双11购物节期间，内容场单场GMV超去年双11单场GMV峰值的商家达数超5.7万个，GMV成交破百万的直播间数超2500个。
• 公司公告：
  • 叮咚买菜：2024Q3营收65.38亿元/+27.21%，经调整归母净利润1.64亿元，23Q3为1332万元；单季GMV72.67亿元/+28.27%。
  • 中教控股：2024财年净利润约为4.20-5.90亿元，调整后非IFRS净利润约为21.90-22.90亿元，同比增长5.4%-10.3%。
  • 奈雪的茶：“不加糖‧奈雪黑葡萄”及“不加糖鲜果茶”系列产品销量提升，推动“鲜果茶”系列产品整体销量同比增长16.4个百分点。
  • 高鑫零售：营收347.08亿元人民币，税后溢利1.86亿元，同比增加5.64亿元，实现扭亏为盈。
• 风险提示：消费复苏不及预期、宏观经济波动风险、市场竞争加剧。