计算机行业投资策略周报：特斯拉发布Cybercab，预期三年内量产

特斯拉发布Cybercab预计2027年前量产。北京时间10月11日上午，特斯拉举行Robotaxi发布会。在活动现场，特斯拉展示了50辆完全自动驾驶的汽车，其中包括被称为“Cybercab”的Robotaxi。马斯克表示，这些车辆无需驾驶员，将极大地提高出行安全性。他还提到，自动驾驶交通工具的成本将大幅降低，从而实现类似个性化公共交通的服务，提供高端的点对点出行体验。然而，就目前的情况来看，Robotaxi的上线在短期内还不现实，专门用于Robotaxi服务的Cybercab的生产预计将在2027年之前启动。马斯克表示，预计无人驾驶出租车Cybercab的成本将低于30000美元（约合人民币21万元），交通成本约为0.2美元每英里，预计将于2026年投入生产。此外，马斯克对其robotaxi的盈利模式设想为Uber、Airbnb、亚马逊云服务的结合。 Optimus机器人亮相发布会，计划更新FSD至无监督模式。发布会上马斯克表示，Optimus机器人方面取得了很大进展。按规模生产的Optimus机器人成本将在2万美元至3万美元之间。此外，马斯克透露，特斯拉首先要将FSD从有监督的完全自动驾驶迈向无监督的完全自动驾驶阶段。预计在明年，德克萨斯州和加利福尼亚州会优先推出无监督的FSD技术。届时，用户就可通过Model 3和Model Y体验（类似）Robotaxi的服务。他强调，考虑到汽车每周平均使用时间仅为10小时，而在170小时内的其余时间都处于闲置，让汽车在闲置的时候跑Robotaxi可以提升五倍的汽车使用效率。与此同时，马斯克也承诺，所有现有特斯拉车型都将具备升级至无监督FSD的能力。 投资建议：建议关注德赛西威、均胜电子、中科创达、经纬恒润、锐明技术、华测导航等在汽车智能化中具有优势地位且软件能力领先的公司。 风险提示：汽车智能化渗透率提升速度低于预期的风险；政策法规的支持不及预期的风险；芯片等原材料短缺风险；宏观经济形势的风险。 1特斯拉发布Cybercab预计2027年前量产 1.1Cybercab预计2027年前量产 北京时间10月11日上午，特斯拉举行Robotaxi发布会。在活动现场，特斯拉展示了50辆完全自动驾驶的汽车，其中包括被称为“Cybercab”的Robotaxi。马斯克表示，这些车辆无需驾驶员，将极大地提高出行安全性。他还提到，自动驾驶交通工具的成本将大幅降低，从而实现类似个性化公共交通的服务，提供高端的点对点出行体验。然而，就目前的情况来看，Robotaxi的上线在短期内还不现实，专门用于Robotaxi服务的Cybercab的生产预计将在2027年之前启动。马斯克表示，预计无人驾驶出租车Cybercab的成本将低于30000美元（约合人民币21万元），交通成本约为0.2美元每英里。预计将于2026年投入生产。 图1.Cybercab外观渲染图 图2.Cybercab内饰渲染图 发布自动驾驶巴士Robovan，可搭载20人。此外，马斯克还带来了Robotaxi领域的One More Thing：特斯拉的高密度客货两用运输工具Robovan。马斯克介绍道，Robovan能够搭载多达20人或运输货物。 图3.Robovan外观渲染图 马斯克对其robotaxi的盈利模式设想为Uber、Airbnb、亚马逊云服务的结合。 马斯克在会上提到： 1)“我们会自己持有很多无人出租车，这有点像Uber的业务。所有人在手机上点一下，无人驾驶的特斯拉汽车就会来接你，把你送到目的地。这些特斯拉不需要司机 ， 所以用户需要支付的费用会比Uber更低。我们预计Cybercab每英里的综合运营成本会低于0.2美元，而当前Uber的每英里成本超过1美元。” 2)“特斯拉车主也可以把自己的车交给特斯拉管理，当车主不需要用车时，只需要在应用上点一下，把自己的车加入到特斯拉共享车队，它就会变成一辆出租车，开始为车主赚钱，特斯拉将抽取服务费，这就是车轮上的“Airbnb”。 如果你运营一家出租车公司，也应该买特斯拉的车，否则只会赔钱。你不喜欢钱吗？如果你喜欢钱，那我建议你使用特斯拉出租车。” 3)“我们还计划利用这些车携带的闲置算力，提供类似亚马逊的云计算服务。 即使无人驾驶车的使用频率已经是私家车的5倍，但它们仍有约一半的时间处于闲置状态。” 图4.特斯拉无人驾驶出租车的商业模式构想 1.2Optimus机器人亮相发布会，计划更新FSD至无监督模式 Optimus机器人亮相发布会，计划更新FSD至无监督模式。发布会上马斯克表示，Optimus机器人方面取得了很大进展。按规模生产的Optimus机器人成本将在2万美元至3万美元之间。此外，马斯克透露，特斯拉首先要将FSD从有监督的完全自动驾驶迈向无监督的完全自动驾驶阶段。预计在明年，德克萨斯州和加利福尼亚州会优先推出无监督的FSD技术。届时，用户就可通过Model 3和Model Y体验（类似）Robotaxi的服务。他强调，考虑到汽车每周平均使用时间仅为10小时，而在170小时内的其余时间都处于闲置，让汽车在闲置的时候跑Robotaxi可以提升五倍的汽车使用效率。与此同时，马斯克也承诺，所有现有特斯拉车型都将具备升级至无监督FSD的能力。 图5.Optimus人形机器人进场 2投资建议 建议关注德赛西威、均胜电子、中科创达、经纬恒润、锐明技术、华测导航等在汽车智能化中具有优势地位且软件能力领先的公司。 3风险提示 汽车智能化渗透率提升速度低于预期的风险：智能化渗透率提升需要车厂与消费者的共同努力，存在不及预期风险。 政策法规的支持不及预期的风险：政策法规的支持会影响L3等级智能驾驶进化/落地速度，存在不及预期风险。 芯片等原材料短缺风险：芯片等原材料的短缺会影响汽车的生产，进而影响到汽车产业链的技术迭代。 宏观经济形势的风险：宏观经济波动会带来全球技术迭代降速。