华海诚科拟收购衡所华威100%股权,加速国产塑封料走向全球。衡所华威是国内塑封料龙头,覆盖全球市场,2023年全球环氧塑封料销量第三、国内第一。华海诚科专注于环氧塑封料与电子胶黏剂,拥有200余个产品,满足多种封装应用需求。本次收购为强强联合,将提升国内市场竞争力,减少行业重复投入,加速高端塑封料国产化,并利用衡所华威的国际市场渠道进军海外。预计2024-2026年归母净利润为0.47/0.71/0.94亿元,对应PE为158/106/80倍,维持“买入”评级。风险提示包括下游景气度不及预期和新品导入进度不及预期。