贵金属日报：CPI符合预期 美元持续走强抑制金价

核心观点

• 贵金属市场分析：
  • 期货行情：沪金主力合约收于604.46元/克，下跌0.2%；沪银主力合约收于7679元/千克，上涨1.29%。
  • 隔夜咨询：美国10月CPI年率2.6%，符合预期，但未影响美联储12月降息预期，美元强势压制贵金属价格。
  • 基本面：上金所黄金成交量下降22.12%，白银成交量下降14.15%；上期所黄金库存增加1230千克，白银库存减少23852千克。
  • 贵金属ETF持仓：黄金ETF减少2.01吨至868.52吨，白银ETF减少46.79吨至14732.26吨。
• 策略：
  • 黄金：中性
  • 白银：中性
  • 套利：暂缓
  • 金银比价：逢低做多
  • 期权：暂缓
• 风险：
  • 流动性风险冲击市场
  • 年内降息幅度不及预期

宏观面

• 重要宏观数据及事件概述：美国10月CPI年率2.6%，符合预期，美联储12月降息预期仍在80%以上，美元强势压制贵金属价格。
• 美债收益率与利差监控：美国10年期国债利率收于4.44%，10年期与2年期利差为0.17%。
• 上期所金银持仓与成交量变化情况：沪金多头减持2494手，空头减持1948手；沪银多头减持19660手，空头减持16370手。
• 贵金属ETF持仓跟踪：黄金ETF减少2.01吨，白银ETF减少46.79吨。
• 贵金属套利跟踪：
  • 期现价差：沪金与Au（T+d）价差上涨1.44元/克，沪金与Ag（T+d）价差上涨3元/千克。
  • 内外比价：沪金与Comex金比价上涨0.77%，沪银与Comex银比价上涨2.69%。
  • 金银比价：上期所金银比价下降1.47%，外盘金银比价下降0.94%。

基本面

• 上海黄金交易所T+d市场监控：黄金成交量下降22.12%，白银成交量下降14.15%。
• 金银库存情况监测：上期所黄金库存增加1230千克，白银库存减少23852千克。
• 相关下游行业市场表现概述：沪深300指数上涨0.62%，电子元件板块下降0.12%，光伏板块下降1.08%。

今日重要数据展望

• 无