人形机器人系列国内外竞赛产业奇点已至20241104

人形机器人系列：国内外竞 赛，产业奇点已至20241104_导读 2024年11月05日16：42 关键词 华为赛力斯特斯拉机器人产业链国内国外机械投资产能技术供应链量产智能应用市场资本开支全文摘要 近期，机器人产业链在中国呈现快速发展的态势，华为和赛力斯两大企业纷纷加大在机器人领域的投入，标志着 行业竞争加剧。尽管两者均涉足机器人制造，但聚焦点各有侧重，展现了多元化的发展策略。与此同时，特斯拉亦在机器人技术上取得进展，凸显全球范围内对机器人技术的高度重视。 人形机器人系列：国内外竞 赛，产业奇点已至20241104_导读 2024年11月05日16：42 关键词 华为赛力斯特斯拉机器人产业链国内国外机械投资产能技术供应链量产智能应用市场资本开支全文摘要 近期，机器人产业链在中国呈现快速发展的态势，华为和赛力斯两大企业纷纷加大在机器人领域的投入，标志着 行业竞争加剧。尽管两者均涉足机器人制造，但聚焦点各有侧重，展现了多元化的发展策略。与此同时，特斯拉亦在机器人技术上取得进展，凸显全球范围内对机器人技术的高度重视。此外，绿地谐波、北特科技等企业亦在机器人和自动化设备领域积极布局，共同推动了产业链的完善。此轮讨论强调了机器人技术作为未来科技的重要发展方向，相关企业的投资与布局预示着巨大的市场机遇。 章节速览 ●00：00机器人产业链竞争加剧 近期，机器人产业链在国内外展现出明显的竞争态势。国内方面，华为等企业在产业链中的布局和策略调整引发 关注，机器人产业开始崭露头角。与以往相比，机器人应用场景和市场需求的多样化，推动了国内外企业加大研发投入和市场拓展。尽管整个机械板块今年表现疲软，机器人板块却在近期启动新行情，显示出一定的市场活力。 ●01：27赛力斯与华为在机器人领域的动态及区别 近期，赛力斯和华为分别在机器人领域展现出积极动向。赛力斯作为川渝产业链的龙头公司，响应政府号召，投 入研发机器人，计划在年底达到优化原型机水平，未来两年内推出一代和二代产品。华为同样积极布局机器人领域，其子公司专注于此，招聘相关工程师，展现其在智能机械和人形机器人方面的开发计划。两者虽有交集，但在机器人技术开发和应用上存在明显区别，赛力斯和华为在该领域的发展路径和侧重点有所不同。 ●05：07华为打造算力平台，推动机器人产业链发展 赛利斯强调了华为在川渝基金产业链中的角色，致力于提供算力和平台服务，以及通用大模型，从而支持机械厂商。华为的策略类似OPI和英伟达，侧重于提供软件系统，而不直接介入硬件制造。同时，华为计划采取与车BO 相似的技术路线，为机器人领域提供完整的解决方案。近期特斯拉第三代产品发布会的召开，被视为对机器人领域的重大催化。未来，机器人技术将重点集中在灵巧手的优化、材料和结构设计，以及传感器的扩展上。 ●07：08探讨重点供应链标的取舍与进展 本次讨论集中于如何在国内外供应链中挑选合适标的，特别聚焦特斯拉、Figure、Y厂商的海外链条，及华为赛力 斯的新增标的。讨论涵盖了绿地谐波、北特科技等厂商的业务进展和市场份额预期，强 调了与特斯拉供应链的密切联系以及公司在工业机器人领域的市场机会。此外，还涉及了欧洲市场渠道、产能规划、以及与华为赛力斯早期技术交流的进展，突出了机器人产业链的资本开支和产能扩张情况。最后，强调了特斯拉新产品发布对供应链的影响以及未来发展的关键催化剂。 要点回顾 近期国内华为机器人产业链发生了哪些变化？ 近期华为机器人产业链在中国出圈的主要变化是，国内机器人板块今年整体表现疲软，没有出现趋势性行情。但最近以华为和赛力斯为代表的公司开始启动一轮新的行情。华为正式入局机器人领域，特别是赛力斯最近加入，这是国内产业链上的重大变化。 国内外在机器人领域的竞争关系有何特点？ 国内外在机器人领域呈现明显的竞争关系，如特斯拉与Samba等公司在金融路线上的差异，以及海外逐渐统一为海洋技术路线。同时，国内也演化出了类似语数和复利业的智能副业，应用场景有所区别，并且国内外厂商都在为量产参与知名竞赛做准备。 特斯拉在机器人领域的进展如何？ 特斯拉在机器人领域的进展显著，其于今年10月10日V任务发布会上展示了复杂动作，如通过遥控实现打招呼、猜拳等，并通过自动驾驶的方式完成行走避障、上下楼梯等任务。特斯拉预计年底会有定型量产和三代产品的发布。 赛力斯入局机器人领域的动机是什么？华为与赛力斯在机器人领域的定位有何不同？ 赛力斯作为川渝产业链的龙头公司，响应政府提出的新型生产力号召，以及重庆市关于重点开发运营机器人的政策，所以决定进入机器人领域。目前赛力斯拥有约200人的研发团队，主要由凤凰智创子公司负责，最初以智能驾驶为主，现在扩展到机器人集群业务。华为和赛力斯虽有联系，但在机器人领域定位并不完全相同。赛力斯由凤凰机器人子公司进行领导和研发，而华为则由局部机器人子公司负责，提供算力、平台和底层通用大模型支持，采取相对开放的态度与合作伙伴共同开发硬件。华为更倾向于类似OPI和英伟达的思路，提供整体技术路线和方案，目前尚未深入探讨供应链和量产阶段。 未来机器人领域有哪些重要催化事件和变化方向？ 近期催化事件主要是特斯拉第三代产品发布会的突然举行，以及海外人形机器人的定型和量产进程。未来变化方向可能集中在零巧手、材料与结构优化、一体化设计集成度提升、传感器用量和扩展化等方面。 在海外供应链方面，有哪些重点推荐的公司？中坚科技在谐波扭矩领域的地位及与国内外其他厂商的合作情况如何？ 海外供应链中，我们主要推荐绿地谐波、北特科技、三花智控、鸣志电器、中天科技等厂商。此外，华为赛力斯也是一个新增的标的，与海外链条有一定区分度，还有雷赛智能、蓝黛科技、绿的谐波、瑞丽市区富林精工科技等传感厂商。中坚科技在谐波扭矩领域具有较强优势，已与国内外众多知名厂商如脸书、亚马逊、国内的小米等有接触和合作。此外，中坚科技正重新重点投入微信协作产品开发，其产品在国内外多个市场的渠道布局也较为成熟。 北特科技与三花智控在机器人供应链中的合作情况怎样？ 北特科技深度绑定三花智控，通过三花参与到了人力机械的供应。近期北特科技公告了18.5亿资本开支计划，将在江苏昆山投资小型滚珠4-1工厂，这是A股中明确进行产能规划和资本开支的公司之一，市场确定性和一致预期差相对较大。 绿地公司近期在工业机器人领域的表现如何？ 绿地公司的工业机器人和协作机器人主业近期市场份额有望取得较大突破，尤其是UR和四大家族在客户份额上会有明显提升。同时，绿地与特斯拉保持中度沟通频率，尽管市场预期公司可能被剔除，但实际上双方仍会在量产报价和产能准备等方面有合作，并且公司未来对新产品会有布局。 华为和赛力斯在机器人供应链中的进展如何？ 华为和赛力斯链条目前尚处于早期阶段的技术交流阶段，还未达到批量化供应或送样检测阶段。筛选出的标的多集中在川渝地区，其中与华为和赛力斯有明确接触的公司包括蓝黛、豪能、锐意智驱等；华为潜在供应商主要是雷赛和追传感等。 整个机器人产业链目前的发展状况如何？ 尽管二级市场对机器人产业链的表现未达预期，但产业端为了定型定点和真正量产已经前进了一大步。越来越多的厂商参与到机器人产品开发中，如三花霍普、哈佛大哥和贝特等都在进行产能扩张。未来催化剂在于特斯拉三代产品发布后的定型定点，以及国内供应链层面产品发布的推进情况。