科技行业月报：科技板块受政策刺激反弹，人工智能主题热度不减

2024-10-14 王大卫,童钰枫交银国际 Explorer丨森

科技板块近期受政策刺激反弹，人工智能主题持续火热。
全球市场：MSCI信息科技指数涨4.8%，半导体产品与设备指数涨9.6%；A股Wind信息技术指数涨29.7%，半导体与半导体生产设备指数涨幅显著；港股恒生科技指数涨36.1%。
估值方面：申万电子指数市盈率涨至49.8倍，申万半导体指数涨至83.6倍；费城半导体指数/纳斯达克100指数市盈率分别涨至25.3倍/26.0倍。
上涨原因：电子和半导体公司业务周期性恢复与政策刺激共振，投资者情绪转乐观。
投资建议：关注基本面确定性强、估值合理的标的。
韦尔股份：发布2024年前三季度业绩预增公告，预计营收同比增长24%-26%，归母净利润同比增长515%-570%。
台积电：9月营收同比增长40%，连续7个月保持30%以上同比增速，反映AI芯片及CoWoS封装技术供不应求。
AMD：发布MI325X人工智能加速芯片，合作伙伴Meta使用MI300系列产品训练Llama-3.1-405B模型；预测AMD人工智能加速芯片业务2024/25年销售额分别为48/90亿美元。