传媒行业周报：继续关注AI硬件发布、新游表现及沉浸式内容行业周报

传媒 2024年09月22日 投资评级：看好（维持） 继续关注AI硬件发布、新游表现及沉浸式内容 ——行业周报 方光照（分析师）田鹏（分析师） 行业走势图 fangguangzhao@kysec.cn 证书编号：S0790520030004 tianpeng@kysec.cn 证书编号：S0790523090001 24% 12% 0% -12% -24% -36% 传媒沪深300 关注MetaConnect大会，大模型及端侧AI突破或继续助力AI应用商业化 据映维网报道，Meta2024Connect大会将于美国当地时间9月25-26日举行，扎 克伯格将于北京时间9月26日凌晨1点发表关于“Meta对人工智能、元宇宙的愿景及Meta最新产品公告”的主题演讲，考虑到此前Meta与雷朋联合推出的AI智能眼镜取得良好反响，我们判断AR眼镜与AI的进一步结合或成为此次Connect大会的亮点，端侧AI有望再迎突破。此外，近期OpenAI发布首个经过 2023-092024-012024-05 数据来源：聚源 相关研究报告 《继续关注大模型、端侧AI突破及重磅新游戏上线—行业周报》-2024.9.16 《OpenAIo1大幅提升模型推理能力，继续布局AI—行业点评报告》 -2024.9.15 《积极关注AI应用新进展及沉浸式内容产业—行业周报》-2024.9.8 强化学习训练的大模型o1，大幅提升大模型推理能力，有望在科研、教育等方面得到广泛运用；苹果发布的iPhone16系列以AppleIntelligence为中心打造整套AI能力，将个人情境和大模型功能相结合，可代替用户执行操作；国内方面， 安诺其旗下意间AI于9月13日宣布将推出完全免费的大模型，或将成为国内首个零门槛AI绘画平台。我们认为，大模型推理及多模态能力的持续提升、端侧AI的突破及API成本的下降，将推动AI应用商业化空间进一步打开，建议继续布局AI。（1）大模型/语料/Agent：重点推荐腾讯控股、快手-W、芒果超媒，受益标的包括昆仑万维、阿里巴巴-SW、美图公司、浙数文化、视觉中国；（2）AI+影视：重点推荐快手-W、上海电影，受益标的包括捷成股份、华策影视、中文在线；（3）AI+音乐：重点推荐盛天网络、云音乐，受益标的包括腾讯音乐 -SW；（4）AI+电商/营销：重点推荐值得买，受益标的包括引力传媒、因赛集团、 蓝色光标；（5）AI+教育出版：受益标的包括世纪天鸿、南方传媒、盛通股份。 《心动小镇》《三国：谋定天下》排名大幅提升，继续聚焦新游表现 七麦数据显示，9月19日，心动公司自研游戏《心动小镇》iOS游戏畅销榜排名一度提升至第5，在新卡池的带动下，流水或快速增长；9月21日，哔哩哔哩发行的《三国：谋定天下》进入S3赛季，iOS游戏畅销榜排名升至第2，在新赛季及玩法体验升级驱动下，流水或大幅提升。由腾讯和创梦天地联合研发的《三 角洲行动》将于9月26日正式上线PC及移动端，全网预约人数已超4000万，在大IP及社交属性加持下，流水值得期待。我们建议密切关注新游戏上线节奏，及上线后运营活动推动下的流水表现，继续布局游戏板块，重点推荐心动公司、哔哩哔哩-W、腾讯控股、创梦天地、姚记科技、神州泰岳、恺英网络、吉比特、网易-S，受益标的包括巨人网络、掌趣科技、星辉娱乐等。 国庆假期临近，积极关注电影、沉浸式内容体验等线下文娱消费 随国庆假期临近，线下文娱消费或迎来旺季。猫眼专业版显示，国庆档有《危机航线》《749局》《志愿军：存亡之战》等10部新影片上映；首届上海国际光影节或普及光影科技秀等沉浸式内容体验，近年来影视、营销、城市空间运营等各类公司纷纷推出将中国优秀历史文化与XR技术结合的沉浸式内容体验，供给释 放驱动下，市场规模或持续增长。我们建议积极关注电影、沉浸式内容体验消费， 重点推荐锋尚文化、顺网科技，受益标的包括创维数字、风语筑、丝路视觉、蓝色光标、天地在线、中国电影、博纳影业、万达电影、华谊兄弟等。 风险提示：AI硬件销量、AI应用商业化收入、游戏流水、电影票房低于预期等。 行业研究 行业周报 开源证券 证券研究报 告 目录 1、行业数据综述：《喵星猎人》获得本周内地iOS游戏免费榜冠军，《王者荣耀》获得本周内地iOS游戏畅销榜冠军；电影《野孩子》获得周票房冠军3 2、行业新闻综述：《心动小镇》本周畅销榜排名达Top6，中秋档全国电影票房达3.89亿8 2.1、AIGC：MetaConnect2024大会9月26日召开，阿里发布史上最大规模开源9 2.2、游戏：《心动小镇》飙升至畅销榜Top6，2024年8月中国游戏产业月度报告发布9 2.3、IP：二次元或成商圈发力的新业态10 2.4、影视/文娱：TME「探乐」音乐出海计划发布，中秋档全国电影票房达3.89亿11 3、公告总结：浙版传媒聘任董秘，新华文轩新签合同11 4、板块行情综述：A股传媒板块2024年第38周表现强于上证综指、沪深300、深证成指、创业板指，互联网板块表现较好12 5、风险提示15 图表目录 图1：iOS游戏免费榜排名——《喵星猎人》为内地iOS免费榜第一（2024.9.15-2024.9.21）（截至时间：2024.9.2122：00）3 图2：iOS游戏畅销榜排名——《王者荣耀》为内地iOS畅销榜第一（2024.9.15-2024.9.21）（截至时间：2024.9.2122：00）4 图3：互联网板块周涨幅最大，出版板块周跌幅最大（9月18日-9月20日）12 图4：相对传媒指数/沪深300，互联网板块均获得最高超额收益（9月18日-9月20日）12 表1：重点公司游戏产品iOS游戏畅销榜排名——《心动小镇》本周最高排名提升至第5名（2024.9.15-2024.9.21）（截至时间：2024.9.2122：00）4 表2：TapTap新游安卓预约榜排名——《星之破晓》为本周预约热度榜第一（2024.9.15-20249.21）（截至时间：2024.9.21 22：00）............................................................................................................................................................................................6 表3：TapTap新游iOS预约榜排名——《ChiikawaPocket》为本周预约热度榜第一（2024.9.15-2024.9.21）（截至时间：2024.9.2122：00）6 表4：院线电影数据—《野孩子》票房排名第一（2024.9.15-2024.9.21）（截至时间：2024.9.2122：00）7 表5：网播剧数据—《迎风的青春》周播映指数第一（2024.9.15-2024.9.21）（截至时间：2024.9.2122：00）7 表6：网播综艺数据—《YESORNO第三季》排名登顶（2024.9.15-2024.9.21）（截至时间：2024.9.2122：00）7 表7：台播剧数据—《凡人歌》周市占率登顶（2024.9.15-2024.9.21）（截至时间：2024.9.2122：00）8 表8：台播综艺数据—《花儿与少年第六季》周市占率维持第一（2024.9.15-2024.9.21）（截至时间：2024.9.2122：00） ............................................................................................................................................................................................................8 表9：A股传媒个股行情（取涨幅前十位和后十位）—拓维信息周涨幅第一，联创股份周跌幅第一（9月18日-9月20 日）（以2024年9月20日收盘价为准）12 表10：美股重点传媒公司行情（取涨幅前十位和后十位）—极光周涨幅最大，36氪周跌幅最大（9月18日-9月20日） （以2024年9月20日收盘价为准）13 表11：港股重点传媒公司行情（取涨幅前十位和后十位）—心动公司周涨幅最大，希望教育跌幅最大（9月18日-9月 20日）（以2024年9月20日收盘价为准）13 表12：受益标的包括游戏、IP、影视、出版、营销、教育、音乐等板块13 1、行业数据综述：《喵星猎人》获得本周内地iOS游戏免费榜 冠军，《王者荣耀》获得本周内地iOS游戏畅销榜冠军；电影《野孩子》获得周票房冠军 根据七麦数据，截至2024年9月21日22：00，《喵星猎人》获内地iOS免费榜 第一，《王者荣耀》获内地iOS畅销榜第一。 根据TapTap，截至2024年9月21日22：00，《星之破晓》为安卓预约榜第一， 《ChiikawaPocket》为iOS预约榜第一。 图1：iOS游戏免费榜排名——《喵星猎人》为内地iOS免费榜第一（2024.9.15-2024.9.21）（截至时间：2024.9.2122：00） 资料来源：七麦数据 图2：iOS游戏畅销榜排名——《王者荣耀》为内地iOS畅销榜第一（2024.9.15-2024.9.21）（截至时间：2024.9.2122：00） 资料来源：七麦数据 表1：重点公司游戏产品iOS游戏畅销榜排名——《心动小镇》本周最高排名提升至第5名（2024.9.15-2024.9.21）（截至时间：2024.9.2122：00） 公司游戏iOS游戏畅销榜周排名 欢乐斗地主 32(↓11)-42(↓1) QQ飞车 33(↓5)-38(↑5) 使命召唤 35(↓10)-68(↓2) 暗区突围 46(↓17)-63(↓5) 魂斗罗:归来 59(↓13)-75(↑14) 乱世王者 63(-)-133(↓23) 部落冲突：皇室战争 74(↑7)-112(↑6) 合金弹头：觉醒 91(↓20)-163(↑5) 重返帝国 106(↑8)-193(↓2) 天涯明月刀 115(↓30)-155(↑34) 腾讯控股 王者荣耀1(-)-1(↑2) 和平精英2(↓1)-3(-) 地下城与勇士3(↓1)-4(-) 金铲铲之战4(↑1)-7(↑4) 英雄联盟手游5(↓2)-16(↓4) 火影忍者7(↑4)-20(↑1) 穿越火线：枪战王者10(↓6)-19(↓7) 冒险岛：枫之传说26(↓17)-39(↑18)QQ炫舞27(↓11)-50(↑11) 元梦之星29(↓12)-60(↑7) 网易 三七互娱 吉比特 完美世界 巨人网络 哔哩哔哩 心动公司 神州泰岳 妄想山海175(↓48)-197(↑2) 梦幻西游6(↓1)-9(-) 逆水寒9(↑5)-40(↓5) 蛋仔派对19(↓6)-46(↓1) 光·遇21(↑75)-74(↑120) 阴阳师22(↓16)-41(↑26) 永劫无间手游27(↓15)-41(↓6) 第五人格27(↓2)-45(↑2) 率土之滨30(↓5)-43(↓1) 大话西游31(↓6)-47(↑16) 巅峰极速44(↑25)-82(↑23) 倩女幽魂50(↓9)-59(↓4) 实况足球58(↓6)-70(↓1) 一梦江湖73(↑1)-116(↑58) 明日之后85(↓32)-104(↑8) 萤火突击110(↓46)-146(↓17) 暗黑破坏神：不朽120(↓48)-155(↑4) 全明星街球派对122(↓56)-140(↓12) 无尽的拉格朗日139(↓6)-184(↓20) 斗罗大陆:魂师对决87(↓20)-1