基金量化观察：10只中证A500ETF本周集中上市

从一级市场资金流动情况来看，上周(2024.10.8-2024.10.11)已上市ETF资金净流入合计1398.00亿元，上周股票型ETF资金净流入1391.39亿元，跨境ETF资金净流入26.24亿元，债券型ETF资金净流入2.40亿元，商品型ETF资金净流出22.03亿元。 在股票型ETF中，宽基ETF上周资金净流入1257.08亿元，上周创业板ETF资金净流入336.59亿元，沪深300ETF资金净流入299.04亿元，科创50ETF资金净流入289.23亿元，创业板50ETF资金净流入154.66亿元，上证科创板100ETF资金净流入105.94亿元。主题行业ETF上周资金净流入150.86亿元。上周科技、消费、高端制造、医药生物、周期、金融地产板块ETF资金净流入额分别为88.87亿元、29.51亿元、15.79亿元、9.61亿元、6.98亿元、5.00亿元。 上周非货币ETF成交额超过万亿，其中科创50ETF周成交额超过沪深300ETF，是最活跃的交易品种。本周10只中证A500ETF集中上市，宽基ETF种类更加丰富。 主动权益型基金中上周表现前五名的基金包括：东方惠新A(001198.OF)、浙商汇金先进制造(013145.OF)、中海沪港深多策略(005646.OF)、鹏华核心优势A(006976.OF)、东方主题精选(400032.OF)，它们的收益率分别为8.97%、8.67%、7.94%、7.21%、6.51%。 上周主动量化基金上周收益率中位数为-3.77%，2024年以来收益率中位数为-2.46%。 行业主题基金中，上周TMT主题基金业绩最佳，收益率中位数为-0.28%。2024年以来，金融地产与周期行业主题基金业绩领先，收益率中位数分别为24.71%、14.03%。 在沪深300增强指数型基金中，平安沪深300指数量化增强A(005113.OF)上周表现最佳，相对基准的超额收益率为 1.84%。在中证500增强指数型基金中，工银中证500六个月持有指数增强A(014133.OF)上周表现出色，相对业绩基 准的超额收益率为1.62%。在中证1000增强指数型基金中，大成中证1000指数增强A(018661.OF)上周取得了1.19%的超额收益率。在国证2000增强指数型基金中，中欧国证2000指数增强A(018663.OF)表现最优，取得了1.02%的超额收益率。 以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在政策、市场环境发生变化时模型存在失效的风险；基金历史业绩不代表未来；ETF二级市场价格波动风险。基金相关信息及数据仅作为基金研究使用，不作为募集材料或者宣传材料。 内容目录 1、ETF市场回顾3 1.1一级市场资金流动情况（2024.10.08-2024.10.11）3 1.2二级市场交易情况（2024.10.08-2024.10.11）3 1.3增强策略ETF业绩跟踪（2024.10.08-2024.10.11）6 1.4本周非货币ETF申报、认购及上市情况（2024.10.14-2024.10.18）6 2、主动权益及增强指数型基金表现跟踪7 2.1绩优基金跟踪（2024.10.08-2024.10.11）7 2.2基金发行跟踪（2024.10.14-2024.10.18）9 3、风险提示9 图表目录 图表1：各类非货币ETF资金流情况（亿元）3 图表2：股票型ETF资金流情况（亿元）3 图表3：宽基及主题/行业型ETF资金流情况（亿元）3 图表4：各类ETF交易情况4 图表5：股票型ETF交易情况4 图表6：宽基及主题/行业ETF交易情况4 图表7：上周各类ETF成交额前5名一览4 图表8：部分已上市增强策略ETF表现跟踪6 图表9：本周新发行ETF一览6 图表10：本周将上市ETF一览7 图表11：主动权益型绩优基金Top57 图表12：行业主题基金收益统计8 图表13：主动量化基金收益统计8 图表14：各类增强指数型基金上周超额收益率Top58 图表15：本周开始认购主动权益基金一览9 截至2024年10月11日，全市场已上市非货币ETF共959只，上周共1只ETF上市。 1.1一级市场资金流动情况（2024.10.08-2024.10.11） 我们按每日份额较前一日增加额乘以前一日净值的方式计算了ETF每日的净申购/赎回额，并对发生份额拆分的ETF进行处理。 从一级市场资金流动情况来看，上周已上市ETF资金净流入合计1398.00亿元，上周股票型ETF资金净流入1391.39亿元，跨境ETF资金净流入26.24亿元，债券型ETF资金净流入2.40亿元，商品型ETF资金净流出22.03亿元。 在股票型ETF中，宽基ETF上周资金净流入1257.08亿元，上周创业板ETF资金净流入 336.59亿元，沪深300ETF资金净流入299.04亿元，科创50ETF资金净流入289.23亿元，创业板50ETF资金净流入154.66亿元，上证科创板100ETF资金净流入105.94亿元。 主题行业ETF上周资金净流入150.86亿元。上周科技、消费、高端制造、医药生物、周期、金融地产板块ETF资金净流入额分别为88.87亿元、29.51亿元、15.79亿元、9.61亿元、6.98亿元、5.00亿元。 图表1：各类非货币ETF资金流情况（亿元）图表2：股票型ETF资金流情况（亿元） 1600 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 -200 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 股票型跨境债券型商品型 -200 宽基主题/行业增强策略smartbeta 来源：iFinD，国金证券研究所来源：iFinD，国金证券研究所 图表3：宽基及主题/行业型ETF资金流情况（亿元） 400 350 300 250 200 150 100 50 0 -50 创业板 沪深300 科创50 创业板50 上证科创板100 双创50 上证综指 上证50 中证A50 创业板中盘200 深证50 创业板300 富时中国A50 创业板综指 创业板综合 深证成指 深证300 中小企业100 上证380 深证创新100 MSCI中国A股 中证A股 中证500等权 MSCI中国A股国际 深证主板50 MSCI中国A股国际通 MSCI中国A50互联互通 国证2000 深证100 上证180 中证800 中证100 中证2000 中证500 中证1000 科技 消费 高端制造 医药生物 周期 金融地产 -100 宽基主题/行业 来源：iFinD，国金证券研究所 1.2二级市场交易情况（2024.10.08-2024.10.11） 1.2.1ETF交易情况 上周非货币ETF的成交金额合计为16319.79亿元。其中股票型ETF的周成交额为10137.29 亿元。在股票型ETF中，宽基ETF的成交额最高，其中科创50ETF周成交额最高。在主题 /行业ETF中，科技ETF周成交额最高。 从ETF融资融券情况来看，上周ETF融资净买入额为155.50亿元，其中创业板ETF融资净买入额为40.88亿元，科技ETF融资净买入额为19.86亿元，相对更获杠杆资金青睐。 图表4：各类ETF交易情况图表5：股票型ETF交易情况 12000 10000 8000 6000 4000 2000 0 股票型跨境债券型商品型 160 140 120 100 80 60 40 20 0 8000 7000 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 宽基主题/行业smartbeta增强策略 120 100 80 60 40 20 0 周成交额(亿元)融资净买入额(亿元，右轴)周成交额(亿元)融资净买入额(亿元，右轴) 来源：iFinD，Wind，国金证券研究所来源：iFinD，Wind，国金证券研究所 图表6：宽基及主题/行业ETF交易情况 160045 宽基 主题/行业 140040 120035 25 100030 80020 60015 40010 0 2005 科创50沪深300创业板中证1000创业板50中证500 上证科创板100 上证50双创50上证综指中证A50中证2000 MSCI中国A50互联互通 深证100中证800国证2000深证50中证100 创业板中盘200 上证180深证成指 富时中国A50创业板综指 MSCI中国A股国际通 创业板300创业板综合中小企业100MSCI中国A股 中证A股深证300 深证主板50 上证380深证创新100中证500等权 MSCI中国A股国际 科技金融地产医药生物高端制造 消费周期 0-5 周成交额(亿元)融资净买入额(亿元，右轴) 来源：iFinD，Wind，国金证券研究所 图表7：上周各类ETF成交额前5名一览 类别 证券代码 证券简称 周成交额（亿元） 融资净买入额（亿元） 上周涨跌幅 510880.OF 华泰上证红利ETF 48.17 1.44 -5.09% 159967.OF 华夏创业板动量成长ETF 43.69 1.04 -1.67% SmartBeta 512890.OF 华泰柏瑞中证红利低波动ETF 22.94 0.13 -3.99% 515080.OF 招商中证红利ETF 18.37 0.14 -5.74% 515180.OF 易方达中证红利ETF 13.94 0.02 -5.23% 513330.OF 华夏恒生互联网科技业(QDII-ETF) 602.89 2.55 -5.25% 513180.OF 华夏恒生科技(QDII-ETF) 576.44 2.47 -4.20% 跨境 513130.OF 华泰柏瑞南方东英恒生科技指数(QDII-ETF) 508.16 -0.56 -5.02% 513090.OF 易方达中证香港证券投资主题ETF 415.62 0.48 9.46% 513050.OF 易方达中证海外中国互联网50(QDII-ETF) 352.41 0.47 -4.59% 159915.OF 易方达创业板ETF 1190.67 38.54 -7.71% 510300.OF 华泰柏瑞沪深300ETF 925.75 13.74 -6.05% 宽基 588000.OF 华夏上证科创板50成份ETF 853.77 12.33 0.11% 588080.OF 易方达上证科创板50成份ETF 395.64 7.02 0.88% 510500.OF 南方中证500ETF 329.66 -1.27 -7.32% 518880.OF 华安易富黄金ETF 72.05 1.29 0.56% 159985.OF 华夏饲料豆粕期货ETF 18.34 -- -5.51% 商品型 159934.OF 易方达黄金ETF 17.38 0.53 0.35% 159980.OF 大成有色金属期货ETF 15.84 -- -2.79% 159937.OF 博时黄金ETF 7.28 0.38 0.51% 511360.OF 海富通中证短融ETF 408.03 0.33 0.02% 511380.OF 博时中证可转债及可交换债券ETF 201.55 1.03 -4.41% 债券型 511520.OF 富国中债7-10年政策性金融债ETF 196.47 -0.83 0.70% 511090.OF 鹏扬中债-30年期国债ETF 165.26 0.75 1.56% 511130.OF 博时上证30年期国债ETF 71.64 0.16 1.34% 515790.OF 华泰柏瑞中证光伏产业ETF 33.67 -0.41 -5.37% 主题/行业 512710.OF 富国中证军工龙头ETF 29.74 1.27 -3.57% -高端制造 516160.OF 南方中证新能源ETF 15.05 -0.14 -3.09% 512670.OF 鹏华