市场综述
美国三大股指多数上涨，道指持平报43729.34点，标普500指数涨0.74%报5973.1点，纳指涨1.51%报19269.46点。标普500指数和纳指均续创历史收盘新高。美元指数跌0.78%报104.34，非美货币普遍上涨，离岸人民币对美元涨541个基点报7.1499。国际油价全线上涨，美油12月合约涨0.7%报72.19美元/桶，布油2025年1月合约涨0.83%报75.54美元/桶。COMEX黄金期货涨1.41%报2714美元/盎司，COMEX白银期货涨2.58%报32.14美元/盎司。ICE 3月原糖期货合约涨0.80%报22.20美分/磅，ICE 12月期棉合约跌1.50%报71.05美分/磅。
消息回顾
- 美联储降息：美联储如期降息25个基点，决议声明表示就业和通胀目标所面临的风险“大致平衡”，删除了关于“在抗通胀问题上获得信心”的表述。决议获得一致通过。鲍威尔表示经济整体表现强劲，通胀接近2%，核心通胀仍偏高，降息将有助于保持经济强度。
- 英国央行降息：英国央行将基准利率下调25个基点至4.75%，符合预期。
- 瑞典央行降息：瑞典央行降息50个基点，将基准利率从3.25%下调至2.75%。
- 欧元区数据：欧元区9月零售销售环比升0.5%，同比升2.9%；德国9月贸易帐顺差170亿欧元，工业产出环比降2.5%。
- 日本数据：日本9月基本工资同比增速加快至2.6%，涨幅创31年来最强。
观点汇总
- 美元指数：美联储降息后美元指数回落，非美货币普遍上涨。鲍威尔鹰派言论对美元形成支撑，市场预测12月FOMC会议上有67%的概率会再度降息25个基点。
- S&P500：美股上涨，特朗普胜选预计对经济起到刺激作用。鲍威尔表态强化市场对美联储政策独立的信心，美股仍有上涨动能。
- 富时中国A50：A股上涨，人大会议即将闭幕，关注增量财政政策规模。外需持续对经济起到拉动作用，特朗普上台后预计最先落地的是关税政策，对A股承压。
- 铜：COMEX铜震荡走强，LME和COMEX铜库存环比下降，美元和美债收益率回落，操作建议纽铜主力合约轻仓震荡交易。
- 黄金：美联储降息后黄金价格承压，鲍威尔发言暗示12月不降息的可能性，市场或持续上调美国经济增速及通胀预期，黄金价格相对承压。
- 原油：美联储降息，美元冲高回落，欧佩克联盟将自愿减产措施延长至12月底，中东地缘局势动荡，中国原油进口放缓，全球需求放缓忧虑压制市场，短线原油期价呈现震荡。
- ICE原糖：ICE原糖期货上涨，巴西糖库存下降，短期对原糖期价仍有支撑，建议3月ICE期糖短期观望。
- ICE棉花：ICE棉花期货反弹，美元回落提供支撑，美国棉花出口销售和装运量增加明显。
