国债期货：LPR下调25BP，股债跷跷板效应延续
基本面跟踪
国债期货收盘多数上涨，30年期主力合约涨0.13%，10年期主力合约涨0.10%，5年期主力合约涨0.02%，2年期主力合约持平。国债期货指数为0.42。量价因子看多，基本面因子看多。无杠杆策略近5日累加收益为0.12%，近20日累加收益为-0.55%，近60日累加收益为0.04%，近120日累加收益为0.95%，近240日累加收益为1.77%。
市场方面，A股三大指数集体收涨，沪指涨0.2%，深成指涨1.09%，创业板指涨0.69%，北证50指数涨16.24%，成交额22289亿元，放量983亿元，超3700只个股上涨。
资金方面，隔夜shibor报1.4740%（上涨7.50BP），7天shibor报1.5840%（上涨1.60BP），14天shibor报1.8960%（下跌3.00BP），1月shibor报1.8190%（上涨0.10BP），3月shibor报1.8640%（上涨0.60BP）。
CTD券IRR：2年期1.71%，5年期2.11%，10年期2.06%，30年期1.87%，R007约1.8607%。
货币市场：10月21日银行间质押式回购成交28亿元，减少5.45%。隔夜回购利率跌35BP至1.25%，7天回购利率跌13BP至1.48%，14天回购利率涨3BP至1.85%，1个月回购利率涨5BP至1.95%。
现券方面：国债收益率曲线整体上行0.02-2.19BP（2Y、5Y、10Y、30Y分别上行2.19BP、0.56BP、0.02BP、0.25BP至1.53%、1.79%、2.12%、2.31%）；信用债收益率曲线涨跌不一，AAA级中短期票据6M、3Y、5Y分别上行0.34BP、1.23BP、1.01BP至2.00%、2.17%、2.26%，1Y期下行0.39BP至2.04%。
分机构类型净多头持仓：私募增2.17%，外资增1.84%，理财子增0.54%。
宏观及行业新闻
10月21日LPR下调：1年期LPR为3.1%（降25BP），5年期以上LPR为3.6%（降25BP），累计下降60BP，预计带动企业和居民贷款利率下降，促进社会融资成本稳中有降，支持实体经济稳定增长。房贷借款人利息负担减轻，消费有望受提振。
央行公开市场操作：进行2089亿元7天期逆回购（利率1.50%，持平），当日有427亿元7天期逆回购到期。
趋势强度
国债期货趋势强度：0（中性）。
