传媒行业周报：多模态及端侧AI再突破，关注新游和暑期文旅消费

传媒 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 1/19 传媒 2024年06月23日 投资评级：看好（维持） 行业走势图 数据来源：聚源 《AI端侧突破或拉动应用需求，重视新游和电影暑期档—行业周报》-2024.6.16 《《黑神话：悟空》预售亮眼，继续布局游戏及AI应用—行业周报》-2024.6.9 《进口版号再发放，头部游戏表现亮眼，继续布局游戏—行业点评报告》-2024.6.6 多模态及端侧AI再突破，关注新游和暑期文旅消费 ——行业周报 方光照（分析师） 田鹏（分析师） fangguangzhao@kysec.cn 证书编号：S0790520030004 tianpeng@kysec.cn 证书编号：S0790523090001  多模态模型和端侧AI再迎突破，鸿蒙原生智能推出，继续布局AI应用 6月18日，Google Deepmind发布了视频生成音频（V2A）技术进展，采用视频像素和文本提示来生成与底层视频同步的音频波形，可为视频创建戏剧性的背景音乐、逼真的音效及人物间对话；6月18日，博纳影业亦宣布由旗下AIGMS制作中心联合抖音、即梦AIGC创作平台出品的AI生成式连续性叙事科幻短剧《三星堆：未来启示录》第一季将于暑期上线，开启影视与AI深度融合新篇章。6月21日华为开发者大会上，华为带来全新的盘古大模型5.0、HarmonyOS NEXT等，盘古大模型5.0能更精准地理解文本、图片、视频、红外等多模态，HarmonyOS NEXT首次将AI能力融入系统，围绕图像、通话、文档智能及跨应用协同等，和开发者共同打造生态级鸿蒙原生智能。我们认为，国内外大模型的视频生成、物理世界理解等多模态能力仍在持续提升，而两大智能终端头部厂商苹果AI和华为鸿蒙原生AI的先后推出，有望加速智能手机换机潮，拉动AI手机出货量及相应AI应用装机量增长，推动Agent、影视、音乐、教育、营销等领域AI应用商业化空间进一步打开，建议继续布局AI应用。（1）AI Agent：重点推荐腾讯控股，受益标的包括昆仑万维；（2）AI影视：重点推荐快手-W、上海电影，受益标的包括捷成股份、美图公司、华策影视、中文在线、光线传媒等。（3）AI音乐：重点推荐盛天网络、云音乐，受益标的包括腾讯音乐等。（4）AI教育：受益标的包括世纪天鸿、南方传媒、盛通股份等。（5）AI 营销：受益标的包括引力传媒、因赛集团、蓝色光标等。  新游上线潮延续，关注头部游戏表现，继续布局游戏板块 近期上线的新游延续良好表现，七麦数据显示，6月13日上线的哔哩哔哩发行的三国题材SLG手游《三国：谋定天下》近7日 iphone游戏畅销榜排名维持前5，5月国服上线的腾讯《DNF手游》和心动公司《出发吧麦芬》近7日iPhone游戏畅销榜排名分别为1-2和7-12，暑期还有腾讯《创造吧！我们的星球》（6月26日）《极品飞车：集结》（7月11日）、米哈游《绝区零》（7月4日）、网易《燕云十六声》（7月26日）将上线。我们建议继续关注头部新游上线表现及对相关研发、发行商的业绩驱动，重点推荐心动公司、腾讯控股、网易-S、创梦天地、姚记科技、恺英网络，受益标的包括哔哩哔哩-W、中手游等。  暑期临近，继续关注电影、演艺、展会等暑期文旅消费 暑期档有包括《野孩子》（7月12日）、《接班人计划》（7月18日，万达电影、猫眼娱乐等出品）、《喜羊羊与灰太狼之守护》（7月19日，奥飞娱乐等出品）、《异人之下》（7月26日，阅文集团等出品）《逆行人生》（8月9日，中国儒意等出品）等多部新片将陆续上映；另外，由锋尚文化出品的沉浸式演出《湘湖·雅韵》将于6月30日首演，顺网科技旗下汉威信恒举办的ChinaJoy2024展会将于7月26-29日进行。我们建议持续关注电影、演艺、展会等暑期线下文旅消费，重点推荐奥飞娱乐、阅文集团，受益标的包括锋尚文化、顺网科技、万达电影、博纳影业、阿里影业、猫眼娱乐、中国儒意、中国电影等。  风险提示：AI应用商业化进展、新游戏流水、电影票房等低于预期。 -48%-36%-24%-12%0%12%2023-062023-102024-02传媒沪深300相关研究报告 开源证券 证券研究报告 行业周报 行业研究 行业周报 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 2/19 目 录 1、 行业数据综述：《吟游战记》获得本周内地iOS游戏免费榜冠军，《地下城与勇士》获得本周内地iOS游戏畅销榜冠军；电影《云边有个小卖部》获得周票房冠军............................................................................................................................. 3 2、 行业新闻综述：第26届上海国际电影节举办，AI模型及应用持续演进 ........................................................................... 8 2.1、 AIGC：谷歌发布视频生成音频技术，华为盘古大模型5.0发布............................................................................... 8 2.2、 游戏：《中国游戏产业新质生产力发展报告》发布，《和平精英》开启“刺激归来”暑期版本 .............................. 10 2.3、 互联网：各家互联网电商发布618战报，天猫、京东、拼多多综合电商销售额排名前三 ................................. 12 2.4、 影视：《喜羊羊与灰太狼之守护》定档7月19日，第26届上海国际电影节举办 ................................................ 12 2.5、 线下文旅：锋尚文化《湘湖·雅韵》开票 ................................................................................................................... 13 3、 公告总结：元隆雅图与第九届亚洲冬季运动会组织委员会签署特许生产及零售协议，巨人网络总经理增持本公司股票 ...................................................................................................................................................................................................... 14 4、 板块行情综述：A股传媒板块2024年第24周表现弱于上证综指、深证成指、创业板指、沪深300，营销板块表现相对较好 .......................................................................................................................................................................................... 15 5、 风险提示 ................................................................................................................................................................................... 17 图表目录 图1： iOS游戏免费榜排名——《吟游战记》为内地iOS免费榜第一（2024.6.16-2024.6.22）（截至时间：2024.6.22 22：00） .................................................................................................................................................................................................... 3 图2： iOS游戏畅销榜排名——《地下城与勇士》为内地iOS畅销榜第一（2024.6.16-2024.6.22）（截至时间：2024.6.22 22：00） ............................................................................................................................................................................................ 4 图3： 营销板块周跌幅最小，游戏板块周跌幅最大（6月17日-6月21日） ........................................................................ 15 图4： 相对传媒指数/沪深300，营销板块均获得最高超额收益（6月17日-6月21日） .................................................... 15 表1： 重点公司游戏产品iOS游戏畅销榜排名——《三国：谋定天下》维持排名靠前（2024.6.16-2024.6.22）（截至时间：2024.6.22 22：00） ................................................................................................................................................................... 4 表2： TapTap新游安卓预约榜排名——《永劫无间手游》为本周预约热度榜第一（2024.6.16-2024.6.22）（截至时间：2024.6.22 22：00） ........................................................................................................................................................................... 6 表3： TapTap新游iOS预约榜排名——《永劫无间手游》为本周预约热度榜第一（2024.6.16-2024.6.22）（截至时间：2024.6.22 22：00） ........................................................................................................................................................................... 6 表4： 院线电影数据—《云边有个小卖部》周票房获第一（2024.6.16-2024.6.22）（截至时间：2024.6.22 22：00） ......... 6 表5： 网播剧数据—《墨雨云间》周播映指数维持第一（202