传媒互联网行业周报：10月全球AI应用流量增长超过13%，持续看好AI应用机会

证券研究报告|2024年11月24日 核心观点行业研究·行业周报 传媒板块本周表现：行业下跌0.85%，跑赢沪深300，跑赢创业板指。本周 （11.15-11.22）传媒行业下跌0.85%，跑赢沪深300（-4.31%），跑赢创业板指（-6.83%）。其中涨幅靠前的分别为广博股份、生意宝、天娱数科、利欧股份等，跌幅靠前的分别为中广天择、天威视讯、因赛集团等。横向比较来看，本周传媒板块在所有板块中涨跌幅排名第5位。 重点关注：国内外AI应用持续增长，《黑神话：悟空》获金摇杆奖，游戏版号发放稳定。1）《黑神话：悟空》获得金摇杆奖。11月22日，《黑神话：悟空》在今年的金摇杆奖上获得了两项大奖：终极年度游戏和最佳视觉设计，游戏制作人透露“今年底也许会有惊喜”；2）11月21日，伽马数据发布10月AI月报，数据显示10月全球AI应用流量增长超过13%。3）11月20日，国家新闻出版署发放版号，112款国产游戏、7款进口游戏版号过审。4）近期，快手可灵AI月营收突破千万、用户数超500万。5）11月18日消息，抖音上线AI分身调动直播间互动。 本周重要数据跟踪：11月票房持续回暖。1）本周（11月18日-11月24日）电影票房3.65亿元。票房前三名分别为《好东西》（11731.71万，票房占比32.0%）、《焚城》（6571.15万，票房占比17.9%）、和《蜡笔小新：我们的恐龙日记》（589.24万，票房占比14.9%）；2）综艺节目方面，《再见爱人第四季》、《现在就出发第2季》、《奔跑吧第八季》、《下一战歌手》和《种地吧第二季》排名居前；3）游戏方面，2024年10月中国手游收入前三名分别为点点互动《WhiteoutSurvival》、腾讯《PUBGMOBILE》和米哈游《原神》。 投资建议：催化密集、持续看好AI应用端机会，中长期关注景气底部修复。1）AIGC方向催化密集，从短期事件催化及美股映射角度继续看好AIGC应用端补涨机会重点把握IP、大模型及应用环节（具体标的见正文投资建议部分），同时关注VR/AR、数据要素、文化出海等泛科技主题方向主题；2）景气度有望底部持续改善，游戏板块推荐恺英网络、巨人网络等标的；10~11月票房回暖，关注供给恢复之下的影视板块底部复苏可能，推荐渠道（万达电影、猫眼娱乐）以及内容（光线传媒、华策影视）；媒体端关注经济底部向上带来的广告投放增长（分众传媒、芒果超媒、哔哩哔哩等）；IP潮玩推荐泡泡玛特、姚记科技等；同时从高分红、低估值角度关注出版板块。 公司 公司 投资 昨收盘 总市值 EPS PE 代码 名称 评级 （元） （亿元） 2024E 2025E 2024E 2025E 002517.SZ 恺英网络 优于大市 13.13 283 0.92 1.10 14 12 002027.SZ 分众传媒 优于大市 7.00 1011 0.33 0.37 36 21 300413.SZ 芒果超媒 优于大市 27.49 514 1.90 1.00 28 14 风险提示：监管政策风险；业绩风险；商誉及资产减值风险等。重点公司盈利预测及投资评级 资料来源：Wind、国信证券经济研究所预测 传媒 优于大市·上调 证券分析师：张衡证券分析师：陈瑶蓉021-60875160021-61761058 zhangheng2@guosen.com.cnchenyaorong@guosen.com.cnS0980517060002S0980523100001 市场走势 资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理 相关研究报告 《传媒行业2025年度投资策略：景气拐点在望，AI应用推动估值提升》——2024-11-19 《传媒互联网周报-OpenAI有望推出AIAgent，持续看好AI应用机会》——2024-11-18 《传媒互联网周报-豆包AI视频生成内测，持续看好板块向上机会》——2024-11-11 《传媒互联网周报-三季报收官，持续关注内容供给改善、科技和政策催化》——2024-11-04 《传媒互联网周报-10月电影票房市场增速有望显著改善，持续看好板块向上机会》——2024-10-27 传媒互联网周报 10月全球AI应用流量增长超过13%，持续看好AI应用机会 优于大市 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容 内容目录 板块周表现回顾4 本周表现回顾：行业下跌0.85%，跑赢沪深300，跑赢创业板指4 重点关注4 《黑神话：悟空》获得金摇杆奖4 10月全球AI应用流量增长超13%5 11月发放版号，112款国产游戏、7款进口游戏版号过审5 快手可灵AI月营收突破千万、用户数超过500万5 抖音推进“V项目”，上线AI分身功能让直播互动更嗨5 本周行业数据更新5 电影票房表现情况5 电视剧(网剧）7 综艺节目7 游戏8 数字藏品（NFT）9 行业新闻9 上市公司动态更新10 投资建议：AI应用持续催化，景气度中长期有望拐点向上10 风险提示11 图表目录 图1：本周传媒行业涨跌幅排名第5位4 图2：11.18-11.23电影票房（亿元）6 图3：2024年10月中国手游收入TOP30|海外AppStore+GooglePlay8 表1：本周传媒板块表现4 表2：本周票房排名（11月18日-11月24日）6 表3：下周即将上映电影（11月25日-12月1日）6 表4：网络剧收视情况（数据截至11月24日）7 表5：网络综艺节目表现情况（数据截至11月24日）7 表7：安卓游戏热玩排名（数据截至11月24日）9 表8：NFT交易情况（数据截至2024年11月24日）9 表9：重点公司估值表11 板块周表现回顾 本周表现回顾：行业下跌0.85%，跑赢沪深300，跑赢创业板指 本周（11.15-11.22）传媒行业下跌0.85%，跑赢沪深300（-4.31%），跑赢创业板指（-6.83%）。其中涨幅靠前的分别为广博股份、生意宝、天娱数科、利欧股份等，跌幅靠前的分别为中广天择、天威视讯、因赛集团等。 表1：本周传媒板块表现 指数涨跌幅 CI005028 传媒 -0.02% 000300.SH 沪深300 -4.27% 399006.SZ 创业板指 -4.56% 代码 公司 周涨跌幅 年涨跌幅 市值（亿）代码 公司周涨跌幅年涨跌幅市值（亿） 002103.SZ 广博股份 47% 20% 52 603721.SH中广天择 -15% -5% 34 002095.SZ 生意宝 39% 6% 54 002238.SZ天威视讯 -12% -40% 74 002354.SZ 天娱数科 36% 0% 91 300781.SZ因赛集团 -12% 42% 70 002131.SZ 利欧股份 31% 21% 184 002995.SZ天地在线 -11% -11% 36 301171.SZ 易点天下 27% 81% 168 002712.SZ思美传媒 -11% -2% 30 300299.SZ 富春股份 23% 19% 47 300002.SZ神州泰岳 -10% 39% 239 600228.SH 返利科技 21% -1% 32 600715.SH*ST文投 -10% -12% 43 300071.SZ 福石控股 19% 36% 45 300051.SZ琏升科技 -9% -23% 32 300043.SZ 星辉娱乐 15% 4% 48 300133.SZ华策影视 -9% 28% 142 资料来源：wind，国信证券经济研究所整理 横向比较来看，本周传媒板块在所有板块中涨跌幅排名第5位。 图1：本周传媒行业涨跌幅排名第5位 资料来源：wind，国信证券经济研究所整理 重点关注 《黑神话：悟空》获得金摇杆奖 11月22日，第42届金摇杆奖颁奖典礼正式举行，共颁发终极年度游戏等共24个奖项。其中，《黑神话：悟空》在今年的金摇杆奖上获得了两项大奖：终极年度游戏和最佳视觉设计。游戏制作人冯骥在获奖视频中透露，“也许今年年底还会有一些惊喜”，引发关于《黑神话：悟空》DLC的猜测。（IT之家） 10月全球AI应用流量增长超13% 11月21日，伽马数据发布10月AI月报。数据显示，10月全球AI应用流量环比增长13.64%，总访问量超60亿；10月15个细分品类中14个流量上涨，仅图像设计类下跌；Chat助手类产品流量上升超过6亿次，整体流量的占比重回60%以上；国产大模型产品“豆包”，本月流量增长达25%，排名榜单第八；Pika环比增长790.91%，跻身全球AI应用TOP50榜单第42位。（伽马数据） 11月发放版号，112款国产游戏、7款进口游戏版号过审 11月20日，国家新闻出版署公布了2024年11月份网络游戏审批信息，共112款国产游戏获批过审，包括《仙缘箓》（移动、客户端）、《飘渺仙途》（移动、客户端）、《暮色飞行》（移动、客户端）及《梦想世界：长风问剑录》（移动、客户端）等通过审批。共7款进口游戏过审，其中包括《哥布林弹球》（移动、 客户端）、《实况足球在线》（客户端）及《火焰审判》（移动）等游戏。共4款游戏审批变更，《修仙家族模拟器2》（原申报版本增加客户端）、《偃武》 （名称变更）以及《征战纪元》（原运营、著作权单位）。（国家新闻出版署） 快手可灵AI月营收突破千万、用户数超过500万 快手科技近日发布的2024年第三季度财报显示，公司在AI领域的布局正在收获显著成果。自今年6月推出以来，可灵AI已经完成了一系列重要里程碑。数据显示，平台累计服务超500万用户，共生成5100万个视频和1.5亿张图片。特别值得关注的是，可灵AI已实现单月流水超千万元人民币，展现出强劲的商业化潜力。 （AIbase） 抖音推进“V项目”，上线AI分身功能让直播互动更嗨 11月18日消息，抖音宣布启动一项名为“V项目”的新功能，该项目旨在拓展直播与互动的边界。抖音表示，“V”代表着无限可能，预示着探索、创新和突破。通过这一项目，抖音希望为用户提供更加有趣和丰富的互动体验。“V项目”的核心亮点是AI分身功能。该功能使创作者可以生成一个与自身性格和思维相似的虚拟分身，与用户进行24小时不间断的互动。用户可以通过这个分身进行对话，获取创作者的观点与建议，无论创作者是否在线，AI分身都能保证实时互动。（AIbase） 本周行业数据更新 电影票房表现情况 本周（11月18日-11月24日14:30）电影票房3.65亿元。票房前三名分别为《好东西》（11731.71万，票房占比32.0%）、《焚城》（6571.15万，票房占比17.9%）、和《蜡笔小新：我们的恐龙日记》（589.24万，票房占比14.9%）。 图2：11.18-11.23电影票房（亿元） 资料来源：猫眼专业版，国信证券经济研究所整理 表2：本周票房排名（11月18日-11月24日） 排影片名称上映日期本周票房名（万） 累计票房 （万） 票房占比 排片占比 上座率场次 1好东西2024/11/22 10,642.75 10,642.75 31.10% 14.40% 5.10% 367,572 2胜券在握2024/11/15 6,251.67 14,342.00 18.20% 18.90% 2.60% 484,371 蜡笔小新： 3我们的恐2024/11/23 5,030.21 5,030.21 14.70% 7.50% 6.10% 189,481 龙日记 4毒液：最后2024/10/23 5,037.12 66,399.30 5.50% 9.80% 1.40% 251,768 5鸳鸯楼·惊2024/10/31 1,909.78 9,718.80 5.00% 7.10% 2.80% 183,248 6角斗士22024/11/22 1,725.60 1,725.60 5.00% 5.10% 2.20% 132,590 7焚城2024/11/1 1,721.90 24,996.40 4.90% 8.40% 1.50% 215,589 哈