传媒互联网行业周报：持续看好游戏板块机会，关注暑期档及AI应用板块机会

核心观点

• 持续看好游戏板块机会，关注暑期档及AI应用板块机会。
• 传媒板块本周上涨2.39%，跑赢沪深300和创业板指。
• 重点关注苹果调整欧盟应用商店规则、微信支付MCP上线、MiniMax发布开源AI模型、谷歌推出Gemini教育工具套件等AI相关事件。

关键数据

• 本周电影票房6.82亿元，前三名分别为《侏罗纪世界：重生》、《名侦探柯南：独眼的残像》、《F1：狂飙飞车》。
• 2025年5月中国手游收入前三名分别为点点互动《WhiteoutSurvival》、柠檬微趣《GossipHarbor：Merge&Story》和腾讯《PUBGMOBILE》。
• 安卓游戏热玩排名前三分别为《心动小镇》、《崩坏：星穹铁道》、《仗剑传说》。

投资建议

• 短期业绩周期向上，关注游戏、广告媒体、影视等板块，把握个股α。
  • 游戏板块推荐恺英网络、巨人网络、姚记科技、心动公司等。
  • 媒体端关注分众传媒、哔哩哔哩等广告投放增长。
  • 影视内容关注万达电影等渠道和光线传媒、华策影视等内容。
  • 国有出版板块推荐泡泡玛特、浙数文化、姚记科技等。
• 中长期持续看好高景气的IP潮玩以及从0到1阶段的AI应用。
  • IP潮玩推荐泡泡玛特、浙数文化、姚记科技等。
  • AI应用重点把握游戏、玩具、广告、教育、电商、社交等方向。

风险提示

• 监管政策风险、业绩风险、商誉及资产减值风险等。