传媒互联网行业周报：10月电影票房市场增速有望显著改善，持续看好板块向上机会

传媒板块本周表现

本周（10.18-10.25）传媒行业上涨8.08%，跑赢沪深300（+4.44%），跑输创业板指（+10.10%）。涨幅靠前的个股包括流金科技、天龙集团、华闻集团、中青宝，跌幅靠前的个股包括吉比特、中南传媒、山东出版。传媒板块在所有板块中涨跌幅排名第9位。

重点关注

1. 海外AI持续推进：
   • OpenAI满血版o1数学代码能力再破天花板，已开启测试评估。
   • 英伟达预计2024年将出货10亿颗基于RISC-V架构的内核。
   • 2024年9月全球移动游戏市场显示，模拟手游领跑下载量增长。

本周重要数据跟踪

1. 电影票房：
   • 本周（10.21-10.27）票房5.52亿元，前三名分别为《毒液：最后一舞》（28.94亿元）、《乔妍的心事》（5.78亿元）、《志愿军：存亡之战》（5.54亿元）。
   • 截至10月27日累计票房33.11亿元，同比增速显著改善。
2. 综艺节目：
   • 排名居前的节目包括《披荆斩棘第四季》、《现在就出发第二季》、《再见爱人第四季》等。
3. 游戏：
   • 2024年9月中国手游收入前三名分别为点点互动《WhiteoutSurvival》、米哈游《崩坏：星穹铁道》、腾讯《PUBG MOBILE》。
   • 《王者荣耀》本周iOS和安卓畅销榜/热玩榜均居第一。

投资建议

1. 短期主题驱动，中长期关注景气底部修复：
   • 游戏板块：推荐恺英网络、巨人网络等。
   • 影视板块：推荐渠道（万达电影、猫眼娱乐）和内容（光线传媒、华策影视）。
   • 媒体端：关注广告投放增长（分众传媒、芒果超媒、哔哩哔哩等）。
   • IP潮玩：推荐泡泡玛特、姚记科技等。
   • 出版板块：从高分红、低估值角度关注。
   • 主题投资：看好出海、AIGCO、VR/AR等方向，推荐IP（上海电影、华策影视、奥飞娱乐、视觉中国）、大模型（昆仑万维）、应用环节（巨人网络、盛天网络、浙数文化、奥飞娱乐等）。

风险提示

商誉减值风险、业绩不达预期、经营管理风险、监管政策风险、新技术落地低于预期等。