中泰科技：车路云建设有望加速，四部委启动通行试点

中泰科技：车路云建设有望加速，四部委启动通行试点 计算机证券研究报告/行业点评报告2024年10月20日 ： 分析师：孙行臻 执业证书编号：S0740524030002 Email：sunxz@zts.com.cn 基本状况 行业-市场走势对比 相关报告 1、《中泰科技：财政与货币政策齐发 力，关注国产替代和顺周期产业IT》2024-10-13 评级增持（维持） 报告摘要 智能网联汽车落地加速，准入及上路试点进入评估测试期。 1）试点进程推进：即将进入测试评估环节，通过者予以准入许可。工业和信息 化部智能网联汽车试点分为5个阶段：试点申报——产品准入试点——上路通行 试点——试点暂停与退出——评估调整。2024年6月，我国首批确定由汽车生产企业和使用主体组成的9个联合体，完成试点申报和遴选工作。2024年10月18日，工信部联合公安部、住建部、交通运输部共同启动了智能网联汽车的准入与上路通行试点工作。目前9大联合体处于安全评估和产业测试阶段，通过测试评估的企业将进入准入许可阶段。 上市公司数 337 2）标准规范制定：多项国家强制和推荐标准将于2024-2026年密集发布。各类 行业总市值(亿元) 38,869.52 相关政策相继出台，促进了“车路云一体化”建设、数据要素融合和自动驾驶的 行业流通市值(亿元) 33,543.67 规模化应用。 3）坚定看好发展：智能网联汽车市场广阔，竞争呈现多元化格局。自动驾驶技 术正逐步从L0到L5演进，我国智能网联汽车市场出货量预计2025年将达到2490万辆，我国智能网联汽车出货量2021-2025年CAGR将达16.1%；我国智能网联汽车市场规模预计将在2024年达到13120.4亿元。市场主要参与者包括传统车企、新势力、科技巨头和初创科技企业，共同推动了行业的高质量发展。 车路云一体化建设加速，从萝卜车联看落地进展。蘑菇车联近期落地多项合作，实现 多地智慧交通项目的成功应用，加速车路云一体化商业化落地。蘑菇车联作为国内领 先的自动驾驶全栈技术与运营服务商，公司拥有900多项专利，技术覆盖从智能车辆、数字道路基站到云端交通管理，应用场景包括城市道路、高速公路和园区等多领域。近期，中央加大了对车路云一体化的政策支持，蘑菇车联与北京移动、上海嘉定等展开合作，共同推进相关产业落地，推动车路云一体化的全域覆盖和全国示范标杆的打造。 投资建议：我国智能网联汽车发展在政策驱动下已进入快车道，多部门联合推动准入 与上路通行试点，覆盖多个主要城市和不同车型类别。随着相关法律法规的逐步完善，行业发展将更加规范，为智能网联汽车企业带来广阔的市场机会。建议关注： 智能驾驶域控及算法：德赛西威、中科创达、经纬恒润等； 国产智驾芯片：黑芝麻智能、地平线等； 国产算力芯片：海光信息、寒武纪等。 风险提示：技术升级、迭代和研发失败风险；政策变化风险；市场推广与商业化应用 风险；数据安全和隐私保护风险；研究报告中使用的公开资料可能存在信息滞后或更 新不及时风险。 请务必阅读正文之后的重要声明部分 内容目录 一、智能网联汽车落地加速，准入及上路试点进入评估测试期3 1.1试点进程推进：即将进入测试评估环节，通过者予以准入许可3 1.2标准规范制定：多项国家强制和推荐标准将于2024-2026年密集发布4 1.3坚定看好发展：智能网联汽车市场广阔，竞争呈现多元化格局6 二、车路云一体化建设加速，从萝卜车联看落地进展7 2.1项目签约+企业合作+政策支持，车路云一体化规模应用有序推进7 2.2蘑菇车联引领智能网联全栈技术发展，技术积累加速自动驾驶商业化落地.9 投资建议10 风险提示11 图表目录 图表1：进入智能网联汽车准入和上路通行试点联合体基本信息3 图表2：试点�大阶段4 图表3：2022-2024年国家智能网联汽车政策一览表4 图表4：自动假设等级分布6 图表5：我国智能网联汽车出货量6 图表6：我国智能网联汽车行业市场规模7 图表7：智能网联汽车主要参与者类型7 图表8：蘑菇车联全国各地落地项目8 图表9：车路云一体化建设三大底层逻辑9 图表10：蘑菇车联发展历程9 图表11：蘑菇车联三大核心技术10 一、智能网联汽车落地加速，准入及上路试点进入评估测试期 1.1试点进程推进：即将进入测试评估环节，通过者予以准入许可 2024年6月，我国首批确定由汽车生产企业和使用主体组成的9个联合体，完成试点申报和遴选工作。2024年6月4日，工业和信息化部、公安部、住房城乡建设部、交通运输部四部门联合宣布，按照《关于开展智能网联汽 车准入和上路通行试点工作的通知》有关工作安排，经相关部门及专家初审和择优评审，由汽车生产企业和使用主体组成的9个联合体，正式进入到智能网联汽车的准入和上路通行试点当中。 2024年10月18日，智能网联汽车准入与上路通行试点将很快进入测试评估环节，通过者予以准入许可。2024年10月18日，工业和信息化部装备工业一司副司长郭守刚介绍，工信部联合公安部、住建部、交通运输部共同 启动了智能网联汽车的准入与上路通行试点工作，试点城市涵盖重庆、广州、深圳、上海和北京等城市，涉及乘用车、货车和客车多种产品类别。 图表1：进入智能网联汽车准入和上路通行试点联合体基本信息 序号 汽车生产企业 使用主体 车辆运行所在城市 产品类别 1 重庆长安汽车股份有限公司 重庆长安车联科技有限公司 重庆市 乘用车 2 比亚迪汽车工业有限公司 深圳市东湖机器人科技有限公司 广东省深圳市 乘用车 3 广汽乘用车有限公司 广汽智联新能源汽车有限公司 广东省广州市 乘用车 4 上海汽车集团股份有限公司 上海赛可出行科技服务有限公司 上海市 乘用车 5 北京新能源汽车股份有限公司 北京出行汽车服务有限公司 北京市 乘用车 6 中国�一汽车集团有限公司 一汽出行科技有限公司 天津市 乘用车 7 上汽通用汽车有限公司 上海交通途智有限公司 海南省儋州市 乘用车 8 宇通客车股份有限公司 郑州市公共交通集团有限公司 河南省郑州市 客车 9 蔚来汽车科技（安徽）有限公司 上海蔚来汽车有限公司 上海市 乘用车 来源：工信部网站，中泰证券研究所 工业和信息化部智能网联汽车试点分为5个阶段：试点申报——产品准入试点——上路通行试点——试点暂停与退出——评估调整。 目前9大联合体处于安全评估和产业测试阶段，通过测试评估的企业将进入准入许可阶段。在试点申报阶段结束后，接下来将进行产品准入测试与安全评估，通过之后方可在限定区域试行上路通行。试点目标是提升产品性能、 优化产业生态，积累管理经验，推动法律法规和技术标准的完善，实现智能网联汽车产业的高质量发展，同时确保安全可控。目前正在开展试点联合体的产业测试和安全评估工作，已完成部分有条件自动驾驶车型的测试方案确认，将很快进入测试评估环节，通过的将按程序予以准入许可。 图表2：试点�大阶段 来源：中国发布，中泰证券研究所 1.2标准规范制定：多项国家强制和推荐标准将于2024-2026年密集发布 顶层建设支持智能望网联发展，多项国家强制和推荐标准将于2024年至2026年密集发布。1）2022年以来国家出台多项智能网联汽车政策，保障了我国智能网联汽车发展快速推进。2）2024年10月17日，2024世界智 能网联汽车大会在北京开幕，来自全球的252家智能网联领域企业携新技 术、新产品、新应用亮相。3）2024年10月18日，中国汽车技术研究中心有限公司副总经理龚进峰透露，涉及智能网联汽车领域的多项国家强制和推荐标准将于2024年至2026年密集发布。我国智能网联汽车发展已进入快车道，国家通过多项法律法规的出台，积极保障智能网联汽车业务的规范和健康发展。 涉及网联功能与应用的《车载事故紧急呼叫系统（AECS）》（强制）、涉及车载定位的《车载定位系统技术要求及试验方法第1部分：卫星定位》等标准已报批，计划于2025年发布； 涉及信息安全与数据安全的《汽车密码应用技术要求》（强制）、涉及先 进驾驶辅助系统的《轻型汽车自动紧急制动系统技术要求及试验方法》 （强制）等标准已分别处于申请立项及起草阶段，计划于2026年发布。 发布时间政策名称主要内容 图表3：2022-2024年国家智能网联汽车政策一览表 2024年9月 《汽车整车信息安全技术要求》《汽车软件升级通用技术要求》以及《智能网联汽车自动驾驶数据记录系统》 规定了汽车信息安全管理体系要求，以及外部连接安全、通信安全、软件升级安全、数据安全等方面的内容。而在数据记录方面，规定了数据存储和读取、信息安全等方面的内容。 2024年1月《关于推动未来产业创新发展的实施意见》 实破高级别智能网联汽车、元宇宙入口等具有惧发潜能的超级终端，构筑产业竞争新优势。 建成一批架构相同、标准统一、业务互通、安全可壶的城市级应用试点项目，推动智能化路侧基础设施和云控基础平台建设，提升车载终端装配率，开展習能网联汽车“车路云一体 《关于开展智能网联汽车“车路云一体化”应 2024年1月化”系统架构设计和多种场景应用，形成统一的车路协同技术用试点工作的通知》 标准与测试评价体系，健全道路交通安全保障能力，促进规模 化示范应用和新型商业式探素，大力推动智能网联汽车产业化发展。 2023年12月 《“数据要素×”三年行动计划(2024-2026年)》 推进智能汽车创新发展，支持自动驾驶汽车在特定区域、特定时段进行商业化试运营试点，打道车企、第三方平台、运输企业等主体间的数据壁垒，促进道路基础设施数据、交通流量数据、驾驶行为数据等多源数据融合应用，提高智能汽车创新服务、主动安全防控等水平。 2023年11月 《关于开展智能网联汽车准入和上路通行试点工作的通知》 通过开展过点工作，引导智能网联汽车生产企业和使用主体加强能力建设，在保障安全的前提下，促进智能网联汽车产品的功能、性能提升和产业生态的迭代优化，推动智能网联汽车产业高质量发展。 2023年10月 《关于推动汽车后市场高质量发展的指导意 见》 构建多层次汽车寒事格局，支持开展新能源汽车、智能网联汽车等新型赛事活动，发展国际级、国级汽车赛事。 2023年9月 《机械行业稳增长工作方案(2023-2024年)》 加快推进智能制造与机器人技术、重大技术装备、新能源汽车和智能网联汽车、农机装备、高端医疗装备和创新药等“十四五”规划纲要重大工程项目建设，持续扩大工业母机、仪器仪表、制药装备、工业机器人等的需求。 2023年3月 《智能汽车基础地图标准体系建设指南(2023版)》 加强智能汽车基础地图标准规范的项层设计，推动地理信息在自动驾驶产业的安全应用。建立智能汽车基础地图标准体系动态更新工作机制，为推进智能汽车基础地图技术创新应用和智能汽车产业健康发展提供持续有力保障。 2022年8月 《关于支持建设新一代人工智能示范应用场景的通知》 针对自动驾驶从特定道路向常规道路进一步拓展需求，运用车端与路端传感器融合的高准确环境感知与超视距信息共享、车路云一体化的协同决策与控制等关健技术，开展交叉路口、环岛、匝道等复杂行车条件下自动驾驶场景示范应用，推动高速公路无人物流、高级别自动驾驶汽车、智能网联公交车、自主代客泊车等场景发展。 2022年8月 《关于做好智能网联汽车高精度地图应用试点有关工作的通知》 在北京、上海、广州、深圳、杭州、重庆六个城市开展智能南联汽车高精度地图应用试点。 2022年8月 《自动驾驶汽车运输安全服务指南(试行)》(征求意见稿) 在保障运输安全的前提下，鼓励在封闭式快速公交系统等场景使用自动驾驶汽车从事城市公共汽(电)车客运经营活动。 来源：工信部官网，中商产业研究院，中泰证券研究所 1.3坚定看好发展：智能网联汽车市场广阔，竞争呈现多元化格局 自动驾驶分为六个等级，从完全人工驾驶的L0逐步发展到无需驾驶员介入的L5完全自动驾驶。自动驾驶等级共6个，从L0到L5逐步提升车辆的自主性。L0为完