2024 年新兴市场商业洞察

2024 新兴市场商业洞察

新兴市场最新趋势

• 全球经济韧性： 2023年，新兴和发展中经济体展现出强劲的增长率，接近疫情前水平。预计2023-2025年间，新兴亚洲将是世界经济增长最快的地区，2024年和2025年的GDP增长率分别达到5.2%和4.8%。拉丁美洲和撒哈拉以南非洲地区分别在2024年和2025年增长1.9%、3.8%、2.5%和4.1%。
• 外国直接投资（FDI）： 2021年，流入新兴经济体的外国直接投资出现反弹，但2023年前六个月相比2022年下半年有所放缓。美国、德国和英国是主要投资来源国。2020年至2023年间，总部位于经合组织国家的跨国企业在全球新兴和发展中经济体启动了约75%的新项目，并创造了超过300万个新的就业机会。
• 地区FDI趋势：
  • 新兴亚洲： 东盟的外国直接投资（FDI）下降了16%，但绿地投资的资本支出总额显著增加。制造业投资仍然具有吸引力，得益于竞争力较强的工资水平、不断增长的国内需求以及改善的企业法规和基础设施条件。
  • 非洲： FDI促进可持续发展的潜力尚未充分利用，主要原因是FDI与国内生产活动的整合程度有限。可再生能源和服务业提供了增长的机会。第三产业在2021-2023年间宣布的项目中占近50%。
  • 拉丁美洲和加勒比地区（LAC）： 吸引了大量FDI流入，成为2021年相对其GDP而言最大的FDI接收国，占比达到4%。可再生能源和数字化转型是优先投资领域。
  • 经济特区（SEZs）： 已成为促进外国投资的关键工具，旨在减轻经商成本并提供有吸引力的激励措施。非洲地区的SEZs在就业创造和资本投资方面表现突出。

私营部门对新兴市场的见解

• 政策建议：
  • 政策协调和区域一体化： 简化监管环境，促进区域内贸易，推动ESG投资。
  • 风险情报和数据共享： 收集细化行业特定数据，建立公共和私营部门之间可靠的信息分享渠道。
  • 可持续做法： 整合性别平等和多元化政策，鼓励循环经济模式，实施可持续的融资机制。
  • 中小企业（SMEs）： 设计与SMEs能力相匹配的可持续性要求，支持其在数字和绿色转型方面取得进展。
  • 公私伙伴关系： 促进基础设施投资，认可私营部门对当地社区的支持，使投资与公共政策目标保持一致。
• 关键数据： 拉美和加勒比地区（LAC）的MSMEs融资需求中，高达75%仍未得到满足。

中央银行数字货币（CBDC）

• CBDC概述： 中央银行数字货币（CBDC）是指由一国中央银行发行和监管的该国官方货币的数字形式。旨在利用数字技术的优势，同时保持与传统法定货币相关的稳定性和可控性。
• 全球采用CBDC： 自2019年以来，主要来自新兴市场的中央银行已经开始考虑或启动了货币数字化的过程。截至2023年9月，有130个国家正在考虑推出CBDC，其他国家仍处于测试阶段。
• 新兴市场案例研究：
  • 中国： 数字人民币（DCEP）试点项目正在进行，旨在现代化支付系统、增强金融包容性和强化对货币体系的控制。
  • 印度： e-Rupee试点项目旨在创建一种与纸币相媲美的数字货币，并以无缝的方式引入和采用这种数字货币。
  • 尼日利亚： e-Naira项目旨在推动金融包容性、改进现有的支付系统，并减轻经济美元化的风险。
  • 巴哈马： 成为世界上第一个引入全面运营CBDC的国家，巴哈马沙元通过移动钱包应用程序访问。
  • 巴西： 预计也将推出其CBDC，即数字巴西雷亚尔（DREX）。
• CBDC潜在影响： 支付效率、金融包容性、货币政策、减少对中介的依赖、数据收集和隐私、跨境支付和汇款、金融稳定与系统性风险、技术创新与数字经济。