市场综述
- 美股：道指涨0.44%，标普500跌0.16%，纳指跌0.76%。
- 美元：指数跌0.21%报99.05，非美货币多数下跌，欧元兑美元涨0.33%报1.1608，英镑兑美元跌0.10%报1.3322，美元兑日元跌0.34%报151.8020。
- 商品：美油主力合约跌1.51%报58.59美元/桶，布伦特原油主力合约跌1.64%报62.28美元/桶；COMEX黄金期货涨0.64%报4159.60美元/盎司，COMEX白银期货跌0.17%报50.35美元/盎司；ICE原糖主力合约涨1.67%报15.87美分/磅，ICE棉花主力合约跌0.25%报63.43美分/磅。
消息回顾
- 中美贸易：美国对中国海事、物流和造船领域实施301调查最终措施，中方对韩华海洋株式会社5家美国子公司实施反制。
- 美联储：主席鲍威尔暗示可能停止缩表，承认货币市场出现紧缩迹象，但仍释放本月降息信号；理事鲍曼预计年底前还有两次降息。
- IMF：预计2025年世界经济增长3.2%，2026年增长3.1%，上调美国今明两年经济增速预期，维持中国今年经济增速4.8%不变。
- 美国政府停摆：进入第14天，白宫预算办公室继续裁减联邦机构员工。
- 英国就业市场：失业率攀升至4.8%，薪资增速放缓至4.4%，触发降息预期。
观点汇总
- 美元指数：中美贸易局势加剧，美联储鸽派发言，政府停摆削弱美元优势；日元因政策不确定性承压；欧元跟随美元波动，受法国总理辞职影响。
- S&P500：鲍威尔鸽派言论支撑美股，特朗普威胁加征关税导致尾盘回落，大行财报良好推升银行股。
- 富时中国A50：特朗普威胁加征关税，国庆假期消费数据良好，政策支持消费，四中全会预期交易，三季报披露需关注。
- 铜：美联储主席鲍威尔释放宽松信号，李强强调扩大内需，COMEX铜库存环比增加，LME铜库存环比减少，SHFE仓单环比增加。
- 黄金：经历大幅上涨后进入震荡，关税预期和美联储鸽派基调或支撑金价，但需谨防回调风险。
- ICE棉花：权衡贸易摩擦对全球棉花需求的影响，美国棉花产区受干旱影响。
- ICE原糖：巴西9月出口食糖环比减少，显示出口面临压力。
操作建议
- 纽铜主力合约：轻仓逢低短多交易。
- 黄金：暂时观望为主。
- ICE 12月期棉：短期暂时观望。
- 3月ICE期糖：短期观望。
