银河装备制造乘新能源之势塑海外产业集群新能源汽车产业链20241009

银河装备制造–乘新能源之势，塑海外产业集群（新能源汽车产业链）20241009_导读2024年10月09日18：11 关键词 新能源汽车中国出口燃油车新能源文化欧洲东南亚中东东欧乘用车零部件充电桩产能出海技术合作市场份额品牌形象全球化经营混合动力电动化乘用车出口 全文摘要 新能源汽车出口快速增长，中国超越日本成为全球最大的汽车出口国，2023年整车出口四年增长四倍，新能源成为核心驱动力。预计到2030年，海外销量可达900万辆，市场份额达13%。全球市场对新能源汽车需求显著增长，尤其是美洲、东南亚和拉丁美洲地区。 银河装备制造–乘新能源之势，塑海外产业集群（新能源汽车产业链）20241009_导读2024年10月09日18：11 关键词 新能源汽车中国出口燃油车新能源文化欧洲东南亚中东东欧乘用车零部件充电桩产能出海技术合作市场份额品牌形象全球化经营混合动力电动化乘用车出口 全文摘要 新能源汽车出口快速增长，中国超越日本成为全球最大的汽车出口国，2023年整车出口四年增长四倍，新能源成为核心驱动力。预计到2030年，海外销量可达900万辆，市场份额达13%。全球市场对新能源汽车需求显著增长，尤其是美洲、东南亚和拉丁美洲地区。中国车企通过政策支持和海外发展模式积极拓展国际市场，新能源汽车出口价格高于燃油车，显示价格竞争力。中国新能源汽车产业在全球布局产品研发、供应链、营销等，形成共赢生态。燃油车出口量价齐升，主要出口市场包括墨西哥、沙特、俄罗斯等，体现产品升级趋势。零部件企业通过跟随主机厂出海、海外建厂和收购海外公司等方式，提升国际影响力和竞争力。海外销售模式多样，经销商代理占主导，随企业规模扩大，多元销售策略成为趋势。充电桩布局成为提升品牌竞争力的关键，中国车企在海外积极布局充电桩，优化产品体验和品牌价值。投资建议涵盖整车和零部件企业，关注品牌优势和市场接受度。中国新能源汽车面临贸易保护和政策不确定性风险，但凭借技术优势有望引领产业升级，展示巨大发展潜力。 章节速览 ●00：00中国新能源汽车出口增长分析 银河证券研究院汽车行业分析师石金曼指出，中国新能源汽车出口快速增长，2023年超越日本成为全球最大的汽 车出口国，整车出口四年增长四倍。新能源汽车成为核心驱动力，出口产品结构和市场逐步优化，品牌高端化趋势明显。预计到2030年，海外销量可达900万辆，市场份额达13%，成长空间广阔。 ●07：31中国新能源汽车出口及其全球化策略 全球汽车市场，特别是美洲、东南亚和拉丁美洲地区，对新能源汽车需求增长显著。中国新能源车企通过关税减免、税费减免、直接补贴等政策，以及整车和零部件的海外发展模式，积极拓展国际市场。中国车企在新能源领域的出口价格高于燃油车，显示了较高的价格竞争力。随着全球化经营的推进，中国新能源汽车产业开始在产品研发、供应链、营销、销售及售后服务等方面进行全方位的国际布局，旨在通过技术输出和合作模式，形成高水平的共赢生态。 ●12：28中国燃油车出口量价齐升，聚焦中东和俄罗斯市场 燃油车凭借高性价比和产品丰富性，推动中国燃油车出口量价齐升。主要出口市场包括墨西哥、沙特、俄罗斯等，这些国家对燃油车需求较高，主要因经济水平、气候、能源和环保政策等因素。中东和俄罗斯地区保持出口高速增长，1.5升到2.0升产品占比提升，体现产品升级趋势。出口均价提高，增强中国自主品牌的国际形象。未来，中国燃油车将重点开拓中东和俄罗斯市场，通过本地化产品和策略深化市场渗透，特别是针对俄罗斯和中东地区的特定环境和客户需求进行产品改进，以提升销量和市场份额。 ●16：19中国新能源汽车及零部件国际布局策略 中国新能源汽车及其零部件通过多种方式实现国际化：零部件企业跟随主机厂出海，提升产品质量和全球市场竞争力；国内企业与海外合资客户合作，通过海外建厂提高零部件的国际影响力；以及收购海外零部件公司，解决 自身产品不足的问题。这些策略不仅推动了中国新能源汽车品牌和零部件的国际化，也促进了国内企业的技术进步和品牌形象提升。 ●18：46中国车企海外销售模式及物流影响 中国车企在海外采用的主要销售模式包括直营销售、经销商代理和直销代理，其中经销商代理占主导地位。不同车企根据市场、需求和风险偏好选择不同模式，随着企业规模扩大，采取多元销售策略成为趋势。这不仅增强了品牌在当地市场的影响力，也推动了销量增长。与此同时，中国汽车出口量的高速增长带动了滚装船运量的大幅增长，同时集装箱船作为补充方案也得到了应用，这反映了海运贸易航线竞争格局的变化。 ●20：47中国车企布局海外充电桩优化产品体验提升品牌价值 随着海外新能源汽车市场的发展，充电桩的布局成为提升品牌竞争力的关键因素。中国车企通过在海外积极布局充电桩，不仅优化了产品体验，还提升了品牌价值。相较于其他国家，中国在充电桩的建设和布局方面更为完善，这使得中国新能源汽车在海外市场的竞争力得到增强。同时，比亚迪、广汽埃安、智达科技等企业都在加快海外充电桩的布局，以进一步优化产品体验并提升产品价值。 ●23：54新能源和燃油车投资建议及风险提示 本投资建议主要分为整车和零部件两大类。整车方面，新能源领域推荐比亚迪、长安汽车，燃油车领域推荐长城汽车。零部件企业推荐跟随特斯拉、比亚迪等海外产能建设的拓普集团等。在乘用车方面，建议关注具备品牌优势和口碑优势的公司。商用车方面，认为头部车企已完成当地市占率，需关注海外经济环境。两轮车领域，强调今年至明年确定性强，推荐九号公司、隆鑫通用等企业。零部件领域，建议关注与主机厂或海外车企配套的优质公司。最后，风险提示包括市场周期性波动、政策变化及海外经营风险等。 ●27：01中国新能源汽车海外出口面临的挑战与机遇 随着中国汽车及零部件产品出口金额的持续扩大，新能源汽车面临贸易保护和政策不确定性风险，包括反补贴、反倾销手段及海外市场接受度和配套基础设施不足。此外，碳排放核算标准不一、汽车产品认证以欧美标准为主、数据管理与安全面临不同国家法律要求，增加了合规难度。贸易壁垒、关税增加等当地政策的不确定性，也限制了出口和产能出海。尽管如此，中国新能源汽车凭借三电技术的竞争优势，及智能网联汽车和自动驾驶的推出，有望抓住机遇，引领产业升级，展示出巨大的发展潜力。 要点回顾 新能源汽车出口如何从产品出海发展到产能出海？ 当前新能源汽车出口已从最初的产品出海阶段发展到产能出海阶段。在2024年1至5月的乘用车出口中，新能源车型占比已提升至41%，并且预计未来新能源占比将持续增长。其中，混合动力车型因其经济性和便捷性有望替代燃油车，带来更大的市场空间。此外，新能源汽车出口市场主要集中于欧洲、美洲和东南亚地区，这些地区对新能源汽车具有较高的进口需求和政策支持。 中国新能源汽车出口的整体增长趋势如何？ 2023年中国超越日本，成为全球最大的汽车出口国。自2020年起，中国汽车出口量四年增长四倍，从108.1万辆增长至522.1万辆。其中，整车出口金额增速显著高于零部件，带动了我国新能源汽车转型及品牌突破。2023年，中国乘用车出口销量实现爆发式增长，已超过日本和德国。 新能源汽车出口呈现出哪些特点及市场空间预测？中国新能源汽车出口的关键出口市场有哪些？新能源汽车出口呈现出品牌高端化、出口地区多元化和产品结构新能源化的特征。预计未来几年，随着出口目的地向发达国家倾斜，汽车出口均价将进一步提升。目前，中国自主品牌触达的海外乘用车市场体量约为1000至1500万 辆，2030年海外销量有望达到900万辆，市场份额将达到13%，相比2023年仍有巨大成长空间。中国新能源乘用车 出口最具潜力的市场包括欧洲、美洲和东南亚地区。欧洲对石油进口依赖度高，需求发展新能源汽车；美洲地区的拉美地区政府在贸易政策上给予支持；东南亚市场多个国家实施购置激励政策，为中国车企提供了机遇。 新能源汽车出口如何影响企业利润率及全球化经营策略？ 新能源汽车出口的均价显著高于燃油车，受到发达国家认可，有助于拉动车企利润率提升。中国新能源汽车产业出口进入全球化经营阶段，需要在产品研发、制造、采购、营销、销售和服务等方面满足全球化经营的需求。中国车企在不同国家采取整车和零部件出口相结合的模式，通过产能出海与多方合作加快融入当地市场，规避风险，并在全价值链赋能中完成出口。 在新能源汽车出口方面，中国的海外布局主要采取了哪些方式？ 中国在新能源汽车出口方面，采取了资本收购、技术合作、本地化建厂、KD组装工厂等多种方式来支持海外生产节奏，并通过合资、并购等方式赋能中国在海外汽车厂商的布局。此外，中国还在探索技术输出，打造高水平共赢生态，从初期的由技术换市场吸引外资车企到目前输出技术并建立市场。 燃油车出口有哪些特征及趋势？ 燃油车出口具备高性价比和丰富的产品线，带动我国燃油车出口量价齐升。高性价比产品线的丰富促进了出口稳步提升和产品升级，例如墨西哥、沙特、俄罗斯等国仍以进口我国燃油车为主。中东地区和俄罗斯地区保持出口高速增长，其中1.5升至2.0升产品占比逐步提升，显示产品升级趋势。价格方面，产品升级也将推动出口均价提升，提升中国自主品牌形象。 如何理解聚焦中东俄罗斯等地区并深化本地化产品来提振销量？ 鉴于中东俄罗斯地区新能源转型相对滞后，自主品牌通过深耕本地化燃油产品来提振销量。例如，奇瑞针对中东沙漠地带强化产品密封性，长城汽车和奇瑞汽车针对俄罗斯市场增加大油箱并提升越野性能，满足当地环境和客户偏好，从而带动销量增长并实现回报。 燃油车产能出海主要受到哪些因素影响？ 燃油车产能出海主要受关税影响，自主品牌在俄罗斯布局较完善。沙特、阿联酋等中东国家由于与我国长期保持良好贸易关系，汽车进口关税较低，因此这些国家主要以整车出口为主。此外，自主品牌在中东三国（沙特阿拉伯、阿联酋和科威特）的市占率尚不足20%，未来有提升空间。 零部件、销售渠道、运输物流和充电桩等领域如何布局以提升中国新能源汽车产品形象？ 在零部件领域，电动化引领国际主流品牌，孕育了全球零部件巨头。过去我国零部件出海经历了收购海外零部件公司、配套合资客户后海外建厂以及跟随主机厂海外产能建设同步出海的发展模式。渠道 端，销售模式主要有直营销售、经销商代理和直销代理，其中经销商代理为主要模式。物流方面，中国汽车出口量增长带动滚装船运量高速增长，同时集装箱船作为整车运输补充方案。在充电桩领域，中国车企布局海外充电桩可以优化产品体验，提升品牌价值，尤其是在海外充电桩布局不足的国家和地区。 充电桩布局如何成为中国车企品牌竞争力的重要组成部分？ 在中国，由于发展新能源汽车较早且基础建设完善，充电桩布局已经相对成熟，这使得中国车企在海外发展时拥有竞争优势。海外在充电桩建设方面起步较晚，充电桩刚需无法解决，因此布局充电桩能显著提升客户体验和整体竞争力，从而强化品牌效应。例如，丰田通过长期主义策略和全价值链的品牌效应，在海外取得了显著的品牌溢价和市场认可度。因此，中国车企通过在国内布局充电桩并在当地形成竞争力，将有助于提升其品牌竞争力。 哪些企业在积极推动海外充电桩布局并已取得优势？ 比亚迪、广汽埃安以及智达科技等企业正在积极推动海外充电桩布局，优化产品体验并提升产品价值。目前其他国家在充电桩功率和车桩比方面明显落后于中国，中国企业在充电桩出口上既有产品优势也有配套优势，已形成正循环。 投资建议中针对整车及零部件企业的具体推荐有哪些？ 在整车方面，推荐海外建厂进度领先的比亚迪和长安汽车，以及与欧洲车企开展合作、技术输出的小鹏汽车和0跑汽车。燃油车方面，推荐中东和俄罗斯地区布局优势明显的长城汽车。在零部件企业方面，推荐跟随特斯拉、比亚迪等进行海外产能建设的拓普集团、新泉股份、中熔电气和法拉电子等。 对于商用车、乘用车以及两轮车领域的投资建议是什么？ 乘用车方面，推荐在当地具备品牌和口碑优势的公司。商用车领域，根据海外经济性和周期性判断，推荐具有全球竞争力的头部车企。两轮车领域，尤其是摩托车和电动两轮车，今年至明年