通用设备制造系列：2024年中国齿轮行业概览

头豹市场研读| 2024/01 观点摘要 近年来，中国机械工业发展迅猛，作为几大传动方式中最经典的机械传动备受关注，齿轮行业逐渐走进人们的视野中。2023年11月16日，浙江夏厦精密制造股份有限公司（下称“夏厦精密”，SZ:001306）在深圳证券交易所主板上市。作为机械工业的重要组成部分，齿轮到底有什么特点？ 对于中国机械工业乃至通用设备制造业的意义是什么？中国有哪些公司在这个领域深耕？ 本文主要关注于齿轮部分的市场现状，了解齿轮技术的现状，产业链情况，分析了齿轮的技术应用场景以及未来的发展难点和趋势。 机械工业生产者出厂价格指数下降至97.6，农机生产减缓和燃油车配套产品发展受阻，导致行业利润受压 内因：1.农机行业生产放缓。农机行业在上一年末进行了排放标准的切换，导致相关产品清理。在2023年年初经历了短暂的补库存周期后，该行业的10种重点监测产品中有7种产量下降，行业营业收入同比下降10.7%，利润总额下降12%。2.燃油车配套产品发展受阻。2023上半年，传统燃油车在汽车总产量中的占比为71.4%，较2022年同期下降6.6个百分点。 齿轮定义为在轮缘上有齿能连续啮合传递运动和动力的机械元件，是装备机械的重要基础件 齿轮是轮缘上有齿能连续啮合传递运动和动力的机械元件，在机械传动中有着重要的作用。受益于传动精度高、适用范围宽、使用寿命长、传动效率高等特点，在各种传动形式中，齿轮传动在现代机械中应用最为广泛。当前齿轮在电动工具、航空航天、精密机械、汽车、机器人、智能家居、医疗器械、安防、轨道交通等领域中广泛应用。总体概括，齿轮是装备机械的重要基础件，绝大部分机械成套设备的主要传动部件为齿轮。 2019年-2023年中国齿轮市场高速增长，年复合增长率为7.5%，预计2028年市场规模将达到4,490亿元，同比2019年增长66% 2019年-2023年中国齿轮市场高速发展，年复合增长率达到7.5%。预计2028年中国齿轮行业市场规模达到4,490亿元，同比2019年规模增长66%，2023-2028年CAGR为4.9%。细分市场中，机器人市场增速处于领先地位，2023-2028年随着人形机器人逐步放量，CAGR有望达到12.4%。汽车作为齿轮的重要下游，预计未来新能源将贡献主要增量，燃油车开始下滑，2023-2028年CAGR为2.2%。 齿轮行业的驱动因素与未来趋势 2025年中国新能源汽车销量将达到1500万辆，推动齿轮市场发展，汽车齿轮市场规模达到285亿元。机器人市场逐渐成为齿轮第二增长极，2019-2028年相关齿轮市场规模CAGR为17%。齿轮相关企业正飞速发展高精度齿轮研发，专利数量上升，磨齿被认为是最佳加工方式。中国磨削技术仍与外资存在差距。齿轮厂商逐渐由单一的二级供应商向一、二级合并供应商演变 中国新能源汽车与机器人产业共同促进齿轮需求增长 2019至2020年期间，中国新能源汽车销量增速放缓，这一趋势受到中美经贸摩擦、环保标准调整以及新能源补贴逐步退坡等多方面因素的影响。 2020年后新能源汽车市场回暖并于2021年正式爆发，2021年2月新能源汽车销量同比增长395%（2020年基数低叠加市场需求增长快），全年销量增长近150%。预计2025年中国新能源汽车销量将达到1500万辆，2023-2025年复合增长率30%，渗透率达到47%（当前36%），成为齿轮市场的主推手。 机器人市场逐渐成为齿轮第二增长极，预计2028年机器人齿轮市场达79亿元。 高精度齿轮成为技术主流，整车厂第三方外包趋势显著 当前齿轮相关企业对高精度齿轮的研发正处于飞速发展阶段，专利申请和授权数量显著上升。技术端，通过对比发现磨齿是满足高精度齿轮最好的加工方式，成形砂轮磨齿是最好的磨削方式。当前内资企业齿轮磨床达八十年代末国际先进水平，加工精度稳定在4级，与德国等知名外资依旧存在差距（2级）。随着齿轮企业规模和技术不断发展，现从早期单一的二级供应商逐步转向一、二级合并供应商，扩大业务范畴。 中国机器人用齿轮市场规模预测及逻辑，2019-2028年 齿轮产业链分析 齿轮行业产业链上游包括钢材、坯件、刀具、齿轮机床以及模具供应商，中游主要是齿轮产品制造商，产业下游分支广泛，涉及汽车工业、工程机械等行业。中游受上游钢材价格影响大 齿轮的市场规模 2019年-2023年中国齿轮市场高速发展，年复合增长率达到7.5%。预计2028年中国齿轮行业市场规模达到4,490亿元，同比2019年规模增长66%，2023-2028年CAGR为4.9%。细分市场中，机器人市场增速处于领先地位，2023-2028年随着人形机器人逐步放量，CAGR有望达到12.4%。汽车作为齿轮的重要下游，预计未来新能源将贡献主要增量，燃油车开始下滑，2023-2028年CAGR为2.2%。 中国齿轮行业市场规模及预测（按细分市场计），2019-2028年预测 过去中国齿轮市场规模受新能源汽车放量和机械工业贸易顺差影响 过去五年，中国齿轮市场规模迅速增长的原因主要包括：1.中国新能源汽车放量：在确立发展新能源汽车的战略下，2023年数据显示中国新能源汽车产销量连续九年保持世界第一，保有量达492万辆。新能源汽车销量达到850万辆，同比2020年增长73%，渗透率从5.4%突破至36%。2.机械工业贸易顺差突飞猛进：2021年，机械工业实现进出口总额1.04万亿美元，首次突破1万亿美元。实现贸易顺差3,144亿美元，增长168%，创历史新高。同期带动齿轮行业整体规模增长13%，细分至产品端，全年金属切削机床产量比上年增长29.2%、工业机器人产量增长67.9%。