AI应用怎么看怎么投20241114

AI应用：怎么看？怎么投？20241113_导读 2024年11月14日06：59 关键词 金山办公焦点科技万兴科技当虹科技AI应用投资机会估值成交量指数全球AI模型多模态海外映射收入占比 GDP算力AI产品汤姆猫复兴软件 全文摘要 在近期的投资汇报中，发言人首先对投资者表达了敬意，并分享了上周对AI应用投资机会的深入分析，基于最新深度报告和微信公众号的全球模型与应用流量数据。他指出，尽管市场成交量稳定，指数风险可控，但关键在于估值和大市值公司的涨幅表现，建议关注基本面有积极变化的股票。讨论了AI应用的全球市场，强调中国在下载量和收入占比方面与海外市场存在差距，投资时应参考海外趋势。 AI应用：怎么看？怎么投？20241113_导读 2024年11月14日06：59 关键词 金山办公焦点科技万兴科技当虹科技AI应用投资机会估值成交量指数全球AI模型多模态海外映射收入占比 GDP算力AI产品汤姆猫复兴软件 全文摘要 在近期的投资汇报中，发言人首先对投资者表达了敬意，并分享了上周对AI应用投资机会的深入分析，基于最新深度报告和微信公众号的全球模型与应用流量数据。他指出，尽管市场成交量稳定，指数风险可控，但关键在于估值和大市值公司的涨幅表现，建议关注基本面有积极变化的股票。讨论了AI应用的全球市场，强调中国在下载量和收入占比方面与海外市场存在差距，投资时应参考海外趋势。发言人还详细介绍了AI应用的四个变现路径，包括多模态、聊天机器人、客户服务和办公市场，并特别提到几家公司在此领域的潜力。最后，发言人表达了对AI应用市场前景的乐观态度，鼓励投资者持续关注公众号和社群，以获取更多市场动态。 章节速览 ●00：00AI应用投资机会梳理汇报 今日进行了AI应用投资机会的梳理汇报，结合最新深度报告，统计了全球主流模型和应用流量，分析了焦点科技等公司的表现，指出市场火热，成交量未减，指数风险不大，适合投资具有积极变化的股票。梳理了AI模型及服务的变现路径和国内外定价比较，提供了投资窗口期的分析。 ●02：18推荐AI应用标的及投资逻辑 讨论强调了AI应用领域中最具投资价值的标的，并指出算力创新高后，AI应用机会显著增加。分析认为，中国AI应用的下载量和收入占比远低于其GDP占比，显示存在较大发展空间。投资策略建议关注与海外AI应用的映射关 系，特别是在传媒和跨境电商领域已显现的积极变化。此外，提到估值重估接近合理状态的公司如金山办公等作为重点推荐标的。 ●04：23多模态领域投资潜力与公司关注 分析指出，多模态领域在全球AI应用收入中占比53%，展现出巨大投资潜力。重点推荐万兴科技与当虹科技，前者在多媒体处理方面表现突出，后者在8K视频、智能座舱等领域的创新业务有积极进展。当前，多模态领域投资弹性较大，当虹科技虽市值较低，但仍被认为是安全的投资标的。特别指出，当虹科技在传媒和广电领域的应用 已产生积极收入，显示出公司在这方面的技术实力与市场潜力。 ●07：18全球AI应用领域投资机会与案例分析 讨论了全球AI应用的主要细分领域，包括动态领域、客服领域的chatbot应用等，特别强调了多模态AI在内购收入 中占据主导地位，以及在客服领域焦点科技的表现。同时，指出汤姆猫在陪伴场景中的潜力。 分析强调了AI技术对不同行业和应用场景的积极影响，以及相关公司在市场上的估值和增长潜力。 ●10：59全球AI应用收入15%来自办公场景 分析指出，办公场景占全球AI应用收入约15%，核心公司包括金山办公和复兴软件。AI应用与基本面改善推动公司估值修复。讨论了多个细分领域，包括多模态、教育、医疗等，指出与海外市场相比，国内企业在产品形态和落地实施方面差异不大。强调了当虹科技、万兴科技、焦点科技、汤姆猫等公司在各自领域的潜力。 ●13：42全球AI模型及应用跟踪与投资机会分享 讨论集中在AI应用领域，特别提到了焦点科技等公司的高PE和AI技术进展，以及如何通过AI产品的付费数量和渗透率来实现收入变现。强调了对全球AI模型和应用流量的持续跟踪，包括国内外的对比和模型应用的定价策略。还提及了一周一次的公众号更新，以及对落地变现策略的探讨。表达了对选定的五家核心公司的信心，并对会议 的参与者表示感谢。 问答回顾 发言人问：在AI应用的投资方面，您们最近有哪些新的观察和梳理？对于当前AI应用市场的整体判断是怎样的？ 发言人答：我们最近梳理了全球主流AI模型及应用过去两年的流量变化，并参考国外经验分析了不同变现路径，包括模型及服务、订阅制、整体解决方案等。此外，我们还重点关注了AI应用中受益明显且有积极变化的公司，其中最核心的是金山办公、焦点科技、万兴科技和当虹科技。我们认为市场整体仍然非常火热，成交量持续高位，指数也保持稳健。核心原因在于，尽管估值较低的大市值公司涨幅较小，但量能在支持市场一涨难跌的状态，对于短期基本面不明朗但存在积极变化的股票提供了良好的投资窗口期。 发言人问：AI应用在全球范围内的发展现状如何？ 发言人答：目前中国在AI应用领域的下载量和收入占比大约为5%左右，相较于GDP占比偏低。同时，国内与海外在模型到应用方面存在较大差距，因此在投资AI应用时应参考海外映射节奏，尤其关注传媒、多模态等领域因海外积极变化带动的国内映射投资。 发言人问：哪些细分赛道在AI应用中具有较大投资机会？ 发言人答：根据统计，1到9月份全球主流AI应用模型与应用的收入构成中，53%来自多模态领域，如视觉、纹身视频等，这个赛道增长最为显著。尤其推荐万兴科技和当虹科技，它们在多模态领域的布局和计算机领域的表现尤为突出。 发言人问：为什么当虹科技值得关注？ 发言人答：当虹科技在当前市值位置上，既有传统业务如传媒和泛安全领域的修复，也有创新业务在卫星、智能座舱等领域的积极变化。同时，公司在多模态领域的市值弹性较大，且已有多个应用案例在传媒和广电行业产生积极收入，因此当虹科技在当前位置具备较大的投资潜力和安全边际。 发言人问：全球AI应用收入的第二大细分领域是什么？对于计算机板块中AI应用落地的故事和空间，您怎么看？ 发言人答：第二大细分领域是来自于chatbot在聊天场景的应用，其中客服是该领域的重要落地场景，并且我们重点推荐了焦点科技。在计算机板块中，AI应用落地较大的故事和空间主要体现在客服（以焦点科技为代表）、陪伴（以汤姆猫为代表）以及办公（以金山办公和复兴软件为代表）这三个方面。 发言人问：焦点科技在AI应用方面有哪些积极变化和进展？ 发言人答：焦点科技的PE估值水平在两个涨停板后仍保持在20倍出头，且自七月份起买家流量逐渐增长，月度环比增长5%至10%。公司进行了中后台优化和结构调整，在双十一后实现了全流程全业务链条的智能化能力，并推出了跨平台的新产品。 发言人问：在AI应用内购收入中，多模态领域占据了多少比例，有哪些代表性公司？在AI应用中，除了多模态和聊天场景外，还有哪些具体领域及核心公司？ 发言人答：多模态领域在全球AI应用内购收入中占比53%，代表性公司包括当虹科技、万兴科技和美图公司。办公场景下，金山办公和芙清软件是全球AI应用收入中占比约15%的核心公司；陪伴场景中，汤姆猫在海外表现出色，用户使用时长超过90分钟，具有较高的用户粘性。 发言人问：当前有哪些AI应用相关的核心公司值得配置？ 发言人答：核心公司包括当虹科技、万兴科技、焦点科技、汤姆猫、金山办公和复兴软件等五六家公司，它们在位置、估值以及基本面修复等方面表现出较大的弹性与潜力。