传媒行业周报：积极关注AI应用新进展及沉浸式内容产业

传媒 2024年09月08日 投资评级：看好（维持） 积极关注AI应用新进展及沉浸式内容产业 ——行业周报 方光照（分析师）田鹏（分析师） 行业走势图 fangguangzhao@kysec.cn 证书编号：S0790520030004 tianpeng@kysec.cn 证书编号：S0790523090001 24% 12% 0% -12% -24% -36% 传媒沪深300 关注OpenAI、国内大模型新进展及苹果秋季新品发布会，继续布局AI应用 9月3日，OpenAI日本首席执行长在KDD2024峰会上表示，GPT-Next将于2024年推出，其预计将使用迷你版“草莓”模型进行训练，有效计算量将为GPT-4的100倍，或预示OpenAI模型能力将大幅度提升。国内方面，9月5日外滩大会上，支付宝全新发布基于蚂蚁百灵大模型的AI生活管家App“支小宝”，为国内首个服务型AI独立App，用户可通过对话快速订票、点餐、打车等，且能根据用户的生活习惯 和使用场景，智能推荐专属服务，随使用次数增多将更了解用户需求；同日汤姆猫 行业研究 行业周报 开源证券 证券研究报 告 2023-092024-012024-05 数据来源：聚源 相关研究报告 《继续布局“卡牌+游戏+AI应用”—行业周报》-2024.9.1 《《黑神话：悟空》验证游戏传媒“科技与人文”价值—行业周报》 -2024.8.25 《关注《黑神话：悟空》对游戏、IP产业的长期驱动—行业点评报告》 -2024.8.23 投资的西湖心辰科技正式发布国内首个端到端语音大模型“心辰Lingo”，基于“原生语音理解、多种语音风格表达、语音模态超级压缩”技术特点，在中文语音效果方面较GPT-4o更为出色，开放内测预约不到10天已有教育、金融、医疗等行业超千家企业用户预约测试；2024腾讯全球数字生态大会上，腾讯云与值得买科技正式签署战略合作协议，双方将在AI产业共创、技术创新、营销生态、基础设施等方面展开全面合作，推动腾讯元器和云小值项目落地，扩展腾讯混元调用场景，值得买自研AI购物助手“小值”亦入驻腾讯元宝智能体品牌专区。另外，苹果将于北京时间9月10日凌晨举行2024年秋季新品发布会，或发布iPhone16系列手机、AppleWatch 等新品，苹果AI更多细节展示值得期待。我们认为，近一年多国内外大模型多模态 能力的持续提升及端侧AI的突破，为后续C端AI应用用户规模放量及商业模式验证不断夯实基础，我们持续看好AI应用商业化前景，建议继续布局AI。（1）大模型/语料/Agent：重点推荐腾讯控股、快手-W、芒果超媒，受益标的包括昆仑万维、阿里巴巴-SW、浙数文化、视觉中国；（2）AI+影视：重点推荐快手-W、上海电影，受益标的包括捷成股份、美图公司、华策影视；（3）AI+音乐：重点推荐盛天网络、云音乐；（4）AI+电商/营销：重点推荐值得买，受益标的包括引力传媒、因赛集团； （5）AI+游戏：重点推荐心动公司、恺英网络、姚记科技、神州泰岳，受益标的包括巨人网络；（6）AI+教育出版：受益标的包括世纪天鸿、南方传媒、盛通股份。 技术赋能叠加精神刚需，积极关注AR/MR等沉浸式内容产业 9月25-26日，Meta将举行2024Connect大会，或展示最新XR路线图并有望于年底前发布全新AR智能眼镜。此前7月国内RokidARLite热销，体现AR眼镜的强劲需求。另一方面，近年来将中国传统文化优质IP与AR/MR虚拟技术相结合的沉浸式展演供给持续释放，沉浸式内容产业快速成长，《2024中国沉浸产业发展白皮书》显示“2023年中国沉浸产业总产值达1933.4亿元，预计2024年将突破2400亿元，同比增速超过20%”。9月19日，主题为“穿越光年”的首届上海国际光影节将开幕，或进一步普及光影科技秀等沉浸式内容体验。我们认为，沉浸式内容体验能满足人 们追求新奇、愉悦及线下社交的感官心理需求，或成为精神刚需，叠加AR/MR终端及全息、空间计算等技术迭代并应用，商业化潜力将进一步释放，建议积极关注沉浸式内容产业投资机会，重点推荐锋尚文化，受益标的包括创维数字、风语筑、大丰实业、丝路视觉、蓝色光标、天地在线、元隆雅图等。 风险提示：AI硬件销量、MR终端销量、游戏流水、沉浸式内容消费等低于预期。 目录 1、行业数据综述：《沙威玛传奇》获得本周内地iOS游戏免费榜冠军，《王者荣耀》获得本周内地iOS游戏畅销榜冠军；电影《重生》获得周票房冠军3 2、行业新闻综述：AI深化多领域应用，淘宝接入微信支付9 2.1、AIGC：AI深化生活、医药领域应用，值得买科技与腾讯云达成战略合作9 2.2、游戏：中重度游戏或成小游戏主流，米哈游招聘信息曝光在研项目10 2.3、互联网：淘宝接入微信支付，苹果、华为新机待发10 2.4、IP：卡星时代与腾讯视频IP合作出品卡牌11 3、公告总结：恺英网络股东增持，掌趣科技开展回购11 4、板块行情综述：A股传媒板块2024年第36周表现强于上证综指、深证成指、创业板指、沪深300，出版板块表现相对较好12 5、风险提示15 图表目录 图1：iOS游戏免费榜排名——《沙威玛传奇》为内地iOS免费榜第一（2024.9.1-2024.9.7）（截至时间：2024.9.722：00）3 图2：图2：iOS游戏畅销榜排名——《王者荣耀》为内地iOS畅销榜第一（2024.9.1-2024.9.7）（截至时间：2024.9.722：00）4 图3：出版板块周涨幅最大，体育板块周跌幅最大（9月2日-9月6日）13 图4：相对传媒指数/沪深300，出版板块均获得最高超额收益（9月2日-9月6日）13 表1：重点公司游戏产品iOS游戏畅销榜排名——腾讯多部游戏排名攀升（2024.9.1-2024.9.7）（截至时间：2024.9.722：00）4 表2：TapTap新游安卓预约榜排名——《龙族：卡塞尔之门》为本周预约热度榜第一（2024.9.1-2024.9.7）（截至时间： 2024.9.722：00）6 表3：TapTap新游iOS预约榜排名——《ChiikawaPocket》为本周预约热度榜第一（2024.9.1-20249.7）（截至时间：2024.9.7 22：00）............................................................................................................................................................................................6 表4：院线电影数据—《重生》票房排名第一（2024.9.1-2024.9.7）（截至时间：2024.9.722：00）7 表5：网播剧数据—《边水往事》周播映指数第一（2024.9.1-2024.9.7）（截至时间：2024.9.722：00）7 表6：网播综艺数据—《喜人奇妙夜》排名登顶（2024.9.1-2024.9.7）（截至时间：2024.9.722：00）8 表7：台播剧数据—《凡人歌》周市占率登顶（2024.9.1-2024.9.7）（截至时间：2024.9.722：00）8 表8：台播综艺数据—《花儿与少年第六季》周市占率维持第一（2024.9.1-2024.9.7）（截至时间：2024.9.722：00）8 表9：A股传媒个股行情（取涨幅前十位和后十位）—开元股份周涨幅第一，广西广电周跌幅第一（9月2日-9月6日） （以2024年9月6日收盘价为准）13 表10：美股重点传媒公司行情（取涨幅前十位和后十位）—云集周涨幅最大，36氪周跌幅最大（9月2日-9月6日）（以 2024年9月6日收盘价为准）13 表11：港股重点传媒公司行情（取涨幅前十位和后十位）—禅游科技周涨幅最大，汇量科技跌幅最大（9月2日-9月6 日）（以2024年9月6日收盘价为准）14 表12：受益标的包括游戏、IP、影视、出版、营销、教育、音乐等板块14 1、行业数据综述：《沙威玛传奇》获得本周内地iOS游戏免费榜冠军，《王者荣耀》获得本周内地iOS游戏畅销榜冠军；电影 《重生》获得周票房冠军 根据七麦数据，截至2024年9月7日22：00，《沙威玛传奇》获内地iOS免费榜第一，《王者荣耀》获内地iOS畅销榜第一。 根据TapTap，截至2024年9月7日22：00，《龙族：卡塞尔之门》为安卓预约榜第一，《ChiikawaPocket》为iOS预约榜第一。 图1：iOS游戏免费榜排名——《沙威玛传奇》为内地iOS免费榜第一（2024.9.1-2024.9.7）（截至时间：2024.9.72200） 资料来源：七麦数据 图2：图2：iOS游戏畅销榜排名——《王者荣耀》为内地iOS畅销榜第一（2024.9.1-2024.9.7）（截至时间：2024.9.722：00） 资料来源：七麦数据 表1：重点公司游戏产品iOS游戏畅销榜排名——腾讯多部游戏排名攀升 公司游戏iOS游戏畅销榜周排名 （2024.9.1-2024.9.7）（截至时间：2024.9.722：00） 暗区突围 25(↑4)-55(↓18) 使命召唤 27(↑19)-75(↓11) 冒险岛：枫之传说 33(↑10)-66(↓1) 元梦之星 36(↓15)-60(↓4) 部落冲突：皇室战争 45(↑81)-139(↑5) 魂斗罗:归来 65(↑1)-92(↓7) 乱世王者 75(↑4)-140(↓20) 合金弹头：觉醒 85(↑43)-164(↑27) 天涯明月刀 115(↓19)-179(↓43) 重返帝国 129(↓71)-167(↓50) 腾讯控股 王者荣耀1(-)-1(↑1) 地下城与勇士2(↓1)-2(↑1) 和平精英3(↓1)-4(-) 穿越火线：枪战王者3(↑7)-23(↓10) 金铲铲之战4(↓2)-6(↓2) 英雄联盟手游5(↑7)-24(↓2) 火影忍者9(↓3)-22(-) QQ炫舞13(↑14)-39(↑18) QQ飞车16(↑6)-32(↑2) 欢乐斗地主23(↑1)-26(↑3) 网易 三七互娱 吉比特 完美世界 巨人网络 哔哩哔哩 心动公司 妄想山海165(↓43)-192(↓17) 塔瑞斯世界- 高能英雄- 节奏大师- 梦幻西游7(↓1)-11(↓1) 逆水寒9(-)-24(↓2) 蛋仔派对11(↑11)-50(↓24) 第五人格23(↓13)-46(↓28) 率土之滨24(↑4)-31(↑1) 永劫无间手游27(↓8)-36(↓10) 倩女幽魂37(↑5)-54(↑15) 阴阳师43(↑12)-64(↑20) 实况足球44(↓12)-56(↓13) 大话西游54(↑7)-69(↓3) 萤火突击55(↑56)-129(↑3)全明星街球派对56(↓16)-80(↓23)巅峰极速57(↓38)-94(↓22) 光·遇61(↓34)-109(↓26) 明日之后70(-)-107(↑34) 一梦江湖100(↑25)-154(↑11) 暗黑破坏神：不朽106(↑9)-159(↑9) 无尽的拉格朗日148(↓29)-172(↓6) 决战！平安京- 凡人修仙传:人界篇74(↑8)-161(↑11) 斗罗大陆:魂师对决81(↑10)-119(↑33) 霸业123(↑47)-184(↑15) 小小蚁国- 问道51(↑3)-58(↑4) 一念逍遥62(↓3)-94(↑17) 奥比岛：梦想国度183(↓67)-183(↓34) 最强蜗牛- 航海王：梦想指针- 诛仙96(↓15)-117(↓6) 梦幻新诛仙107(↑1)-155(↓10) 天龙八部2141(↓29)-19