传媒互联网行业周报：10月电影票房市场增速有望显著改善，持续看好板块向上机会

传媒板块本周表现：行业上涨8.08%，跑赢沪深300，跑输创业板指。本周（10.18-10.25）传媒行业上涨8.08%，跑赢沪深300（+4.44%），跑输创业板指（+10.10%）。其中涨幅靠前的分别为流金科技、天龙集团、华闻集团、中青宝等，跌幅靠前的分别为吉比特、中南传媒、山东出版等。横向比较来看，本周传媒板块在所有板块中涨跌幅排名第9位。 重点关注：海外AI持续推进。1）10月22日OpenAI在官网商业化频道下，对满血版o1来了一波提前剧透，数学代码能力再破天花板；2）10月25日消息，英伟达（NVIDIA）在近期的RISC-V峰会上宣布，预计到2024年将出货10亿颗基于RISC-V架构的内核。3）2024年9月全球移动游戏市场快报发布，模拟手游领跑下载量增长排行榜。 本周重要数据跟踪：10月电影票房突破30亿元，同比增速显著改善。1）本周（10月21日-10月27日）电影票房5.52亿元。票房前三名分别为《毒液：最后一舞》（28942.72万，票房占比52.3%）、《乔妍的心事》（5778.94万，票房占比10.4%）和《志愿军：存亡之战》（5536.89万，票房占比10.0%）； 截至10月27日累计票房达到33.11亿元（2023年10月总计37亿元），同比增速有望显著触底反转；2）综艺节目方面，《披荆斩棘第四季》、《现在就出发第二季》、《再见爱人第四季》、《盲盒旅行局》和《战至巅峰第三季》排名居前；3）游戏方面，2024年9月中国手游收入前三名分别为点点互动《WhiteoutSurvival》、米哈游《崩坏：星穹铁道》和腾讯《PUBG MOBILE》。 投资建议：短期主题驱动，中长期关注景气底部修复可。1）景气度有望底部持续改善，游戏板块推荐恺英网络、巨人网络等标的；10月票房超过30亿、国庆档票房超过21亿，关注供给恢复之下的影视板块底部复苏可能，推荐渠道（万达电影、猫眼娱乐）以及内容（光线传媒、华策影视）；媒体端关注经济底部向上带来的广告投放增长（分众传媒、芒果超媒、哔哩哔哩等）；IP潮玩推荐泡泡玛特、姚记科技等；同时从高分红、低估值角度关注出版板块。2）主题投资驱动板块反弹，看好出海、AIGCO、VR/AR等主题方向机会；短期来看，OpenAI满血版数学代码能力再破天花板、英伟达预计2024年将出货10亿个RISC-V内核、9月模拟手游领跑全球移动游戏下载量增长榜，大模型加速发展带动AIGC应用端向上机会，重点把握IP、大模型及应用环节（具体标的见正文投资建议部分）。 风险提示：监管政策风险；业绩风险；商誉及资产减值风险等。 板块周表现回顾 本周表现回顾：行业上涨8.08%，跑赢沪深300，跑输创业板指 本周（10.18-10.25）传媒行业上涨8.08%，跑赢沪深300（+4.44%），跑输创业板指（+10.10%）。其中涨幅靠前的分别为流金科技、天龙集团、华闻集团、中青宝等，跌幅靠前的分别为吉比特、中南传媒、山东出版等。 表1：本周传媒板块表现 横向比较来看，本周传媒板块在所有板块中涨跌幅排名第9位。 图1：本周传媒行业涨跌幅排名第6位 重点关注 OpenAI满血版数学代码能力再破天花板，已开启测试评估 10月22日讯，OpenAI在官网商业化频道下，对满血版o1来了一波提前剧透。视频截图中，满血版o1和GPT-4o、o1-preview（预览版）同台竞技，且在数学/编码上遥遥领先。经透露，OpenAI将同步发布GPT系列和o1系列，且正在对满血版o1进行基准测试和运行评估。此外，官方计划在未来几个月内为o1系列模型添加更多功能，例如网页浏览、文件和图像上传等，并支持ChatGPT自动选择合适模型。（量子位） 图2：OpenAI满血版剧透 英伟达2024年将出货10亿个RISC-V内核 10月25日消息，英伟达（NVIDIA）在近期的RISC-V峰会上宣布，预计到2024年将出货10亿颗基于RISC-V架构的内核，这一举措不仅展示了其对开放标准的支持，也对整个GPU行业产生了深远的影响。此举表明，英伟达在硬件设计上的前瞻性，尤其是在其GPU体系结构中的创新应用。（搜狐财经） 2024年9月全球移动游戏市场快报发布，模拟手游领跑下载量增长排行榜 10月21日报道，sensortower发布9月全球移动游戏市场快报。2024年9月的增长排名凸显了休闲模拟游戏持久的市场吸引力，前十名的游戏中有三款属于此类型。这三款模拟经营类游戏在2024年9月突破性排名中的优异表现，凸显了玩家对各种主题的易于上手、引人入胜且便捷的模拟体验需求持续增长。休闲模拟游戏通过创新的游戏机制和有效的变现策略，继续吸引并留住全球范围内的玩家群体。（Sensor Tower） 图3：2024年9月全球手游下载量增长榜TOP10 本周行业数据更新 电影票房表现情况 本周（10月21日-10月27日）电影票房5.52亿元。票房前三名分别为《毒液：最后一舞》（28942.72万，票房占比52.3%）、《乔妍的心事》（5778.94万，票房占比10.4%）和《志愿军：存亡之战》（5536.89万，票房占比10.0%）。 图4：10.19-10.25电影票房（亿元） 表2：本周票房排名（10月21日-10月27日） 下周（10月28日-11月3日）将有7部新电影上映，热度较高的为《爱情神话》，截至10月27日猫眼专业版上想看人数为17.65万人。 表3：下周即将上映电影（10月28日-11月3日） 电视剧(网剧） 网络剧方面，本周《春花焰》、《锦绣安宁》、《七夜雪》、《黑色月光》和《上甘岭》排名居前。 表4：网络剧收视情况（数据截至10月27日） 综艺节目 本周综艺节目方面，《披荆斩棘第四季》、《现在就出发第二季》、《再见爱人第四季》、《盲盒旅行局》和《战至巅峰第三季》排名居前。 表5：网络综艺节目表现情况（数据截至10月27日） 游戏 根据SensorTower数据 ，2024年9月中国手游收入前三名分别为点点互动《WhiteoutSurvival》、米哈游《崩坏：星穹铁道》和腾讯《PUBGMOBILE》。 图5：2024年9月中国手游收入TOP30|海外AppStore+GooglePlay 本周游戏方面，《王者荣耀》分别为本周iOS游戏畅销榜和安卓游戏热玩榜第一名。《地下城与勇士：起源》和《和平精英》在iOS游戏畅销榜排名居前，《心动小镇》和《我的休闲时光》在安卓游戏热玩榜上排名居前。 表6：中国区iOS游戏畅销排名（截至10月27日） 表7：安卓游戏热玩排名（数据截至10月27日） 数字藏品（NFT） 海外数字藏品市场 ， 截至2024年10月26日,最近7日成交额前三名为PudgyPenguins、MOGAURAS和FarmLandbyPixels。 表8：NFT交易情况（数据截至2024年10月26日） 行业新闻 【阿里达摩院开源科研AI助手CoI-Agent可一键生成研究问题和方法（太平洋科技快讯）】 25日讯，阿里巴巴达摩院宣布开源一款新型AI工具——CoI-Agent，这款AI工具的核心功能是帮助科研人员快速生成科研想法。这一功能极大地简化了科研初期的构思过程，使科研工作更加高效。CoI-Agent的应用范围十分广泛，不仅适用于自然科学领域，还能覆盖社会科学、工程技术等多个学科领域，为各领域科研人员提供有力支持。使用CoI-Agent非常简单，用户只需输入感兴趣的论文主题，系统便会自动生成与之相关的关键词、研究问题和研究方法，节省了科研人员在资料搜集和整理上的时间。通过使用CoI-Agent，科研人员可以更迅速地锁定研究方向，从而提高整体工作效率，有助于推动科研项目的进展，广大科研人员可以免费使用和进一步开发这款工具。 【谷歌报告称76%的开发者依赖AI工具完成编写、解释代码等任务（IT之家）】 谷歌于10月23日发布2024年DevOps状态报告，称超过75%的开发者和IT专业人士依赖于人工智能（AI）来处理至少1项日常专业任务。谷歌云（Google Cloud）的DevOps研究与评估（DORA）团队调查全球近3000名技术专业人士，表明越来越多的人开始使用AI技术。报告称：1）76%的受访者表示依赖AI完成诸如代码编写、信息总结和代码解释等任务；2）81%的受访者表示已经其所在公司将技术资源转向开发人工智能；3）至少有67%的人表示，人工智能正在帮助他们改善代码，提升工作流、生产力、工作满意度、代码质量和内部文档质量。 4）文档质量提高了7.5%、代码质量提高了3.4%、代码审查速度提高了3.1%、提升1.3%的批准速度等。 【月之暗面纳入前微软强匠（每日经济新闻）】 24日，记者从“月之暗面”公司方面证实，业界顶尖的语音技术专家——微软亚洲研究院前首席研究经理谭旭已正式加入月之暗面，将和团队一起为Kimi用户研发更加先进和好用的智能助手。 上市公司动态更新 【新媒股份：三季度收入增长0.3%、利润下降12.1%】 10月25日公告，公司第三季度收入4.0亿元，同比增长0.3%；归母净利润1.5亿元，同比下降12.1%；扣非后归母净利润1.5亿元，同比下降10.0%。 【吉比特：三季度收入下降10.4%、利润下降23.8%】 10月24日公告，公司第三季度收入8.6亿元，同比下降10.4%；归母净利润1.4亿元，同比下降23.8%；扣非后归母净利润1.5亿元，同比下降15.3%。 【中文在线：三季度收入下降6.2%、利润下降196.3%】 10月24日公告，公司第三季度收入3.5亿元，同比下降6.2%；归母净利润3802.9万元，同比下降196.3%；扣非后归母净利润6415.3万元，同比下降19066.8%。 【浙数文化：三季度收入上升26.3%、利润上升451.3%】 10月25日公告，公司第三季度收入7.6亿元，同比上升26.3%；归母净利润3.3亿元，同比上升451.3%，主要是由于交易性金融资产公允价值变动以及联营企业投资收益增长；扣非后归母净利润1.2亿元，同比上升6.9%。 【视觉中国：三季度收入增长2.8%、利润下降2.6%】 10月25日公告，公司第三季度收入2.1亿元，同比上升2.8%；归母净利润3084.2万元，同比下降2.6%；扣非后归母净利润3020.4万元，同比下降1.9%。 【芒果超媒：三季度收入下降7.1%、利润下降7.3%】 10月25日公告，公司第三季度收入33.2亿元，同比下降7.1%；归母净利润3.8亿元，同比下降27.4%；扣非后归母净利润3141.0万元，同比下降26.8%。 【每日互动：三季度收入18.6%、利润上升129.6%】 10月25日公告，公司第三季度收入1.2亿元，同比增长18.6%；归母净利润219.9万元，同比上升129.6%；扣非后归母净利润394.3万元，同比上升149.9%。 投资建议：景气与估值有望底部持续修复，中长期持续看好新科技产业机遇 1）景气度有望持续底部改善，关注游戏行业底部机会，游戏板块推荐恺英网络、巨人网络等标的；国庆票房超30亿，关注供给改善下的影视板块底部复苏可能，推荐渠道（万达电影、猫眼娱乐）以及内容（光线传媒、华策影视）；媒体端关注经济底部向上带来的广告投放增长（分众传媒、芒果超媒等）；IP潮玩推荐泡泡玛特、姚记科技等；同时从高分红、低估值角度推荐出版板块； 2）主题上来看，OpenAI满血版数学代码能力再破天花板、英伟达预计2024年将出货10亿个RISC-V内核、9月模拟手游领跑全球移动游戏下载量增长榜，国内外AIGC持续更新，关注IP（上海电影、华策影视、奥飞娱乐、视觉中国）、大模型（昆仑万维）及应用环节（巨人网络、盛天网络、浙数文化、奥飞娱乐等标的）。 风险提示 商誉减值风险；业绩不达预期；经营管理风险;监管政策风险；新技术落地低于预期等。 表9：重点公司估值表