传媒行业周报：积极把握AI应用及游戏板块进攻弹性

视频生成领域大模型竞赛加码，或继续助推多模态AI应用商业化落地

核心观点：

• 国内外科技巨头在视频生成模型技术路径、效果方面竞赛加码，推动模型能力持续提升，助力多模态AI应用商业化空间打开。
• Meta发布突破性生成式AI模型组合（MovieGen系列），包括文生视频、音频生成、个性化视频生成、精准编辑视频等功能，表现优于业内类似模型。
• 字节跳动火山引擎发布基于DiT架构的视频生成大模型PixelDance和Seaweed，具备复杂Prompt遵循、多人物互动、多镜头语言能力。
• OpenAI发布强化学习训练的大模型o1，并完成66亿美元融资，估值达1570亿美元，助力后续多模态大模型迭代升级。

关键数据：

• Meta Movie Gen Video拥有300亿参数，处理约1亿个视频和约10亿张图像，通过联合预训练学习视觉世界。
• OpenAI完成新一轮融资，估值达1570亿美元，预测2029年收入达1000亿美元。
• 9月全球最赚钱的100款手游总收入超247亿元，中国游戏占比约72%，腾讯《王者荣耀》《和平精英》及DNF手游位列前三。
• 9月109款国产游戏获批版号，版号发放节奏稳定，促消费政策或推动游戏ARPU提升。

研究结论：

• 建议继续布局多模态AI应用，重点推荐腾讯控股、快手-W、芒果超媒等。
• 积极把握游戏板块“估值修复+供给释放下业绩修复”带来的进攻弹性，重点推荐神州泰岳、姚记科技、顺网科技等。

风险提示：

• AI硬件销量、AI应用商业化收入、新游戏流水、电影票房低于预期等。

行业数据综述：

• 《沙威玛传奇》获内地iOS免费榜冠军，《王者荣耀》获内地iOS畅销榜冠军。
• 《志愿军：存亡之战》获周票房冠军。

行业新闻综述：

• AIGC： 谷歌与三星合作研发智能眼镜，OpenAI完成新一轮融资估值破万亿，ElevenLabs获机构争抢或将估值30亿美元，Meta宣布“最强视频模型”不用DiT。
• 游戏： 三七互娱小游戏品类畅销榜排名稳定，米哈游崩铁闯入9月全球最赚钱的100款手游前十，女性向游戏市场发展火热，《三角洲行动》注册突破2500万。
• 互联网： 李佳琦布局东南亚电商，京东投入15亿元布局香港市场，苹果准备推出新款iPhone SE和升级版iPad Air，OpenAI估值位列全球独角兽第三。
• 影视： 2024国庆档新片总票房破17亿。

公告总结：

• 掌阅科技、华立科技、汤姆猫等公司计划减持。

板块行情综述：

• A股传媒板块2024年第40周表现强于上证综指、沪深300、深证成指，弱于创业板指，互联网板块表现最好（+17.10%）。