2024 新兴市场商业洞察
全球经济增长与新兴市场表现
2023年，新兴和发展中经济体展现出强劲的增长率，接近新冠肺炎疫情前的水平。预计从2023年至2025年，新兴亚洲地区将是世界经济增长最快的区域，2024年的GDP增长率为5.2%，2025年为4.8%。拉丁美洲和撒哈拉以南非洲地区预计分别在2024年增长1.9%和3.8%，2025年增长2.5%和4.1%。
外国直接投资（FDI）趋势
- 全球FDI趋势：2021年，高收入国家吸引了全球绿地外国直接投资的61%，而发展亚洲为17%，拉丁美洲和加勒比地区为10%，非洲仅为6%。2022年，外国直接投资（FDI）流向新兴经济体达到顶峰，共有5,991个项目，投资额达6328亿美元。然而，到了2023年的前六个月，这一势头有所放缓。
- 新兴亚洲：该地区对制造业投资的吸引力依然稳固，这得益于绿地项目宣布数量的增长，竞争性的工资水平、由人口增长驱动的国内需求增加，以及业务监管和基础设施的改善。预计新兴亚洲将继续对FDI具有吸引力。
- 非洲：FDI促进可持续发展的潜力尚未得到充分利用，主要原因是其在国内生产活动中整合程度有限。可再生能源和服务业为增长提供了机会。
- 拉丁美洲和加勒比地区（LAC）：该地区展现出较高的FDI流入量，成为2021年相对GDP而言最大的FDI接收国，FDI占比达到4%。优先投资战略性领域，如可再生能源和数字化转型，为LAC国家进一步促进社会和经济的发展提供了契机。
- 经济特区（SEZs）：已成为促进外国投资的关键工具，旨在减轻经商成本并提供有吸引力的激励措施。数据揭示了新兴市场经济特区（SEZs）在就业创造和资本投资方面的 contrasting 趋势。
私营部门对新兴市场的见解
- 政策建议：
- 政策协调可以降低企业成本、减轻不确定性并促进可持续商业实践。
- 稳健的投资政策和简化的行政程序可以提升外資流入（FDI）。
- 收集细化的行业数据有助于更好地估算项目的可行性和投资回报率。
- 投资评估。政府与私营部门之间的数据生产与共享可以为制定合理的政策措施提供信息。
- 为了促进社会责任实践，发展可持续金融市场、进一步推动ESG标准和框架的一致性，并便利获取可靠的ESG指标至关重要。
- 政策制定者应实施与中小企业（SMEs）能力相匹配的可持续性要求。
- 公共和私营部门对话导致了更加稳定的投资政策框架、更多的长期基础设施投资以及稳健的财政政策。
- 区域一体化：如非洲大陆自由贸易区（African Continental Free Trade Area）这样的区域一体化努力可以促进关税的取消和财政监管的一致性。另一方面，拉丁美洲和加勒比（LAC）地区仍然是世界上区域内贸易水平最低的地区之一。
- 数据挑战：在2023年，新兴国家仍在面临收集高频宏观经济和项目级数据的困难，这往往导致尽职调查成本增加，并进一步复杂化投资评估。
- 风险情报：EMnet成员和合作伙伴强调了增强风险智能和数据生产的重要性，并呼吁建立公共和私营部门之间可靠的信息共享渠道，以提升投资者信心并加强新兴市场的投资。
- 可持续做法：在进入新兴市场时需要整合性别平等和多元化与包容性政策，并将其视为公司中长期战略的重要组成部分，以提高生产效率和创新能力。
- 循环经济：鼓励循环经济模式、采用创新金融工具以及实施关键绩效指标以监控价值链中可持续性能的重要性。
- 可持续金融：进一步实施可持续金融机制，如绿色债券、社会债券、可持续债券和可持续联结债券（GSSS债券），可以有助于加速新兴市场的绿色转型。
- 中小企业（SMEs）：设计与微型企业、小型企业和Medium-sized Enterprises (MSMEs) 的能力相契合的可持续性要求至关重要，同时需加强MSMEs与多国企业（MNEs）之间的市场联系，并增加对其的资金支持。
- 公私伙伴关系：公共和私营部门的对话是绿色、社会和数字转型不可或缺的一部分，因为这有助于打破部门壁垒，促进政府各部门政策倡议的整体协调，并涉及关键外部利益相关者。
中央银行数字货币（CBDCs）
- CBDCs的定义：中央银行数字货币（CBDCs）是指由国家中央银行发行和监管的该国法定货币的数字形式。
- 全球CBDCs趋势：自2019年以来，主要来自新兴市场的中央银行开始考虑或启动了货币数字化的过程，引入某种形式的中央银行数字货币（CBDCs）。截至2023年9月，有130个国家正在考虑推出CBDC，这一数字几乎比2020年5月增加了三倍。
- 新兴市场案例研究：
- 中国：数字人民币（DCEP）的试点项目涉及与商业银行、电商平台及其他实体的合作。
- 印度：e-Rupee的试点项目仅在五个城市内的封闭用户群中通过邀请制进行部署。
- 尼日利亚：e-Naira的采用率仍然非常低，仅有不到0.5%的人口使用了它。
- 巴哈马：巴哈马沙元是巴哈马中央银行数字货币（CBDC）的官方名称，通过移动钱包应用程序访问，与物理纸币和硬币并行使用。
- 巴西：预计也将推出其CBDC，即数字巴西雷亚尔（DREX）。
- CBDCs的潜在影响：
- 支付效率和金融包容性
- 货币政策与央行调控
- 减少对中介的依赖
- 数据收集和隐私
- 跨境支付和汇款
- 金融稳定与系统性风险
- 技术创新与数字经济
