长江计算机宗建树团队深度复盘计算机板块在20132015年期间背后的推动

【长江计算机宗建树团队】深度复盘：计算机板块在2013-2015年期间背后的推动是什么？ —————— 2013-2015年计算机板块回顾与思考 通过对2013-2015年计算机板块行情回顾，可以看出这一轮计算机板块行情是政策（鼓励并购重组）+技术（移动互联网+云计算）+安全（去IOE）三重驱动密不可分，牛市初期核心是把握预期变化，基本面启动远滞后于股价，中后期技术驱动是核心，重点找寻新技术来临的受 【长江计算机宗建树团队】深度复盘：计算机板块在2013-2015年期间背后的推动是什么？ —————— 2013-2015年计算机板块回顾与思考 通过对2013-2015年计算机板块行情回顾，可以看出这一轮计算机板块行情是政策（鼓励并购重组）+技术（移动互联网+云计算）+安全（去IOE）三重驱动密不可分，牛市初期核心是把握预期变化，基本面启动远滞后于股价，中后期技术驱动是核心，重点找寻新技术来临的受益方向以及新兴公司出现的机遇。 细看结构：2013-2015年牛市上涨节奏、超额方向有何借鉴？ 2013-2015年计算机行业上涨重点方向遵循先看业绩、再看事件和预期催化叠加并购最后重点关注商业模式变革的三段式上涨递进节奏。 超跌反弹和行业高景气均有望在转向牛市行情中获得超额。 每一轮行情在反转或者反弹过程中，除交易层面的估值修复外，中期看一定伴随着细分行业趋势的共振。 2014年后在政策宽松和一二级估值差驱动下并购成为影响行情的重要因素。