国内AI视频模型发展迅速，海螺AI、快手等国内企业表现突出，9月游戏市场收入303亿元，市场表现稳健。核心观点：国内AI视频模型应用网页版访问量增长快，优势显著，有望赋能广告营销、影视、游戏等行业，实现降本增效及内容资产价值重估。建议关注AI模型（昆仑万维）、文字IP（中文在线）、AI视频工具（上海电影、博纳影业等）、AI游戏工具（掌趣科技、巨人网络等）以及游戏行业新游上线节奏及表现（吉比特、恺英网络等）。风险提示：AI技术发展不及预期、政策监管、游戏表现不及预期。
游戏行业：9月中国游戏市场收入303亿元，环比下降9.85%，主要系8月收入基数高，但市场表现依旧稳健。移动端游戏收入219.97亿元，客户端游戏收入56.50亿元。新游《永劫无间》《绝区零》《无尽冬日》以及长线运营产品《王者荣耀》等贡献收入增长，《黑神话：悟空》提振单机、主机游戏市场销量。建议关注吉比特、恺英网络、神州泰岳、电魂网络等。
行业运行数据：游戏方面，重点跟踪公司手游iOS畅销榜排名前三分别为《和平精英》《王者荣耀》《地下城与勇士：起源》；手游买量市场分析显示，9月国内共有7277款手游进行广告投放，小游戏数量保持稳定增长。AI方面，9月全球AI产品访问量排名前三分别为ChatGPT、NewBing、CanvaTexttoImage；国内AI产品访问量排名前三分别为百度搜索AI智能问答、360AI搜索、百度文库AI功能。电影方面，2024年至今内地电影总票房375亿元，10月19日单日票房10735.75万。电视剧方面，10月17日CSM 71卫视黄金剧场电视剧收视排名前三分别为《赤热》《幸福草》《春花焰》。综艺节目方面，10月18日播映指数排名前三分别为《春花焰》《锦绣安宁》《黑色月光》。渠道方面，2023年5月国内四大视频平台MAU分别为爱奇艺（58783万）、腾讯视频（42742万）、优酷（17375万）、芒果TV（32953万）。直播电商方面，10月7日-13日抖音直播主播销售排名前三分别为与辉同行、新疆和田玉老郑、陈什么陈。广告营销方面，2023年1-7月广告市场花费同比上涨5.4%。
行业要闻：AI方面，海外要闻包括苹果发布MM1.5大模型、Adobe推出Firefly Video Model、联想与英伟达联合发布液冷AI服务器、苹果macOS Sequoia公测版加入AI功能、Meta与Blumhouse合作开发AI电影生成模型、AI机器人画作首拍；国内要闻包括剪映和美图秀秀包揽中国AI产品覆盖力TOP100前两名、vivo X200系列发布、OPPO开发者大会发布ColorOS 15。游戏方面，要闻包括游戏科学挺进Steam发行商收入榜前12强、微软Xbox游戏合作伙伴预览活动即将到来、PS+10月份游戏发售时间表出炉、Q3中国游戏产业收入创历史新高、《英雄联盟》裁员32人、《植物大战僵尸3》宣布暂时下线、《深海迷航2》公布2025年发售、《寂静岭2》销量破百万。互联网方面，要闻包括我国首批工业互联网安全领域国家标准正式发布、阿里云再度入选Gartner容器管理魔力象限领导者象限。影视方面，要闻包括《斗罗大陆》动画电影开拍、朝阳区推动AIGC赋能影视产业高质量发展。
