策略周聚焦：地方政府怎么投AI

从去年10月二十大以来，党中央会议密集加码数字经济、人工智能，政策节奏与20年底双碳主题的第一阶段高度相似。近期以北上深为代表的地方政府陆续出台相关扶持政策，人工智能作为下一轮产业政策主线已逐渐清晰。 AI政策到哪一步？——党中央会议打响发令枪，地方政府跟进。 人工智能早在18年高层就已明确关注，18/10中央政治局就人工智能发展现状和趋势举行第九次集体学习，习总书记会上强调，“加快发展新一代人工智能是我们赢得全球科技竞争主动权的重要战略抓手”，可见高层早已关注到人工智能的技术变革对国内发展和国际政治经济格局带来的影响，20/10五中全会更是将人工智能纳入十四五期间国家重大科技项目。 今年AI类似21年双碳，当前政策处第一阶段末，即党中央会议密集加码后，国务院&地方政府推进政策出台。中国产业政策大致分为三个阶段，当前的人工智能正处在第一阶段末、第二阶段初的过渡期，即经过了党中央会议密集发声后，政策方向明确，后续更多关注国务院部委政策制定和地方政府推进执行。 本轮人工智能政策加速从去年10月开始，二十大报告明确人工智能作为未来5年的重点工作方向。22/12中央经济工作会议将人工智能列为23年全年的重点工作之一。尤其在今年3月ChatGPT-4推出后人工智能引发全球关注，党中央会议更是持续加码，今年针对人工智能相关的支持力度无需担忧。 AI政策重点方向在哪？——算力>数据要素>大模型>AI+应用。 5/30-31北京、深圳接连发布人工智能支持方案，从政策强调的时点和具体措施来看，我们认为当前人工智能细分领域的政策发力排序如下：算力>数据要素>大模型>AI+应用。 算力：作为人工智能的重要基础设施，AI的快速发展极大拉动了算力的需求，地方政策也均把提升算力资源供给能力摆在首位，并且明确了时间期限。北京明确2025年实现算力芯片等基本实现自主可控，并且在海淀区、朝阳区建设算力中心。深圳要求建设城市级智能算力平台，并且要求鹏城云脑Ⅲ项目2023年年底前启动。建议关注算力芯片、服务器等算力基础设施。 数据要素：数据是AI三要素中，直接影响大模型在垂直行业落地效果的关键，而垂类数据通常由政府和行业机构掌握，相比于模型和算力，数据稀缺性明显。 近期的地方政策均明确强调公共数据开放与共享。深圳更是明确要求2023年年底前出台公共数据开放管理办法、公共数据资源目录。 AI政策以何为抓手？——产投基金、招商引资、股权融资。 AI政策抓手：产业投资基金。北京强调发挥政府投资基金的引导作用，吸引社会资金参与人工智能产业的投入；深圳计划打造规模1000亿元的人工智能基金群。 AI政策抓手：招商引资。开展人工智能企业定向招商，对新引进且符合条件的企业给予大力支持，历史经验显示，支持手段包括土地整备、“九通一平”、公共设施配套，向企业提供奖补等。 AI政策抓手：股权融资。深圳积极引入风投，鼓励人工智能企业在境内外多层次资本市场开展股权融资，支持风投、创投机构加强对人工智能初创企业的投资并购。股权投资也是深圳产业投资的一大特色，典型如2020年，华为将荣耀整体进行剥离，深圳国资联合30余家企业接盘，完成对荣耀品牌相关业务资产的全面收购，荣耀变为深圳国资旗下企业。 风险提示： 疫情反复，宏观经济复苏不及预期；海外疫情反复，可能对相关产业链及国内出口造成影响；历史经验不代表未来。 核心结论： 1、高层早在18年就已明确关注人工智能发展，18年政治局集体学习强调人工智能技术变革，20年五中全会将人工智能纳入十四五规划。 2、中国产业政策大致分为三个阶段，当前人工智能处在第一阶段末、第二阶段初，即经过了党中央会议密集发声后，国务院&地方政府推进执行。 3、5/30-31北京、深圳接连发布关于支持人工智能的政策文件，当前人工智能细分领域的政策发力排序如下：算力>数据要素>大模型>AI+应用。 4、算力：北京明确2025年实现算力芯片等基本实现自主可控，并且在海淀区、朝阳区建设算力中心。深圳要求建设城市级智能算力平台，并且要求鹏城云脑Ⅲ项目2023年年底前启动。建议关注算力芯片、服务器等算力基础设施。 5、数据要素：由政府和行业机构掌握，稀缺性明显，地方政策引导数据开放共享。深圳要求2023年年底前出台公共数据开放管理办法、公共数据资源目录。 6、AI政策抓手：产业投资基金。北京强调发挥政府投资基金的引导作用，吸引社会资金参与人工智能产业的投入；深圳计划打造规模1000亿元的人工智能基金群。 7、AI政策抓手：招商引资。开展人工智能企业定向招商，对新引进且符合条件的企业给予大力支持，历史经验显示，支持手段包括土地整备、“九通一平”、公共设施配套，向企业提供奖补等。 8、AI政策抓手：股权融资。深圳积极引入风投，鼓励人工智能企业在境内外多层次资本市场开展股权融资，支持风投、创投机构加强对人工智能初创企业的投资并购。 引言： 华创策略前期报告《产业背后的“牛鼻子”》指出，从去年10月二十大以来，党中央会议密集加码数字经济、人工智能，政策节奏与20年底双碳主题的第一阶段高度相似。 近期以北上深为代表的地方政府陆续出台相关扶持政策，人工智能作为下一轮产业政策主线已逐渐清晰。站在当前时点，人工智能政策处在哪个阶段？主要抓手是什么？重点方向有哪些？本期策略周聚焦我们集中讨论。 一、AI政策到哪一步？——党中央会议打响发令枪，地方政府跟进 18年政治局集体学习关注人工智能技术变革，20年五中全会将人工智能纳入十四五规划。今年资本市场火热的人工智能主题早在18年高层就已明确关注，18/10中央政治局就人工智能发展现状和趋势举行第九次集体学习，会议邀请北京大学教授、中国工程院院士高文作了讲解，习总书记会上强调，“加快发展新一代人工智能是我们赢得全球科技竞争主动权的重要战略抓手”，“要充分发挥我国海量数据和巨大市场应用规模优势，坚持需求导向、市场倒逼的科技发展路径，积极培育人工智能创新产品和服务，推进人工智能技术产业化”，可见高层早已关注到人工智能的技术变革对国内发展和国际政治经济格局带来的影响，20/10五中全会更是将人工智能纳入十四五期间国家重大科技项目。 今年AI类似21年双碳，当前政策处第一阶段末，即党中央会议密集加码后，国务院&地方政府推进政策出台。华创策略前期报告《产业背后的“牛鼻子”》指出，中国产业政策大致分为三个阶段，当前的人工智能正处在第一阶段末、第二阶段初的过渡期，即经过了党中央会议密集发声后，政策方向明确，后续更多关注国务院部委政策制定和地方政府推进执行。本轮人工智能政策加速从去年10月开始，二十大报告提出“推动战略性新兴产业融合集群发展，构建新一代信息技术、人工智能等一批新的增长引擎”，明确人工智能作为未来5年的重点工作方向。22/12中央经济工作会议强调“加快新能源、人工智能等前沿技术研发和应用推广”，将人工智能列为23年全年的重点工作之一，政策发力的时点从未来5年提前至12个月。尤其在今年3月ChatGPT-4推出后人工智能引发全球关注，党中央会议更是持续加码，4/28政治局会议指出“要重视通用人工智能发展，营造创新生态，重视防范风险”。各类委员会也纷纷开会强调对人工智能的重视，5/5中央财经委会议强调“要把握人工智能等新科技革命浪潮”，5/30中央国家安全委员会要求“提升网络数据人工智能安全治理水平”。我们认为从过去半年党中央会议的密集加码来看，今年针对人工智能相关的支持力度无需担忧，年内不缺政策。从节奏上看，今年的人工智能与21年的双碳高度类似，经过了党中央会议密集发声的第一阶段，第二阶段国务院&地方政府的推进也初现端倪，当前国务院层面政策相对滞后，但地方政府已明显加速推进人工智能相关政策出台，5/30-31北京、深圳接连发布关于支持人工智能的政策文件，人工智能已明确成为今年的产业政策主线。 图表1 22/10二十大以来党中央会议密集加码，打响人工智能政策发令枪，地方政府跟进出台政策 二、AI政策重点方向在哪？——算力>数据要素>大模型>AI+应用 5/30-31北京、深圳接连发布人工智能支持方案，从政策强调的时点和具体措施来看，我们认为当前人工智能细分领域的政策发力排序如下：算力>数据要素>大模型>AI+应用。 算力：地方政策发力的核心方向，明确重要项目时间期限，关注算力芯片、服务器。 作为人工智能的重要基础设施，AI的快速发展极大拉动了算力的需求，地方政策也均把提升算力资源供给能力摆在首位，并且明确了时间期限。5/30北京发布《北京市加快建设具有全球影响力的人工智能创新策源地实施方案（2023-2025年）》和《北京市促进通用人工智能创新发展的若干措施》，明确到2025年，人工智能算力布局初步形成，算力芯片等基本实现自主可控。并且提出分别在海淀区、朝阳区建设北京人工智能公共算力中心、北京数字经济算力中心。5/31深圳发布的《深圳市加快推动人工智能高质量发展高水平应用行动方案(2023—2024年)》同样将政策重心指向算力建设，明确要建设城市级智能算力平台、大湾区智能算力枢纽、深港人工智能算力赋能中心，并且要求鹏城云脑Ⅲ项目2023年年底前启动建设。从地方政策的指向来看，算力将作为本轮人工智能政策扶持的重点领域，建议关注算力芯片、服务器等算力基础设施。 数据要素：数据由政府和行业机构掌握，稀缺性明显，地方政策引导数据开放共享。 算法、算力、数据是AI核心三要素，其中数据是直接影响AI大模型在垂直行业落地效果的关键，而垂类数据通常由政府和行业机构掌握，相比于模型和算力，数据稀缺性明显。近期的地方政策均明确强调公共数据开放与共享，其中北京要求加强公共数据开放共享，完善金融、交通、空间等各类公共数据专区建设；并且鼓励开展内容信息服务的互联网平台提供高质量语料数据，供创新主体申请使用。深圳更是明确要求2023年年底前出台公共数据开放管理办法、公共数据资源目录，制定公共数据开放计划；重点培育数源商、数据开发商、数据服务商、平台服务商等多元主体。数据流通是数据资源体系构建的关键，是数据要素建设重点方向，我们认为应重视数据要素在AI大模型中的价值。 大模型：地方推动构建大模型等通用人工智能技术体系，国内仍有巨大空间。人工智能大模型是由大量层和参数组成的深度神经网络，相比海外科技巨头，国内人工智能大模型领域仍有巨大发展空间。从地方政策来看，北京强调构建高效协同的大模型技术产业生态；搭建基于国产软硬件的人工智能训练和服务基础设施，研发全栈国产化的生成式大模型。深圳同样重视大模型开发和应用，要求搭建基于国产软硬件的人工智能训练和服务基础设施，研发全栈国产化的生成式大模型；鼓励大模型企业联合生态伙伴加强大模型插件及相关软硬件研发，推动大模型与现有的操作系统、软件、智能硬件打通、互嵌。关注百度、腾讯等互联网巨头和三六零、科大讯飞等大模型龙头。 AI+应用：政务、科研、医疗、金融、自动驾驶、城市治理。北京和深圳政策均强调推动通用人工智能技术创新场景应用，其中北京重点强调人工智能在政务服务、医疗、科学研究、金融、自动驾驶、城市治理等领域的示范作用。深圳更加强调公共服务+AI，依托口岸、机场、高铁站、地铁站、政务活动场所、科技文化体育场馆、公园、旅游景区等公共场所，搭建人工智能体验场景。 图表2 5/30-31北京、深圳接连出台人工智能支持政策，重点指向算力、大模型、数据要素、AI+应用 三、AI政策以何为抓手？——产投基金、招商引资、股权融资 针对人工智能这类科技创新产业，地方政府都需要提供资金支持，但不同地方具体措施有所不同，北京更侧重优化营商和创新环境，发挥政府投资基金的引导作用，深圳更侧重于招商引资和鼓励股权融资。 北京：发挥政府投资基金的引导作用，优化营商和创新环境。在人工智能产业发展的资金支持方面，北京更强调发挥政府投资基金的引导作用，吸引社会资金参与人工智能产业的投入，支持长期资本、耐心资本面向人工智能芯片、框架和核心算法开展早期硬科技投资。北京作为中国政府引导基金设立最