电子周跟踪：Manus推出全球首款通用型AI Agent，博通一季度业绩超预期

周跟踪（20250303-20250307） 领先大市-A(维持) Manus推出全球首款通用型AIAgent，博通一季度业绩超预期 2025年3月13日 行业研究/行业周报 投资要点 市场整体：本周（2025.3.3-2025.3.7）市场大盘普遍上涨，上证指数涨1.56%，深圳成指涨2.19%，创业板指涨1.61%，科创50涨2.67%，申万电子指数涨2.74%，Wind半导体指数涨2.48%。外围市场，费城半导体指数跌2.88%，台湾半导体指数跌3.29%。细分板块中，周涨跌幅前三为半导体设备（+4.53%）、模拟芯片设计（+3.65%）、分立器件（+3.52%）。从个股看，涨幅前五为珠城科技（+41.38%）、三德科技（+36.67%）、视声智能（+36.28%）、利尔达（+33.70%）和鑫汇科（+31.27%）；跌幅前五为凯旺科技（-11.55%）、至纯科技（-10.45%）、翱翔科技-U（-9.42%）、安克创新（-9.28%）、和科森科技（-8.98%）。 资料来源：最闻 相关报告： 行业新闻：中国将出台政策推广RISC-V芯片应用。援引知情人士报道，中国即将出台政策推广RISC-V开源芯片，标志着中国国内半导体产业向摆脱西方技术依赖迈出关键一步。RISC-V是开源处理器架构，灵活性高，成本优势明显。可开发适用于智慧手机、AI和超算等多元场景的定制化硬件解决方案。消息人士透露，网信办、工信部等八部委正在联合制定相关指导意见。文件有望本月出台，但最终发布时间可能会有调整。中国团队发布Manus震撼世界：人类休息时自主完成所有任务。3月6日，来自中国的AI创业公司Monica发布了全球第一款通用AI代理——Manus，源自拉丁语中的“手”。据官方介绍，Manus可以连接思想和行动：它不仅会思考，还会提供结果。Manus擅长工作和生活中的各种任务，在用户休息时完成所有事情。换而言之，这是一款真正能帮你干活的AI，直接提供成品。博通第一财季营收创历史新高，AI芯片营收同比暴涨77%。博通公布2025财年第一财季的业绩，不仅营收创下历史新高，整体业绩与第二财季的业绩指引均超出分析师预期。博通第一财季营收同比增长25%，高于分析师预期的146亿美元；Non-GAAP的净利润为78.23亿美元，同比增长48.9%。 【山证电子】苹果大力投资美国本土，小米双Ultra点燃市场热情-山西证券电子行业周跟踪2025.3.4 【山证电子】国产算力需求超预期，存储即将迎来新涨价周期-山西证券电子行业周跟踪2025.2.25 分析师： 高宇洋执业登记编码：S0760523050002邮箱：gaoyuyang@sxzq.com 研究助理： 董雯丹邮箱：dongwendan@sxzq.com 重要公告：【拓荆科技】拟向激励对象授予不超过126.79万股限制性股票，约占本激励计划草案公告时公司股本总额27,972.91万股的0.45%。本次授予为一次性授予，无预留权益。【协创数据】根据经营发展需要，拟向多家供应商采购服务器，并签署相关采购合同，采购合同总金额预计不超过人民币30亿元。【聚飞光电】发布2024年业绩快报，2024年公司实现营业总收入30.53亿元，比上年同期增长21.54%，归属于上市公司股东的净利润为3.39亿元，比上年同期增长47.26%。 投资建议 Manus作为全球首款通用型AIAgent，能解决各类复杂多变的任务，它不仅能提供建议和答案，还能直接交付完整的任务成果，是真正自主的AIAgent。Manus的突破将加速推动AI应用落地，并带来AI算力更高的需求。长期建议关注设备、材料、零部件的国产替代，AI技术驱动的高性能芯片和先进封装需求，及AI端侧应用带来的换机潮和硬件升级机会。 风险提示 下游需求回暖不及预期，技术突破不及预期，产能瓶颈，外部制裁升级行业动态 目录 1.行情回顾...........................................................................................................................................................................5 1.2细分板块行情.............................................................................................................................................................5 1.2.1涨跌幅..................................................................................................................................................................51.2.2估值......................................................................................................................................................................6 1.3个股公司行情.............................................................................................................................................................7 2.数据跟踪...........................................................................................................................................................................7 3.1重大事项...................................................................................................................................................................103.2行业新闻...................................................................................................................................................................11 图表目录 图1：主要大盘和电子指数周涨跌幅...............................................................................................................................5图2：周涨跌幅半导体设备、模拟芯片设计、分立器件表现领先...............................................................................5图3：月涨跌幅半导体设备、数字芯片设计、半导体表现领先（30日滚动）..........................................................6图4：年初至今数字芯片设计、半导体设备、半导体表现领先...................................................................................6图5：多数板块当前P/E高于历史平均值.......................................................................................................................6图6：多数板块当前P/B低于历史平均值.......................................................................................................................6图7：本周个股涨幅前五...................................................................................................................................................7图8：本周个股跌幅前五...................................................................................................................................................7图9：全球半导体月度销售额及增速...............................................................................................................................7 图10：分地区半导体销售额.............................................................................................................................................7图11：中国集成电路行业进口情况.................................................................................................................................8图12：中国集成电路行业出口情况.................................................................................................................................8图13：中国大陆半导体设备销售额.................................................................................................................................8图14：北美半导体设备销售额.........................................................................................................................................8图15：日本半导体设备销售额..