国债期货：权益市场预期提振影响债市承压

国债期货：权益市场预期提振影响债市承压

核心观点
国债期货收盘多数下跌，受权益市场预期提振影响债市承压。量价因子看空，基本面因子看多，但整体趋势强度为中性。

关键数据

• 国债期货：30年期主力合约跌0.33%，10年期主力合约跌0.04%，5年期主力合约跌0.02%，2年期主力合约涨0.01%。国债期货指数为-0.34。
• 策略收益：近5日累加收益0.46%，近20日累加收益-0.50%，近60日累加收益0.03%，近120日累加收益0.95%，近240日累加收益1.75%。
• 资金市场：隔夜shibor报1.4180%（涨11.20BP），7天shibor报1.5870%（涨7.60BP），14天shibor报1.8660%（跌3.80BP），1月shibor报1.8200%，3月shibor报1.8410%。R007约1.8763%。
• 货币市场：银行间质押式回购成交28亿元（增10.15%），隔夜利率1.30%（跌5BP），7天利率1.80%（涨35BP），14天利率1.95%（涨7BP），1个月利率1.80%（跌18BP）。
• 现券收益率：2Y、5Y、30Y期中债收益率分别上行0.06BP、0.68BP、1.26BP至1.56%、1.82%、2.31%；10Y期下移0.73BP至2.14%。信用债收益率曲线下移8.45-13.20BP，AAA级中短期票据6M、1Y、3Y、5Y期收益率分别下移9.52BP、8.45BP、13.20BP、8.59BP至2.03%、2.10%、2.19%、2.30%。
• 持仓变化：私募净多头增0.95%，外资增0.63%，理财子增0.83%。

宏观及行业新闻
中国央行进行195亿元7天期逆回购操作，中标利率1.50%（持平），当日无逆回购到期。

趋势强度
国债期货趋势强度为0（中性）。