国债期货：股债跷跷板延续，情绪稳固仍需时间
基本面跟踪：
- 10月15日，国债期货全线上涨，30年期主力合约涨0.42%，10年期主力合约涨0.25%，5年期主力合约涨0.12%，2年期主力合约涨0.04%。国债期货指数为-0.46。量价因子看空，基本面因子看空。
- 策略收益：近5日累加收益为0.13%，近20日累加收益为-0.61%，近60日累加收益为-0.11%，近120日累加收益为0.87%，近240日累加收益为1.63%。
- 市场方面，A股三大指数集体收跌，沪指跌2.53%，深成指跌2.53%，创业板指跌3.22%，北证50指数跌1.56%，成交额16515亿元，超4400只个股下跌。
- 资金方面，隔夜shibor报1.4070%，下跌1.10个基点；7天shibor报1.5170%，下跌7.00个基点；14天shibor报1.9070%，上涨4.10个基点；1月shibor报1.8200%，持平；3月shibor报1.8420%，上涨0.10个基点。
- CTD券IRR：2年期1.78%，5年期1.81%，10年期2.61%，30年期3.39%，R007约1.826%。
- 货币市场：10月15日银行间质押式回购成交28亿元，减少0.99%。隔夜收于1.42%，上涨12bp；7天收于1.50%，下跌30bp；14天收于1.90%，下跌3bp；1个月收于2.00%，上涨20bp。
- 现券方面：国债收益率曲线涨跌不一（5Y、10Y、30Y期中债收益率分别下移1.25BP、1.14BP、0.01BP至1.81%、2.13%、2.31%；2Y期上行0.01BP至1.56%）；信用债收益率曲线下移1.89-4.07BP（AAA级中短期票据6M、1Y、3Y、5Y期分别下移2.96BP、4.07BP、1.89BP和1.98BP至2.00%、2.06%、2.17%和2.28%）。
- 净多头持仓：私募增加4.6%（日度），增加5.6%（周度）；外资增加2.39%（日度），增加3.02%（周度）；理财子增加0.68%（日度），增加1.51%（周度）。
宏观及行业新闻：
- 央行公开市场开展683亿元7天期逆回购操作，操作利率1.50%，与前次持平。417亿元逆回购到期。
- 财政部公告，10月16日将招标发行200亿元63天和600亿元91天期贴现国债。
- 财政部10月15日开展做市支持操作，“24附息国债08”中标价格100.99元，参考收益率1.8176%，二级市场收益率1.7825%；“24附息国债14”中标价格100.42元，参考收益率1.8161%，二级市场收益率1.7850%。
趋势强度：
- 国债期货趋势强度：0（取值范围[-2,2]，-2最看空，2最看多）。
研究结论：
- 国债期货市场延续股债跷跷板效应，情绪稳固仍需时间。基本面因子看空，但市场情绪尚未完全恢复，需关注后续资金面和政策动向。
