特斯拉Robotaxi发布在即，商业化进程有望加速

核心观点与市场空间

• 市场空间广阔，国内外厂商加速布局Robotaxi及无人驾驶应用。据IHS Markit预测，2030年我国共享出行总市场规模达2.25万亿，年复合增长率20%-28%，其中Robotaxi占比60%（1.3万亿）。国内外厂商如Waymo、文远知行、百度萝卜快跑、小马智行等均加速布局，推动技术发展和商业化落地。

关键数据与业务进展

• Waymo：累计自动驾驶里程超2220万英里，美国运营约700辆Robotaxi，每周提供超10万次服务。
• 文远知行：拥有Robotaxi、Robobus、Robovan等五大业务，Robotaxi运营超1700天，2021-2023年销售Robotaxi 5辆、11辆、3辆，Robobus 38辆、90辆、19辆，Robovan获超1万辆意向订单。
• 百度萝卜快跑：2024年Q2订单量同比增长26%，累计服务订单超700万单。
• 小马智行：累计路测里程超3600万公里（无人化测试400万公里），广州投放100+辆Robotaxi，单日平均接单15单。

政策支持与商业化加速

• 2024年6月，工信部等四部门启动7城市智能网联汽车试点，覆盖乘用车、货车、客车。全国已建17个国家级测试示范区，开放测试道路超3.2万公里，累计测试里程超1.2亿公里。政策与厂商持续发力推动商业化加速。

建议关注

• 智能车整车：小鹏汽车、江铃汽车。
• 智能化零部件：科博达、保隆科技、拓普集团、均胜电子、经纬恒润、德赛西威、华阳集团、伯特利等。

风险提示

• 智驾技术发展进度不及预期、市场需求不及预期、政策落地不及预期。