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基金量化观察:节前宽基ETF流入额超千亿,主动权益基金业绩大幅回暖

2024-10-09高智威、赵妍国金证券L***
基金量化观察:节前宽基ETF流入额超千亿,主动权益基金业绩大幅回暖

从一级市场资金流动情况来看,节前一周(2024.9.23-2024.9.30)已上市ETF资金净流入合计1123.02亿元,其中股票型ETF资金净流入1080.89亿元,商品型ETF资金净流入18.01亿元,债券型ETF资金净流入16.67亿元,跨境ETF资金净流入7.45亿元。 在股票型ETF中,宽基ETF节前一周资金净流入1063.32亿元,沪深300ETF资金净流入464.94亿元,中证1000ETF资金净流入280.94亿元,中证500ETF资金净流入162.66亿元,科创50ETF资金净流入68.33亿元,上证50ETF资金净流入60.94亿元。 主题行业ETF节前一周资金净流入25.35亿元。消费、金融地产、周期板块ETF资金净流入额分别为24.46亿元、 12.63亿元、5.52亿元,科技、医药生物、高端制造板块ETF资金净流出额分别为6.96亿元、9.37亿元、9.41亿元。 主动权益型基金中上周表现前五名的基金包括:汇丰晋信智造先锋A(001643.OF)、汇丰晋信核心成长A(011578.OF)、同泰开泰A(007770.OF)、嘉实创业板两年定开(160727.OF)、汇丰晋信低碳先锋A(540008.OF),它们的收益率分别为42.24%、41.30%、40.31%、40.08%、39.28%。 主动量化基金上周收益率中位数为22.23%,2024年以来收益率中位数为0.14%。 上周各类行业主题基金均有较好的表现,其中TMT主题基金业绩最佳,收益率中位数为26.12%。2024年以来,金融地产与周期行业主题基金业绩领先,收益率中位数分别为26.91%、19.99%。 在沪深300增强指数型基金中,华夏沪深300指数增强A(001015.OF)上周表现最佳,相对基准的超额收益率为1.34%。在中证500增强指数型基金中,中欧中证500指数增强A(015453.OF)上周表现出色,相对业绩基准的超额收益率为1.17%。在中证1000增强指数型基金中,大成中证1000指数增强A(018661.OF)上周取得了2.14%的超额收益率。在国证2000增强指数型基金中,鑫元国证2000指数增强A(018579.OF)表现最优,取得了1.06%的超额收益率。 以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成,在政策、市场环境发生变化时模型存在失效的风险;基金历史业绩不代表未来;ETF二级市场价格波动风险。基金相关信息及数据仅作为基金研究使用,不作为募集材料或者宣传材料。 内容目录 1、ETF市场回顾3 1.1一级市场资金流动情况(2024.9.23-2024.9.30)3 1.2二级市场交易情况(2024.9.23-2024.9.30)3 1.3增强策略ETF业绩跟踪(2024.9.23-2024.9.30)6 1.4本周非货币ETF申报、认购及上市情况(2024.10.08-2024.10.12)6 2、主动权益及增强指数型基金表现跟踪7 2.1绩优基金跟踪(2024.9.23-2024.9.30)7 2.2基金发行跟踪(2024.10.08-2024.10.12)8 3、风险提示8 图表目录 图表1:各类非货币ETF资金流情况(亿元)3 图表2:股票型ETF资金流情况(亿元)3 图表3:宽基及主题/行业型ETF资金流情况(亿元)3 图表4:各类ETF交易情况4 图表5:股票型ETF交易情况4 图表6:宽基及主题/行业ETF交易情况4 图表7:上周各类ETF成交额前5名一览4 图表8:部分已上市增强策略ETF表现跟踪6 图表9:本周将上市ETF一览。6 图表10:主动权益型绩优基金Top57 图表11:行业主题基金收益统计7 图表12:主动量化基金收益统计7 图表13:各类增强指数型基金上周超额收益率Top58 图表14:本周开始认购主动权益基金一览8 截至2024年9月30日,全市场已上市非货币ETF共958只,上周共1只ETF上市。 1.1一级市场资金流动情况(2024.9.23-2024.9.30) 我们按每日份额较前一日增加额乘以前一日净值的方式计算了ETF每日的净申购/赎回额,并对发生份额拆分的ETF进行处理。 从一级市场资金流动情况来看,节前一周已上市ETF资金净流入合计1123.02亿元,其中股票型ETF资金净流入1080.89亿元,商品型ETF资金净流入18.01亿元,债券型ETF资金净流入16.67亿元,跨境ETF资金净流入7.45亿元。 在股票型ETF中,宽基ETF节前一周资金净流入1063.32亿元,沪深300ETF资金净流入 464.94亿元,中证1000ETF资金净流入280.94亿元,中证500ETF资金净流入162.66亿元,科创50ETF资金净流入68.33亿元,上证50ETF资金净流入60.94亿元。 节前一周主题行业ETF资金净流入25.35亿元。消费、金融地产、周期板块ETF资金净流入额分别为24.46亿元、12.63亿元、5.52亿元,科技、医药生物、高端制造板块ETF资金净流出额分别为6.96亿元、9.37亿元、9.41亿元。 图表1:各类非货币ETF资金流情况(亿元)图表2:股票型ETF资金流情况(亿元) 12001200 1000 1000 800 600 800 600 400 200 0 400 200 0 宽基 股票型商品型债券型跨境-200 主题/行业增强策略smartbeta 来源:iFinD,国金证券研究所来源:iFinD,国金证券研究所 图表3:宽基及主题/行业型ETF资金流情况(亿元) 500 400 300 200 100 0 沪深300 中证1000 中证500 科创50 上证50 上证科创板100 中证2000 中证A50 深证100MSCI中国A50互联互通 中证100 国证2000 富时中国A50 中证800 深证50 创业板中盘200 上证380 创业板300 深证300 创业板综合 MSCI中国A股 中证A股 MSCI中国A股国际 深证创新100 中小企业100 深证成指 MSCI中国A股国际通 中证500等权 创业板综指 上证180 深证主板50 双创50 创业板50 上证综指 创业板 消费 金融地产 周期 科技 医药生物 高端制造 -100 宽基主题/行业 来源:iFinD,国金证券研究所 1.2二级市场交易情况(2024.9.23-2024.9.30) 1.2.1ETF交易情况 节前一周ETF交易活跃,非货币ETF的成交金额合计为7611.39亿元。其中股票型ETF的周成交额为3959.86亿元。在股票型ETF中,宽基ETF的成交额最高,其中沪深300ETF周成交额最高。在主题/行业ETF中,金融地产ETF周成交额最高。 从ETF融资融券情况来看,节前一周ETF融资净买入额为60.25亿元,其中科创50ETF融资净买入额为18.97亿元,金融地产ETF融资净买入额为3.88亿元,相对更获杠杆资金青睐。 图表4:各类ETF交易情况图表5:股票型ETF交易情况 4500 60 3000 60 4000 50 2500 50 35003000 40 2000 40 2500 30 1500 30 2000 20 20 1500 10 1000 10 1000500 0 500 0 0 -10 0 -10 股票型跨境债券型商品型 周成交额(亿元)融资净买入额(亿元,右轴) 宽基主题/行业smartbeta增强策略 周成交额(亿元)融资净买入额(亿元,右轴) 来源:iFinD,Wind,国金证券研究所来源:iFinD,Wind,国金证券研究所 图表6:宽基及主题/行业ETF交易情况 100025 宽基 主题/行业 20 900 800 15 700 600 50010 5 400 300 0 200 100 沪深300中证1000创业板中证500科创50上证50中证A50创业板50上证综指 上证科创板100 中证2000 深证100MSCI中国A50互联互通 双创50中证800国证2000上证180深证50中证100深证成指 创业板中盘200MSCI中国A股国际通 富时中国A50 中证A股创业板综指深证主板50中小企业100MSCI中国A股深证创新100创业板300 创业板综合深证300 中证500等权 上证380 MSCI中国A股国际 金融地产 科技医药生物高端制造 消费周期 0-5 周成交额(亿元)融资净买入额(亿元,右轴) 来源:iFinD,Wind,国金证券研究所 图表7:上周各类ETF成交额前5名一览 类别 证券代码 证券简称 周成交额(亿元) 融资净买入额(亿元) 上周涨跌幅 510880.OF 华泰上证红利ETF 37.91 -0.07 10.58% 512890.OF 华泰柏瑞中证红利低波动ETF 17.39 0.04 10.63% SmartBeta 515080.OF 招商中证红利ETF 13.21 -0.23 11.26% 159967.OF 华夏创业板动量成长ETF 10.69 -- 17.09% 515180.OF 易方达中证红利ETF 9.24 0.02 13.08% 513180.OF 华夏恒生科技(QDII-ETF) 226.94 0.94 18.62% 513330.OF 华夏恒生互联网科技业(QDII-ETF) 200.98 0.35 20.22% 跨境 513130.OF 华泰柏瑞南方东英恒生科技指数(QDII-ETF) 176.11 2.74 18.61% 513050.OF 易方达中证海外中国互联网50(QDII-ETF) 133.27 1.43 17.45% 513090.OF 易方达中证香港证券投资主题ETF 127.53 -0.06 26.97% 510300.OF 华泰柏瑞沪深300ETF 529.06 9.96 18.17% 159915.OF 易方达创业板ETF 262.30 -- 23.34% 宽基 510050.OF 华夏上证50ETF 203.25 -1.35 17.26% 510500.OF 南方中证500ETF 177.13 6.01 20.25% 588000.OF 华夏上证科创板50成份ETF 162.59 12.66 16.81% 518880.OF 华安易富黄金ETF 75.34 -1.32 0.79% 159985.OF 华夏饲料豆粕期货ETF 21.07 -- 0.46% 商品型 159934.OF 易方达黄金ETF 15.13 -- 1.52% 159937.OF 博时黄金ETF 8.15 -- 1.47% 159980.OF 大成有色金属期货ETF 7.69 -- 2.46% 511360.OF 海富通中证短融ETF 553.00 1.35 -0.07% 511520.OF 富国中债7-10年政策性金融债ETF 277.04 1.15 -1.36% 债券型 511380.OF 博时中证可转债及可交换债券ETF 161.81 -0.23 7.32% 511090.OF 鹏扬中债-30年期国债ETF 129.73 0.18 -3.80% 511130.OF 博时上证30年期国债ETF 64.49 -0.32 -3.37% 512710.OF 富国中证军工龙头ETF 6.60 -0.19 12.45% 主题/行业 512660.OF 国泰中证军工ETF 16.53 0.19 14.92% -高端制造 515790.OF 华泰柏瑞中证光伏产业ETF 17.17 -0.22 16.95% 159857.OF 天弘中证光伏产业ETF 6.25 -- 17.54% 516160.OF 南方中证新能源ETF 6.27 -0.29 16.31% 512880.OF 国泰中证全指证券公司ETF 114.79 -1.42 23.28% 主题/行业 159841