传媒互联网行业周报：国内AI视频优势显著，9月游戏市场收入303亿

行业研 究传媒互联网 报 告 2024-10-20 行业周报看好/维持传媒互联网 国内AI视频优势显著，9月游戏市场收入303亿(2024.10.14-10.20) 走势对比 太平洋证券股份 有子行业评级 限 公游戏看好 司证 券相关研究报告 研《9月AI产品榜发布，教育应用增长显 究著》 报《关注本轮行情持续演绎下的三条主 告线》 证券分析师：郑磊 E-MAIL：zhenglei@tpyzq.com 执业资格证书编码：S1190523060001 报告摘要 海螺AI位列9月全球增速榜榜首，国内AI视频模型优势显著下半年以来，国内AI视频模型优势显著。国内：1）9月初MiniMax发布视频模型并在海螺AI上线。该视频模型在VBench测试中综合排名第一，在画质、连贯性等方面均处于领先地位。自视频模型上线以来，海螺AI网页版9月访问量达497万，同增867.41%，位列全球增速榜及国内增速榜榜首。2）快手可灵升级为1.5版本，并全面开放API服务。9月网页版访问量达1765万，位列全球访问量第35。3）生数科技Vidu上线两个月，9月网页版访问量达1183万，位列全球访问量第59，并以114.19%的增幅位列全球增速榜第7。海外：1）Meta推出MovieGen，预计25年在Instagram上线。2）Adobe推出Firefly，并开启有限公开测试。3）Pika虽已面向所有用户开放并持续更新，但9月访问量未进入全球前100。 9月中国游戏市场收入303亿元 24年9月中国游戏市场实际销售收入303.26亿元，环比下降-9.85%， 主要系8月收入基数高。从全年数据来看，9月收入为仅次于8月收入的单月收入，市场表现依旧稳健。其中，移动端游戏市场收入 219.97亿元，环比下降-2.22%，但仍为全年第二大单月收入。良好表现得益于《永劫无间》《绝区零》《无尽冬日》等新游，以及《王者荣耀》等长线运营产品带来的收入增长；客户端游戏市场收入 56.50亿元，环比增长1.22%，主要系《永劫无间》等头部产品开展付费活动贡献增量。此外，《黑神话：悟空》提振单机、主机游戏市场销量，从8月上线至9月带来数十亿元增量。 核心观点 我们认为，目前国内AI视频模型应用的网页版访问量增长较快、优势显著。其快速发展与应用有望赋能广告营销、影视、游戏等传媒板块，加快实现行业降本增效及内容资产价值重估。建议关注：1）AI模型：昆仑万维；2）文字IP：中文在线；3）AI视频工具：上海电影、博纳影业、华策影视、因赛集团；4）AI游戏工具：掌趣科技、巨人网络等。此外，游戏行业新游贡献增量及长线运营产品企稳、版号发放节奏维持稳定，行业依旧稳中向好。持续关注多家公司储备新游上线节奏及上线后表现。建议关注：吉比特、恺英网络、神州泰岳、电魂网络。 风险提示 AI技术发展不及预期的风险、政策监管风险、游戏表现不及预期的风险。 报告标题 2 行业周报P 目录 1一周行情回顾6 2行业运行数据7 2.1.游戏7 2.2.AI11 2.3.电影12 2.4.电视剧13 2.5.综艺节目14 2.6.渠道14 2.7.直播电商15 2.8.广告营销15 3重点公司重要公告速览16 4行业要闻18 4.1.AI18 4.2游戏20 4.3互联网22 4.4影视23 5风险提示23 2 请务必阅读正文之后的免责条款部分 守正出奇宁静致远 报告标题 3 行业周报P 图表目录 图表1：中信行业指数一周涨跌幅6 图表2：板块涨幅前10个股6 图表3：板块跌幅前5个股7 图表4：2024年10月19日重点跟踪公司手游IOS国内畅销榜排行7 图表5：2023年09月手游广告投放力度排行11 图表6：2024年9月全球AI产品排行11 图表7：2024年9月国内AI产品排行12 图表8：2024年10月19日内地电影票房排行12 图表9：2024年10月17日CSM71城省级卫视黄金剧场电视剧收视率排行.13 图表10：2024年10月18日电视剧集热度排行14 图表11：2024年10月18日综艺节目热度排行14 图表12：爱奇艺、腾讯视频、优酷、芒果TV月活跃用户数（万人）15 图表13：2024年10月07日-10月13日抖音直播主播销售额排行15 图表14：2022年11月至2023年07月CTR月度全媒体刊例花费同比增速.16 报告标题 6 行业周报P 1一周行情回顾 上周上证综指、传媒指数（中信）、深证成指、创业板指涨跌幅分别为1.36%、7.01%、2.95%、4.49%。 图表1：中信行业指数一周涨跌幅 来源：iFinD，太平洋证券研究院 上周传媒互联网板块涨幅最大的十只个股：中青宝、天龙集团、旗天科技、吉视传媒、中广天择、因赛集团、昆仑万维、*ST富润、唐德影视、神州泰岳。 图表2：板块涨幅前10个股 排名 证券代码 证券简称 周涨跌幅 年初至今涨跌幅 1 300052.SZ 中青宝 48.70% 17.86% 2 300063.SZ 天龙集团 41.70% 2.87% 3 300061.SZ 旗天科技 23.34% 157.00% 4 601929.SH 吉视传媒 20.93% -14.29% 5 603721.SH 中广天择 20.61% -1.50% 6 300781.SZ 因赛集团 19.94% 32.47% 7 300418.SZ 昆仑万维 19.62% 11.00% 8 600070.SH *ST富润 17.45% -36.82% 9 300426.SZ 唐德影视 17.30% -5.35% 10 300002.SZ 神州泰岳 16.67% 50.52% 来源：iFinD，太平洋证券研究院 报告标题 7 行业周报P 上周传媒互联网板块跌幅最大的五只个股：中体产业、山东出版、中国科传、兰生股份、凤凰传媒。 图表3：板块跌幅前5个股 排名 证券代码 证券简称 周涨跌幅 年初至今涨跌幅 1 600158.SH 中体产业 -3.07% -2.27% 2 601019.SH 山东出版 -2.47% 27.49% 3 601858.SH 中国科传 -1.17% -16.85% 4 600826.SH 兰生股份 -1.11% 16.55% 5 601928.SH 凤凰传媒 -0.90% 31.07% 来源：iFinD，太平洋证券研究院 2行业运行数据 2.1.游戏 重点跟踪公司手游iOS畅销榜排名 根据《2024年8月中国游戏产业报告》，2024年9月国内游戏市场实际销售收入303.26亿元，同比增长14.90%。根据七麦数据，10月19日重点手游排名iOS畅销榜排名前三位分别为：《和平精英》、《王者荣耀》、《地下城与勇士：起源》，其他手游在iOS渠道畅销榜排名见下表： 图表4：2024年10月19日重点跟踪公司手游iOS国内畅销榜排行 相关公司 手游名称 iOS畅销榜排名 腾讯控股 *《地下城与勇士：起源》 3 《王者荣耀》 2 《光与夜之恋》 44 《和平精英》 1 《金铲铲之战》 11 *《QQ飞车》 31 《穿越火线：枪战王者》 41 *《火影忍者》 8 《英雄联盟手游》 5 *《FC足球世界》 30 《冒险岛：枫之传说》 28 《暗区突围》 49 《QQ炫舞》 32 《部落冲突：皇室战争》 81 报告标题 8 行业周报P 《魂斗罗：归来》 89 《使命召唤手游》 59 《元梦之星》 43 《桃源深处有人家》 67 《合金弹头：觉醒》 181 《天涯明月刀》 183 《黎明觉醒：生机》 200+ 《派对之星》 200+ 网易 《梦幻西游》 15 《阴阳师》 55 《蛋仔派对》 39 《逆水寒》 27 《率土之滨》 40 《第五人格》 16 《大话西游》 66 《实况足球》 58 《巅峰极速》 79 《倩女幽魂》 60 《暗黑破坏神·不朽》 166 《明日之后》 97 《全明星街球派对》 150 《梦幻西游网页版》 170 《一梦江湖》 158 《无尽的拉格朗日》 144 《光·遇》 7 《荒野行动》 200+ 《大话西游：归来》 200+ 《哈利波特：魔法觉醒》 200+ 《劲舞时代》 200+ 哔哩哔哩 《三国：谋定天下》 20 *《FateGrandOrder》 200+ *《碧蓝航线》 200+ *《坎公骑冠剑》 200+ *《千年之旅》 200+ 心动公司 《出发吧麦芬》 54 《火炬之光：无限》 200+ *《不休的乌拉拉》 200+ *《香肠派对》 164 《仙境传说RO》 200+ 报告标题 9 行业周报P 中手游 《航海王热血航线》 109 《真·三国无双霸》 200+ 《斗罗大陆-斗神再临》 200+ 《新射雕群侠传之铁血丹心》 200+ 友谊时光 《凌云诺》 200+ 《浮生为卿歌》 139 《熹妃Q传》 200+ 《熹妃传》 200+ 三七互娱 《斗罗大陆：魂师对决》 103 《凡人修仙传：人界篇》 179 *《叫我大掌柜》 200+ *《小小蚁国》 200+ 《新斗罗大陆》 200+ 《斗罗大陆：武魂觉醒》 200+ *《云上城之歌》 200+ 《精灵盛典：黎明》 200+ 《荣耀大天使》 200+ 《大天使之剑H5》 200+ 《空之要塞：启航》 200+ 吉比特 《问道》 63 《一念逍遥》 103 *《奥比岛：梦想国度》 196 *《地下城堡3：魂之诗》 200+ *《世界弹射物语》 200+ *《摩尔庄园》 200+ *《石油大亨》 200+ *《地下城堡2：黑暗觉醒》 200+ 完美世界 《完美世界》 68 《诛仙》 111 《梦幻新诛仙》 123 《天龙八部2》 200+ 《完美世界：诸神之战》 200+ 《幻塔》 200+ 《新笑傲江湖》 200+ 《幻塔海外版》 200+ 《新神魔大陆》 200+ 《战神遗迹》 200+ 《武林外传》 200+ 巨人网络 《原始征途》 50 报告标题 10 行业周报P 《球球大作战》 72 《征途2》 136 《征途》 129 游族网络 《新盗墓笔记》 200+ 《少年三国志2》 200+ 《少年三国志-零》 200+ 《少年三国志》 200+ 掌趣科技 《拳皇98终极之战OL》 141 《奇迹：觉醒》 200+ 《一拳超人：最强之男》 200+ 《全民奇迹2》 200+ 《魔法门之英雄无敌：战争纪元》 200+ 祖龙娱乐 《以闪亮之名》 57 《梦幻模拟战》 193 《天地劫：幽城再临》 200+ 《鸿图之下》 200+ 世纪华通 《无尽冬日》 6 *《阿瓦隆之王》 200+ 《龙之谷2》 200+ 电魂网络 《梦三国》 200+ 冰川网络 《超能世界》 113 《X-HERO》 200+ 《远征手游》 200+ 《远征2》 200+ 恺英网络 《新倚天屠龙记》 200+ 《龙神八部之西行纪》 200+ 米哈游 《崩坏：星穹铁道》 56 《云·星穹铁道》 200+ 《原神》 33 《崩坏3》 161 来源：七麦数据 注：1）*表示该游戏为公司独代而非自研；2）跟踪标的为A股、H股主要游戏公司近期排名位于iOS畅销榜前200名的游戏（自研+发行），其中腾讯和网易仅选取其iOS畅销榜排名前100的自研游戏和排名前50的代理游戏。 手游买量市场分析 报告标题 11 行业周报P 根据AppGrowing数据，2023年09月国内共有7277款手游在进行广告投放，APP游戏买量数量再次下滑成为今年最低值，小游戏（无需下载APP）方面保持稳定增长，9月环比提升12.5%首次超过2000款。广告投放力度排名前三的游戏分别为：《全明星街球派对》、《货柜消消消》、《途游休闲捕鱼》。 图表5：2023年09月手游广告投放力度排行 排名 手游 游戏厂商 1 《全明星街球派对》 网易游戏 2 《货柜消消消》 武汉汇泰 3 《途游休闲捕鱼》 在线途游 4 《捕鱼大作战3D》 在线途游 5 《梦幻