计算机行业深度报告：数往知来，鸿蒙板块深度复盘报告

华为鸿蒙板块深度复盘报告

1. 选取基准

• 基准：华为鸿蒙指数，辅以信创、计算机（申万）等基准。
• 样本：华为鸿蒙指数包含30只股票，采用等权重方式。

2. 主要行情阶段

• 第一阶段：2019年6月6日-2020年2月25日，涨幅101%。
• 第二阶段：2020年6月1日-2020年7月13日，涨幅36%。
• 第三阶段：2021年5月10日-2021年6月22日，涨幅50%。
• 第四阶段：2023年8月21日-2023年11月17日，涨幅16%。

3. 关键数据

• 涨幅第一的标的：
  • 第一阶段：润和软件（436%）
  • 第二阶段：润和软件（99%）
  • 第三阶段：常山北明（269%）
  • 第四阶段：软通动力（269%）

4. 影响因素

• 华为产业进展：鸿蒙系统的重大迭代，如手机鸿蒙发布、纯血鸿蒙问世。
• 中美地缘政治：中美制裁，尤其是美国对华为的出口管制。
• 市场情绪：信创政策、中美关系、市场流动性等。

5. 未来展望

• PC鸿蒙：预计未来会有PC鸿蒙的重大迭代。
• 信创市场：鸿蒙有望进入信创市场，与信创板块共振。

6. 投资建议

• 关注标的：软通动力、润和软件、常山北明、九联科技、东方中科等。

7. 风险提示

• 技术研发：技术进展不及预期。
• 政策支持：信创政策支持力度不及预期。
• 生态建设：生态建设不及预期。