当前经济与政策思考：政策杨畅：观察企稳回升的斜率

摘要

政策方面：

• 经济数据显示生产增速提升，出口交货值仍在增长区间，投资增速提升，消费短期回暖，就业状况改善。
• 9月中央政治局会议专题分析经济形势，10月金融、发改、财政等增量措施陆续落地，后续需观察经济运行企稳回升的斜率。
• 高频数据显示生产延续回升，基建继续上行，住宅成交走暖，土地出让仍弱，消费平稳运行，出口运价低位波动，进口运价延续回落风险。

科技方面：

• 智能网联汽车落地加速，准入及上路试点进入评估测试期。
• 试点进程推进至安全评估和产业测试阶段，通过测试评估的企业将进入准入许可阶段。
• 多项国家强制和推荐标准将于2024-2026年密集发布，促进“车路云一体化”建设、数据要素融合和自动驾驶的规模化应用。
• 智能网联汽车市场广阔，预计2025年出货量达2490万辆，2024年市场规模达13120.4亿元。
• 主要参与者包括传统车企、新势力、科技巨头和初创科技企业，共同推动行业高质量发展。
• 蘑菇车联近期落地多项合作，加速车路云一体化商业化落地，与北京移动、上海嘉定等展开合作，推进相关产业落地。

投资建议：

• 建议关注智能驾驶域控及算法、国产智驾芯片、国产算力芯片。
• 随着相关法律法规的逐步完善，行业发展将更加规范，为智能网联汽车企业带来广阔的市场机会。

风险提示：

• 国内与海外政策变动风险；国内与海外经济波动超预期风险；国际经济贸易摩擦风险。
• 技术升级、迭代和研发失败风险；政策变化风险；市场推广与商业化应用风险；数据安全和隐私保护风险。