“车路云”试点城市落地，建设框架不断完善

“车路云”首批试点城市公布，布局节奏持续加速。7月3日，工信部、公安部、自然资源部、住房和城乡建设部、交通运输部五部门发布《关于公布智能网联汽车“车路云一体化”应用试点城市名单的通知》，确定了20个城市（联合体）为首批“车路云一体化”应用试点城市，北京、上海、深圳、广州、武汉、重庆、南京、苏州、成都、杭州-桐乡-德清联合体等在列。根据工信部，我国力争2026年搭建统一共用的智能网联汽车“车路云一体化”标准体系。 根据北京“车路云一体化”项目招标信息，车路协同项目主要包含“路”、“网”两大建设内容。7月2日，北京经济技术开发区就《北京市车路云一体化新型基础设施建设项目项目建议书（代可行性研究报告）》的编制开始对外招标，可见北京市已将“车路云一体化”明确为“新型基础设施建设项目”。根据招标公告，资金来源为政府投资（地方），出资比例为100%，招标内容主要包含“路”、“网”两大建设内容。其中“路”主要包括两部分：1）路侧数字基础设施：包括多功能杆、通信管道等；2）路侧智能感知设备：包括车路云一体化路侧感知系统、路侧边缘计算节点（MEC）等。“网”即双智专网工程。 以苏州高铁新城智能网联道路建设工程为例，车路协同项目建设可分为多个层面。苏州高铁新城作为江苏省智能网联汽车发展的核心区域之一，已高标准建成智能网联道路162公里，形成了覆盖车、路、网的全产业链生态体系，在自动驾驶与车路协同方面积累了丰富经验。2023年6月，基于苏州高铁新城智能网联道路建设工程实践，江苏发布全国首个面向普通公路的《智慧公路车路协同路侧设施建设及应用技术指南》，指南中将车路云项目实施划分为以外场设施层、支撑平台层、应用服务层、安全保障层为核心的综合架构，即以智能通信设施、智能感知设施等基础设施为基本，将原始数据接入云平台，从而搭建统一的车路协同中心云控平台，最终在平台部署下具体进行自动驾驶等场景的规模化应用。指南所提出的车路协同建设框架加强了工程实施的系统性，相关技术指标也已通过试点项目得到验证，为后续项目树立模板。 投资建议：从经营上看，在市占率提升背景下，龙头企业经营有望保持稳健，比如隧道股份（600820.SH）、中国建筑（601668.SH）、中国铁建（601186.SH）、中国交建（601800.SH）、中国中铁（601390.SH）、中材国际（600970.SH）、北方国际（000065.SZ）等。此外，基于行业发展潜力、企业市占率及核心竞争力，建议关注鸿路钢构（002541.SZ）、海螺水泥（600585.SH）、华新水泥（600801.SH）、大丰实业（603081.SH）、江河集团（601886.SH）、郑中设计（002811.SZ）、豪尔赛（002963.SZ）等上游供应商。 风险提示：稳增长力度不及预期风险，政策效果不及预期风险，经济恢复不及预期风险。