核心观点与关键数据
- 全球算力市场复苏：全球算力市场正经历复苏，国内应用领域扩大，产业链景气度提升，订单量显著增加。
- AI应用潜力巨大：AI在编码、云计算、大模型等方面应用展现出巨大潜力，提高个人和企业效率，催生商业机会。
- AI技术持续性：AI技术，尤其是AI代理（Agent），在编程和日常应用中持续性与智能提升，国内外快速发展。
- B端Agent应用价值：B端Agent在各行业（快消、军工等）应用显著提升决策效率和使用效率，单体订单规模扩大。
- 大模型能力提升：厂商提供的AJIT（人工智能辅助工具）在处理复杂需求方面展现较大机会与潜力，腾讯等公司具有优势。
- 军工AI投资潜力：军工AI领域（基于情报的分析系统、无人设备传感作战控制平台）发展迅速，国内起步晚但潜力巨大。
- AI技术渗透率提升：AI技术应用在企业竞争中扮演重要角色，领先企业（如亚马逊、沃尔玛）通过AI技术进步提升竞争力。
研究结论
- “先算力后应用”策略：强调从全球算力复苏出发，关注国内外算力及应用的持续性和赛道选择。
- 全球AI应用持续性：现象级大应用主要集中在coding领域（如cloudy、Jimmy），编程相关代码使用量增长迅速，商业化进程迅速。
- AI应用认知偏差：存在认知偏差，AI应用渗透率提升和持续性比单纯替代程序员要高得多。
- AI技术普及需求：用户可通过简单对话实现复杂需求，如健康咨询、信息整理等。
- AI工具进展与投资机会：国内紧邻大模型公司（如阿里）、腾讯等具有投资潜力，全球产业链中PCB和光模块等领域中国企业在绝对优势。
- C端和B端AI Agent变化：C端AI agent变化不显著，B端agent明显变化，订单规模扩大，运营商推广的AI场景套件销售额显著增长。
- 厂商与用户AI agent差异：厂商提供的AI agent处理共性需求，用户自己做的AI agent满足个性化需求。
- 腾讯AI领域潜力：腾讯在数据治理、数据积累以及接口方面具有优势，提升大模型能力并推动商业化的过程中具有不可估量的潜力。
- 军工和特种行业AI投资特点：国内硬件领域已有突破，但军工AI投资上相较于海外仍有较大差距，市场对此类AI技术的需求增长迅速。
- 值得重视的公司：国内算力和海外算力布局，托尔斯（对标Planier）、伦科科技（对标安达瑞尔）、阿里、腾讯等公司具有较大潜力和变化加速的可能性。
