ETF周报：第二批12只中证A500ETF将于本周集中发售

证券研究报告 公募基金报告日期：2024年11月04日 第二批12只中证A500ETF将于本周集中发售 ——ETF周报 华龙证券研究所 近一年公募基金走势 分析师：陈霁 执业证书编号：S0230521030003邮箱：hlzqcjyt@hlzqgs.com 市场数据统计区间为 2024年10月28日至11月01日。 相关阅读 《规模型ETF净流出，成长风格仍占优 —ETF周报》2024.10.29 《公募基金三季报出炉，盈利突破万亿元—开放式基金与大类资产跟踪报告》2024.10.29 《科技板块领涨两市，权益基金发行回暖—开放式基金与大类资产跟踪报告》2024.10.23 请认真阅读文后免责条款 摘要： A股一周市场表现。上周（20241028-1101，下同）核心指数中，除中证500指数（0.38%）外，其余各类指数均有不同幅度的回调，核心指数平均涨幅-2.64%，中值-1.43%。从申万一级行业来看，上周有14个行业收益率为正，正负比为0.82倍。 各类ETF基金一周市场表现。上周商品型与债券型ETF表现占优，股票型ETF基金整体回撤。分类型来看，行业型（-0.80%）＞策略型（-1.08%）＞主题型（-1.61%）＞风格型（-1.78%）＞规模型 （-2.14%）。 股票型ETF基金一周资金流向。上周股票型基金整体净流出148.97亿元，净流出额环比收窄69.19%。分类型来看，净流出主要集中于规模型ETF，净流出41.29亿元，占股票型净流出总量的27.72%，其次为行业型净流出38.46亿元，其余各类型也均为资金净流出态势。 本周正在发行ETF基金一览。本周（20241104-1108，下同）正在发行的ETF基金共8只，计划本周结束募集的共2只。本周等待发行的基金共14只，其中包括12只中证A500ETF，均于2024年11月5日集中发售。 ETF周策略。上周是10月收官周，市场处于政策真空期，指数整体回撤。市场风格演绎呈现窄基优于宽基的特征。我们认为，本周几个重要事件相对关键，主要政策包括国内本周召开的人大常委会第十二次会议即将决议的增量财政政策，海外方面，美国大选及即将召开的美联储议息会议，都或将对市场产生不小的扰动情绪。资金方面，自“924”以来，资金的参与度以及活跃度较高。本周或是市场资金进行方向选择的时间窗口。策略上建议哑铃为主，可以配置宽基指数基金做为底仓，toG端的行业或主题，如银行、城建、基建、环保等行业，及有风险预期抬升的相关行业如科技主题等。 风险提示：统计数据偏差风险；市场风险；政策风险；宏观经济变化风险；系统性风险；特别提示：基金过往业绩不代表未来表现；本报告涉及的基金不构成投资建议。 请认真阅读文后免责条款 1 内容目录 1上周市场表现4 1.1A股一周市场表现4 1.2各类ETF基金一周市场表现4 1.2.1规模型ETF上周市场表现排名5 1.2.2行业型ETF上周市场表现排名5 1.2.3主题型ETF上周市场表现排名6 1.2.4策略型ETF上周市场表现排名7 1.2.5风格型ETF上周市场表现排名7 1.2.6债券型ETF上周市场表现排名8 1.2.7商品型ETF上周市场表现排名8 1.2.8跨境ETF上周市场表现排名9 2股票型ETF一周资金流向9 2.1规模型ETF基金一周资金流向9 2.2行业型ETF基金一周资金流向10 2.3主题型ETF基金一周资金流向10 2.4策略型ETF基金一周资金流向11 3本周正在发行ETF基金一览12 3.1正在发行中的基金12 3.2等待发行中的基金12 4ETF周策略13 5风险提示14 5.1统计数据偏差风险14 5.2市场风险14 5.3政策风险14 5.4宏观经济变化风险14 5.5系统性风险14 5.6特别提示15 图目录 图1：A股核心指数上周收益率4 图2：申万一级行业上周收益率排名（%）4 图3：各类ETF周度平均收益（%）5 图4：股票型ETF周度平均收益（%）5 表目录 表1：规模型ETF基金市场表现排名5 表2：行业型ETF基金市场表现排名6 表3：主题型ETF基金市场表现排名6 表4：策略型ETF基金市场表现排名7 表5：风格型ETF基金市场表现排名7 表6：债券型ETF基金市场表现排名8 表7：商品型ETF基金市场表现排名8 表8：跨境ETF基金市场表现排名9 表9：规模型ETF基金资金流向排名10 表10：行业型ETF基金资金流向排名10 表11：主题型ETF基金资金流向排名11 表12：策略型ETF基金资金流向排名11 表13：本周正在发行ETF基金一览12 表14：等待发行的ETF基金一览12 表15：ETF周策略13 1上周市场表现 1.1A股一周市场表现 上周（20241028-1101，下同）核心指数中，除中证500指数（0.38%）外，其余各类指数均有不同幅度的回调，核心指数平均涨幅-2.64%，中值 -1.43%。从申万一级行业来看，上周有14个行业收益率为正，正负比为 0.82倍。按周度涨跌幅排名前五的行业分别是：房地产（6.01%）、钢铁 （4.65%）、商贸零售（4.56%）、社会服务（2.65%）和综合（2.57%）。周度表现相对落后的行业分别是国防军工（-3.38%）、通信（-3.28%）、医药生物（-2.90%）、家用电器（-2.89%）和电力设备（-2.82%）。 图1：A股核心指数上周收益率图2：申万一级行业上周收益率排名（%） 数据来源：Wind,华龙证券研究所数据来源：Wind,华龙证券研究所 1.2各类ETF基金一周市场表现 从ETF大类来看，上周商品型与债券型ETF表现占优，股票型ETF基金整体回撤。分类型来看，行业型（-0.80%）＞策略型（-1.08%）＞主题型（-1.61%）＞风格型（-1.78%）＞规模型（-2.14%）。 图3：各类ETF周度平均收益（%）图4：股票型ETF周度平均收益（%） 数据来源：Wind,华龙证券研究所数据来源：Wind,华龙证券研究所 1.2.1规模型ETF上周市场表现排名 上周规模型基金中挂钩中证500指数的产品业绩表现较好。周度涨跌幅排名前三的分别是国联中证500ETF（1.88%）、华泰柏瑞中证500ETF（0.98%）、天弘中证500ETF（0.72%）。周度业绩表现前十的ETF基金中规模最大的是南方中证500ETF，1131.43亿元。 表1：规模型ETF基金市场表现排名 序号 基金代码 基金简称 近一年以 来回报(%) 上周回报(%) 最新规模(亿元) 基金经理 1 515550.SH 国联中证500ETF 2.92 1.88 0.41 陈薪羽,杜超 2 512510.SH 华泰柏瑞中证500ETF 11.67 0.98 11.30 柳军 3 159820.SZ 天弘中证500ETF 10.59 0.72 24.54 陈瑶 4 510550.SH 方正富邦中证500ETF 10.01 0.69 0.38 于润泽 5 561350.SH 国泰中证500ETF 11.79 0.67 1.30 黄岳 6 510560.SH 国寿安保中证500ETF 11.48 0.67 1.79 李康 7 510500.SH 南方中证500ETF 10.46 0.66 1131.43 罗文杰 8 512500.SH 华夏中证500ETF 10.27 0.60 155.33 荣膺 9 510530.SH 工银中证500ETF 10.32 0.56 3.60 赵栩 10 510510.SH 广发中证500ETF 10.61 0.55 31.72 刘杰 数据来源：Wind,华龙证券研究所（数据统计截至2024年11月4日） 1.2.2行业型ETF上周市场表现排名 从行业型ETF来看，表现较好的集中于地产行业。周度收益排名靠前的行业ETF分别是南方中证全指房地产ETF（6.26%）、华夏中证全指房地产ETF （6.09%）、华宝中证800地产ETF（5.28%）。周度业绩表现前十的ETF中规模最大的是南方中证全指房地产ETF，59.33亿元。 表2：行业型ETF基金市场表现排名 序号 基金代码 基金简称 近一年以来回报(%) 上周回报(%) 最新规模 (亿元) 基金经理 1 512200.SH 南方中证全指房地产ETF 12.42 6.26 59.33 罗文杰 2 515060.SH 华夏中证全指房地产ETF 14.26 6.09 7.00 李俊 3 159707.SZ 华宝中证800地产ETF 10.82 5.28 5.41 蒋俊阳 4 512400.SH 南方中证申万有色金属ETF 10.91 1.51 43.91 崔蕾 5 512330.SH 南方中证500信息技术ETF 16.74 1.16 5.69 孙伟 6 159666.SZ 华夏中证全指运输ETF 13.66 0.83 0.73 华龙 7 159662.SZ 南方国证交通运输行业ETF 14.99 0.80 0.79 崔蕾 8 159944.SZ 广发中证全指原材料ETF 7.80 0.74 0.28 姚曦 9 159842.SZ 银华中证全指证券公司ETF 27.11 0.65 16.70 马君,王帅 10 516200.SH 华安中证全指证券公司ETF 27.78 0.64 4.53 苏卿云 数据来源：Wind,华龙证券研究所（数据统计截至2024年11月4日） 1.2.3主题型ETF上周市场表现排名 上周主题型表现较好的主要集中于稀土产业主题，排名靠前的分别是：富国中证稀土产业ETF(12.05%)、华泰柏瑞中证稀土产业ETF（11.82%）和易方达中证稀土产业ETF（11.52%）。周度业绩表现前十的ETF中规模最大的是嘉实中证稀土产业ETF,16.72亿元。 表3：主题型ETF基金市场表现排名 序号 基金代码 基金简称 近一年以来回报(%) 上周回 报(%) 最新规模(亿元) 基金经理 1 159713.SZ 富国中证稀土产业ETF 11.66 12.05 2.50 曹璐迪 2 516780.SH 华泰柏瑞中证稀土产业ETF 11.30 11.82 8.18 谭弘翔 3 159715.SZ 易方达中证稀土产业ETF 12.15 11.52 2.11 刘文魁 4 516150.SH 嘉实中证稀土产业ETF 10.41 11.33 16.72 田光远 5 561800.SH 华富中证稀有金属主题ETF -1.99 6.79 0.93 李孝华 6 159608.SZ 广发中证稀有金属主题ETF 0.35 6.27 2.53 姚曦 7 562800.SH 嘉实中证稀有金属主题ETF -1.17 5.89 9.13 田光远 8 159768.SZ 银华中证内地地产主题ETF 9.47 5.88 5.40 谭跃峰,张亦驰 9 159671.SZ 工银瑞信中证稀有金属主题ETF -0.57 5.83 5.88 史宝珖 10 515210.SH 国泰中证钢铁ETF 4.36 5.82 13.53 吴中昊 数据来源：Wind,华龙证券研究所（数据统计截至2024年11月4日） 1.2.4策略型ETF上周市场表现排名 在策略型ETF中，央企红利因子表现较好。上周回报排名靠前的分别是：浙商汇金中证凤凰50ETF（1.56%）、华安中证500行业中性低波动ETF(1.29%）和华富中证证券公司先锋策略ETF（1.26%）。周度业绩表现前十的ETF基金中规模最大的是广发中证国新央企股东回报ETF，7.55亿元。 表4：策略型ETF基金市场表现排名 序号 基金代码 基金简称 近一年以 来回报(%) 上周回报(%) 最新规模(亿元) 基金经理 1 512190.SH 浙商汇金中证凤凰50ETF 21.02 1.56 0.60 周文超 2 512260.SH 华安中证500行业中性低波动ETF 6.98