传媒行业周报系列2024年第39周：109款游戏版号下发，8月游戏销售收入同比增长15%

证券研究报告|行业研究周报 2024年9月29日 109款游戏版号下发，8月游戏销售收入同比增 长15% 评级及分析师信息 行业评级：推荐行业走势图 4% -4% -12%-19%-27%-35% 传媒沪深300 分析师：赵琳邮箱：zhaolin@hx168.com.cnSACNO：S1120520040003 传媒行业周报系列2024年第39周 ►市场行情回顾 2024年第39周（实际交易日为2024.9.23-2024.9.27）上证指 数上涨12.81%，沪深300指数上涨15.7%，创业板指数上涨22.71%。恒生指数上涨13%，恒生互联网指数上涨21.63%，行业领先恒生指数8.63pct。SW传媒指数上涨15.94%，落后创业板指数6.76pct，在申万一级31个行业涨跌幅排名中位列第13位。子行业中互联网服务、影视和广告营销位列前三位，分别为上涨41.42%、上涨19.28%和上涨18.19%。 ►核心观点&投资建议 109款游戏版号下发，8月游戏销售收入同比增长15%。本周，国家新闻出版署公布了2024年9月份国产网络游戏审批信息，共 109款游戏获批过审，腾讯《狩》、三七互娱《斗罗大陆：指尖试炼》《斗兽战场》《冒险揍恶龙》《幸运大作战》、金山西山居世游《剑侠情缘・零》、世纪华通《龙之谷：启程》《盟重神兵》、恺英网络《蓝月纪元》、电魂网络《大当家之路》等产品取得版号。至此，2024年的版号发放累计已达到1020款，其中，国产游戏占945款，进口游戏为75款。 同期，中国音数协游戏工委发布了《2024年8月中国游戏产业月度报告》，报告显示，8月中国游戏市场收入达336.4亿元（人民币），环比增长21.01%，同比增长15.10%。中国自主研发游戏国内市场实际销售收入为272.61亿元，环比增长32.90%，同比增长8.35%。我们认为显著增长主要系《黑神话：悟空》发布所致。 我们维持此前的观点，十一长假在即，文娱消费整体复苏回暖，监管环境趋于稳定，政治局会议强调培育新型消费业态。继续推荐港股互联网，出版、AI影视等板块亦有望受产业政策提振，受益标的包括腾讯、三七互娱、捷成股份、锋尚文化、名臣健康、恺英网络、大丰实业、奥拓电子、风语筑。 ►传媒行业数据 院线电影排名前三为《出走的决心》《野孩子》和《变形金刚：起源》；网播电影排名前三为《孤注一掷》《打黑》和 《寂静之地：入侵日》；影视剧集排名前三为《山花烂漫时》 《流水迢迢》《雪迷宫》；综艺排名前三分别为《心动的信号第七季》《披荆斩棘第四季》《“湾区升明月”2024大湾区电影音乐晚会》；动漫排名前三分别为《仙逆》《斩神之凡尘神域》和《吞噬星空》；iOS游戏畅销榜前三为《地下城与勇士：起源》《王者荣耀》和《逆水寒》；安卓游戏热玩榜排名 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 前三分别为《三角洲行动》《如鸢》和《炉石传说》。 ►风险提示 监管政策不确定性风险；宏观经济下行风险。 正文目录 1.本周市场行情4 2.核心观点&投资建议7 3.行业新闻8 3.1.游戏行业新闻8 3.2.人工智能行业新闻9 3.3.电商行业新闻9 3.4.影视及视频行业新闻10 3.5.文旅行业新闻12 4.重要公告13 5.子行业数据18 5.1.电影行业18 5.2.游戏行业19 5.3.影视剧集行业21 5.4.综艺及动漫22 6.风险提示23 图表目录 图12024年第39周申万一级行业涨跌幅排名（2024.9.23-2024.9.27）4 图22024年第39周传媒子行业涨跌幅排名（2024.9.23-2024.9.27）5 图32024年第39周恒生综合行业涨跌幅排名（2024.9.23-2024.9.27）6 图42024年第39周港股传媒互联网企业涨跌幅（2024.9.23-2024.9.27）6 表12024年第39周传媒行业上市公司涨跌幅排名（2024.9.23-2024.9.27）5 表22024年第39周电影票房（2024.9.23-2024.9.27）18 表32024年第39周电影网播（2024.9.23-2024.9.27）19 表42024年第39周游戏市场排行榜（2024.9.23-2024.9.27）20 表52024年第39周影视剧集市场排名情况（2024.9.23-2024.9.27）21 表62024年第39周综艺市场排名情况（2024.9.23-2024.9.27）22 表72024年第39周动漫市场排名情况（2024.9.23-2024.9.27）23 1.本周市场行情 2024年第39周（实际交易日为2024.9.23-2024.9.27）上证指数上涨12.81%，沪深300指数上涨15.7%，创业板指数上涨22.71%。恒生指数上涨13%，恒生互联网指数上涨21.63%，行业领先恒生指数8.63pct。SW传媒指数上涨15.94%，落后创业板指数6.76pct，在申万一级31个行业涨跌幅排名中位列第13位。子行业中互联网服务、影视和广告营销位列前三位，分别为上涨41.42%、上涨19.28%和上涨18.19%。 图12024年第39周申万一级行业涨跌幅排名（2024.9.23-2024.9.27） 30% 15.94% 25% 20% 15% 10% 5% 食品饮料美容护理非银金融房地产建筑材料计算机钢铁 社会服务商贸零售轻工制造 综合电力设备 传媒农林牧渔医药生物建筑装饰基础化工国防军工 电子 机械设备 煤炭纺织服饰 通信有色金属 环保交通运输 汽车银行 家用电器石油石化 公用事业 0% 资料来源：Wind，华西证券研究所 图22024年第39周传媒子行业涨跌幅排名（2024.9.23-2024.9.27） 9.89% 出版 体育 11.62% 广电 13.85% 游戏 15.61% 广告营销 18.19% 影视 19.28% 互联网服务 41.42% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% 资料来源：Wind，华西证券研究所 本周传媒行业个股涨幅前5为东方财富、三六五网、旗天科技、福石控股和佳云科技；跌幅前5为ST凯文、ST惠程、*ST开元、中南传媒和山东出版。 表12024年第39周传媒行业上市公司涨跌幅排名（2024.9.23-2024.9.27） 序号 股票简称 涨幅top5 涨跌幅 跌幅top5 股票简称 涨跌幅 1 东方财富 57.25% ST凯文 -15.90% 2 三六五网 47.25% ST惠程 -8.40% 3 旗天科技 46.50% *ST开元 -2.97% 4 福石控股 39.76% 中南传媒 3.06% 5 佳云科技 37.55% 山东出版 3.57% 资料来源：Wind，华西证券研究所 恒生指数上涨13%，恒生互联网指数上涨21.63%，行业领先恒生指数 8.63pct。恒生资讯科技业在十二个恒生综合行业涨跌幅排名中位列第十二位。 图32024年第39周恒生综合行业涨跌幅排名（2024.9.23-2024.9.27） 25% 15% 10% 5% 1.01% 0% 20% 资料来源：Wind，华西证券研究所 港股传媒互联网企业中，京东上涨34.99%，快手上涨22.56%，美团上涨21.12%，百度上涨17.73%，阿里巴巴上涨17.55%，网易上涨17.49%，腾讯上涨12.66%，心动公司上涨11%。 图42024年第39周港股传媒互联网企业涨跌幅（2024.9.23-2024.9.27） 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 京东集团-SW快手-W美团-W百度集团-SW阿里巴巴-W网易-S腾讯控股心动公司 资料来源：Wind，华西证券研究所 2.核心观点&投资建议 109款游戏版号下发，8月游戏销售收入同比增长15%。本周，国家新闻出版署公布了2024年9月份国产网络游戏审批信息，共109款游戏获批过审，腾讯《狩》、三七互娱《斗罗大陆：指尖试炼》《斗兽战场》《冒险揍恶龙》《幸运大作战》、金山西山居世游《剑侠情缘・零》、世纪华通《龙之谷：启程》《盟重神兵》、恺英网络《蓝月纪元》、贪玩《王国危机》、君海网络《像素名将录》、电魂网络《大当家之路》、芒果互娱《三丽鸥家族奇趣乐园》、禅游科技《塔塔花园》等产品取得版号。至此，2024年的版号发放累计已达到1020款，其中，国产游戏占945款，进口游戏为 75款。 同期，中国音数协游戏工委发布了《2024年8月中国游戏产业月度报告》，报告显示，8月中国游戏市场收入达336.4亿元（人民币），环比增长21.01%，同比增长15.10%。中国自主研发游戏国内市场实际销售收入为272.61亿元，环比增长32.90%，同比增长8.35%。我们认为显著增长主要系《黑神话：悟空》发布所致，据腾讯新闻援引VGInsights，截至9月23日，《黑神话：悟空》在Steam平台的销量已经达到了2040万份，且游戏在Steam平台的总收入超过了9.78亿美元（约68.9亿人民币），即将达到10亿美元。我们看好以《黑神话：悟空》为起点，国内玩家对高质量3A的认知度扩大，刺激类似产品涌现，进一步提升中国游戏的影响力。 我们维持此前的观点，十一长假在即，文娱消费整体复苏回暖，监管环境趋于稳定，政治局会议强调培育新型消费业态。继续推荐港股互联网，出版、AI影视等板块亦有望受产业政策提振，受益标的包括腾讯、三七互娱、捷成股份、锋尚文化、名臣健康、恺英网络、大丰实业、奥拓电子、风语筑。 3.行业新闻 3.1.游戏行业新闻 【索尼发布PS5纪念款游戏机及相关配件】http://985.so/kntyc 索尼推出PS5纪念款游戏机及相关配件以庆祝其30周年。这款纪念机型采用了初代PlayStation游戏机的灰色主题，并在细节处配有PS标志符号。据悉，其中的30周年PS5Slim套装售价约为3527元人民币，而双模手柄的价格约为564元人民币，与近期推出的《宇宙机器人》主题手柄定价一致。 此外，限量12300台的30周年纪念款PS5Pro套装以及PlayStationPortal串流掌机和DualSenseEdge手柄的价格目前还未公布。据推测，这些消息将在本月底公布。 【《黑神话：悟空》DLC已确认】 http://985.so/kntna 2024北京文化论坛文化产业投资人大会于9月21日在京举行。在大会主会场外的企业展区，游戏科学展示了《黑神话：悟空》相关游戏界面。 报道称，该公司商务经理黄一帆就下一步公司的发展规划接受采访中提到，《黑神话：悟空》有后续的资料片和DLC会推出，黄一帆表示：“大家也很期待说有些后续的故事，那这块我觉得大家是可以相信的，就是会有后续的资料片和DLC出来。” 【《黑神话：悟空》销售额即将破10亿美元，国产游戏实力获国际认可】http://985.so/knifz 《黑神话：悟空》自问世以来，便以其独特的文化魅力和出色的游戏制作赢得了国内外玩家的广泛赞誉。据国外数据分析公司VGInsights的最新数据显示，该游戏在Steam平台上的销量已经接近2040万份，总收入即将突破10亿美元大关（约合人民币68.9亿元），这一成绩不仅在国内市场引起了轰动，更在国际上掀起了一股“中国风西游记热潮”。《黑神话：悟空》在预售期间便展现出了强大的市场号召力。今年5月，游戏正式开启预售模式，预售第二天即登顶Steam全球热销榜。8月8日发布最终预告后，更是再次登顶该热销榜。预售一个月后，游戏在国游销量半年榜中销量达到120万份，销售额达到3.9亿元，大幅打破了国产游戏的预售纪录。机构预测， 《黑神话：悟空》的全年销量有望达到3000万-4000万份，对应流水100亿-140亿元。 【索尼《羊蹄山之魂》游戏宣传片公开】http://985.so/k39ej 在发布会上，备受期待的新作《羊