传媒行业周报：坚守AI应用、MR内容，关注影游内容上新

传媒 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 1/14 传媒 2024年01月01日 投资评级：看好（维持） 行业走势图 数据来源：聚源 《继续布局AI应用、MR内容，把握游 戏 调 整 后 机 会—行 业 周 报 》-2023.12.24 《关注《元梦之星》和数据要素，继续布局AI应用—行 业 周 报 》-2023.12.17 《《元梦之星》公测登顶免费榜，相关产业链有望受益—行业点评报告》-2023.12.15 坚守AI应用、MR内容，关注影游内容上新 ——行业周报 方光照（分析师） 田鹏（分析师） fangguangzhao@kysec.cn 证书编号：S0790520030004 tianpeng@kysec.cn 证书编号：S0790523090001  AI继续布局两个方向：已开启商业化的AI应用，受益多模态AI的IP开发 OpenAI联合创始人兼首席执行官Sam Altman于2023年12月24日在社交平台公布“AGI（稍晚一些）、GPT-5、更好的语音模型、更高的费率限制、更好的GPTs、更好的推理能力、对唤醒/行为程度的控制、视频模型、个性化、更好的浏览、开源”将是OpenAI在 2024年要实现的目标，据此我们判断，语音、视频生成为代表的多模态或成为GPT5或OpenAI后续模型的重要升级方向，将助力AIGC应用持续落地。国内AIGC应用亦持续推进，12月27日，盛天网络在投资者互动平台上表示：公司音乐社交产品“给麦”已上线AI歌声进化、AI说唱、AI定制头像功能，后续将围绕“给麦APP”构建AI虚拟人生态圈，打造更丰富的AI应用场景，包括AI歌手演唱（预计将在2024年1月上线）、AI写歌、AI专辑封面、更多AI虚拟人服务等。我们建议继续围绕AI应用已落地并开启商业化的领域，以及受益于视频生成等AI多模态模型的IP开发领域两个方向进行布局；（1）AI Agent：受益标的为昆仑万维；（2）AI+音乐/社交：重点推荐盛天网络；（3）AI+教育：受益标的为世纪天鸿；（4）AI+营销：受益标的包括蓝色光标、因赛集团、元隆雅图等。（5）AI+动漫/校对，受益标的为果麦文化。（6）影视/动画IP：重点推荐奥飞娱乐、阅文集团，受益标的包括上海电影、中文在线、华策影视、捷成股份等。  《灵笼VR》上线Pico，关注苹果Vision Pro发售进展，继续布局MR内容 由艺画开天、Bilibili官方授权，VeeR出品制作，PICO、中文在线、智上力合、蓝色宇宙联合出品的国创动画《灵笼VR》沉浸式互动体验内容已于2023年12月底上线，另外苹果MR头显Vision Pro或于2024年初正式发售，1月9-12日举行的拉斯维加斯消费电子展览会（CES）上或有更多MR终端展出。我们认为，硬件与内容共振下，MR头显2024年有望迎来“从0到1”突破，尤其是苹果Vision Pro基于眼球追踪、手势交互等技术创新或较过去VR/AR终端在体验上大幅提升，销量或超预期，并有望基于应用商店生态推动游戏、影视动画、直播、演艺等沉浸式MR内容商业化空间打开，建议继续布局MR内容，重点推荐芒果超媒，受益标的包括恒信东方、罗曼股份、同辉信息、凡拓数创、丝路视觉、宝通科技、恺英网络、佳创视讯、湖北广电等。  电影元旦档票房创历史新高，关注剧集、电影、游戏内容上新带来的增量 根据猫眼专业版，截至1月1日17时，2024年元旦档国内电影票房已超过14.4亿并创下元旦档票房历史新高，其中《年会不能停》（2.92亿）、《一闪一闪亮星星》（5.98亿）表现亮眼；另外，王家卫执导的剧集《繁花》于2023年12月27日首播后全网收益率持续领先并维持在1.7%以上，盛天网络《潮灵王国：起源》和星辉娱乐《冒险岛：联盟的意志》分别定档1月3日和1月24日正式上线。我们建议积极关注电影、剧集、游戏新内容推出给相关出品、发行方带来的增量，影视板块受益标的包括上海电影、中国电影、横店影视、猫眼娱乐等，游戏板块重点推荐盛天网络、完美世界，受益标的包括星辉娱乐等。  风险提示：AI应用商业化进展不及预期，Vision Pro销量不及预期等。 -19%0%19%38%58%77%2023-012023-052023-09传媒沪深300相关研究报告 开源证券 证券研究报告 行业周报 行业研究 行业周报 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 2/14 目 录 1、 行业数据综述：《元梦之星》获得本周内地iOS游戏免费榜冠军，《和平精英》获得本周内地iOS游戏畅销榜冠军；电影《一闪一闪亮晶晶》获得周票房冠军 .................................................................................................................................... 3 2、 行业新闻综述： 12月国产游戏版号发布，AI多元化应用上新 ........................................................................................... 8 2.1、 游戏：12月国产游戏版号发布，阿里投资东极六感 .................................................................................................. 8 2.2、 影视：百纳千成喜剧电影进军五一档，爱奇艺完成华为鸿蒙原生应用 Beta 版 ...................................................... 9 2.3、 元宇宙/AIGC：阿里巴巴推出AI画图框架 .................................................................................................................. 9 3、 公告总结：冰川网络首次涉足短剧业务................................................................................................................................ 10 4、 板块行情综述：A股传媒板块2023年第52周表现弱于深证成指、创业板指、上证综指、沪深300 .......................... 10 5、 风险提示 ................................................................................................................................................................................... 12 图表目录 图1： iOS游戏免费榜排名——《元梦之星》为内地iOS免费榜第一（2023.12.24-2023.12.30）（截止时间：2023.12.30 22：00） ............................................................................................................................................................................................ 3 图2： iOS游戏畅销榜排名——《和平精英》为内地iOS畅销榜第一（2023.12.24-2023.12.30）（截止时间：2023.12.30 22：00） ............................................................................................................................................................................................ 4 图3： 体育板块周涨幅最大，广电板块周跌幅最大（12月25日-12月29日） .................................................................... 11 图4： 相对传媒指数/沪深300，体育板块均获得最高超额收益（12月25日-12月29日） ................................................ 11 表1： 重点公司游戏产品iOS游戏畅销榜排名——王者荣耀获得周排行第一（2023.12.24-2023.12.30）（截止时间：2023.12.30 22：00） ......................................................................................................................................................................... 4 表2： TapTap新游安卓预约榜排名——《斗罗大陆：史莱克学院》获新游本周预约热度榜第一（2023.12.24-2023.12.30）（截止时间：2023.12.30 22：00） ................................................................................................................................................. 5 表3： TapTap新游iOS预约榜排名——《永劫无间手游》保持游本周预约热度榜第一（2023.12.24-2023.12.30）（截止时间：2023.12.30 22：00） ................................................................................................................................................................. 6 表4： 院线电影数据—《一闪一闪亮晶晶》获得周票房第一（2023.12.24-2023.12.30）（截止时间：2023.12.30 22：00） 6 表5： 网播剧数据—《一念关山》保持周播映指数第一（2023.12.24-2023.12.30）（截止时间：2023.12.30 22：00） ....... 7 表6： 网播综艺数据—周播映指数排名较稳定，芒果TV占比较高 （2023.12.24-2023.12.30）（截止时间：2023.12.30 22：00） ............................................................................................................................................................................................ 7 表7： 台播剧数据—《鸣龙少年》维持周市占率第一（2023.12.24-2023.12.30）（截止时间：2023.12.30