传媒互联网周报：AIGC多模态进展迅速，持续看好传媒行业机会

传媒板块本周表现回顾

本周（10.11-10.18）传媒板块上涨1.87%，跑赢沪深300（-1.81%）和创业板指（-0.80%），在所有板块中涨跌幅排名第6位。涨幅靠前的个股为中青宝、天龙集团、旗天科技等，跌幅靠前的个股为中国科传、中信出版、吉比特、人民网等。

重点关注

1. AI多模态应用进展迅速：
   • 谷歌将Gemini团队并入Deepmind实验室，提升AI竞争力。
   • OpenAI发布GPT-4O-Audio-Preview，实现语音“读懂”情绪。
   • 复旦大学与百度联合打造Hallo2模型，可生成4K超高清+1小时超长视频。
   • OPPO发布全新系统级AI与ColorOS 15，探索AI在交互、计算及生态方面的突破。

本周行业数据更新

• 电影票房：本周票房3.41亿元，《志愿军:存亡之战》票房占比28.5%。
• 电视剧/网剧：《流水迢迢》、《七夜雪》、《黑色月光》等排名居前。
• 综艺节目：《喜剧之王单口季》、《披荆斩棘第四季》等排名居前。
• 游戏：2024年9月中国手游收入前三名分别为点点互动《Whiteout Survival》、米哈游《崩坏：星穹铁道》、腾讯《PUBGMOBILE》。
• 数字藏品（NFT）：海外市场最近7日成交额前三名为Mutant Ape Yacht Club、Bored Ape Yacht Club等。

行业新闻

• 阿里巴巴新专利提升人机验证安全性。
• 阿里与京东在双十一合作，接入京东物流和支付宝支付。
• 谷歌推出AI产品NotebookLM，颠覆内容消费方式。
• 微软Q4 GB200订单量激增，引领行业潮流。

上市公司动态更新

• 昆仑万维与FESCO合作设立人工智能招聘合资公司。
• 捷成股份三季度收入增长27%，利润增长41%。

投资建议

1. 景气与估值底部修复：
   • 游戏板块推荐恺英网络、巨人网络等。
   • 影视板块推荐万达电影、猫眼娱乐、光线传媒、华策影视等。
   • 媒体端关注广告投放增长，推荐分众传媒、芒果超媒等。
   • IP潮玩推荐泡泡玛特、姚记科技等。
   • 出版板块推荐高分红、低估值标的。
2. 主题投资：
   • 关注IP（上海电影、华策影视、奥飞娱乐、视觉中国）、大模型（昆仑万维）、应用环节（巨人网络、盛天网络、浙数文化、奥飞娱乐等）。

风险提示

• 商誉减值风险、业绩不达预期、经营管理风险、监管政策风险、新技术落地低于预期等。