新能源行业周报（第111期）：海外政策干扰带来布局机会，重视新技术、强周期

新能源周报（第111期20241111-20241117）

一、行业观点及投资建议

新能源汽车

• 亏损环节有望迎来修复：铜箔龙头企业已开始部分订单涨价，预示价格底部。材料普涨仍需等待，但铜箔、正极、电解液等环节有望率先修复。
• 推荐标的：特斯拉、宁德时代、亿纬锂能、欣旺达、天赐材料、华友钴业、尚太科技、星源材质等。

光伏

• 部分光伏产品出口退税率下调：财政部将部分产品出口退税率由13%下调至9%，有利于国内供需重塑和海外产能盈利提升。
• 推荐标的：隆基绿能、晶科能源、协鑫科技、TCL中环、通威股份、福斯特、阳光电源、德业股份、禾迈股份、爱旭股份、阿特斯等。

风电

• 风电招标翻倍增长：2024年1-10月，国内风机招标规模112.06GW，同比+110.71%；陆上风机招标104.42GW，同比+123.27%。
• 陆风价格企稳：2024年5月以来，陆上风机去除塔筒平均价格稳定在1300-1400元/KW；海上风机去除塔筒价格在2500-2700元/KW徘徊。
• 推荐标的：东方电缆、金风科技、运达股份、三一重能、大金重工、天顺风能、海力风电等。

二、产业链价格

新能源汽车

• 碳酸锂价格：环比上升1.14%。

光伏

• 硅料、硅片、电池片、组件价格：暂稳。
• 多晶硅致密料价格：暂稳。

风电

• 10mm造船板、废钢、齿轮钢、铸造生铁价格：下降。

三、行业新闻跟踪

新能源车

• 特朗普将取消电动汽车补贴。

光伏

• 部分光伏、电池出口退税率下调至9%。

风电

• 多个海风项目招投标。

四、公司新闻跟踪

新能源车

• 星源材质与大众集团签订《定点协议》。

光伏

• 中信博发布《江苏中信博新能源科技股份有限公司向特定对象发行A股股票发行情况报告书》。

风电

• 无。

五、风险提示

• 下游需求不及预期。
• 行业竞争加剧。
• 技术进步不及预期。