市场资讯晨报：美联储降息半个百分点，暗示今年还将降息两次

美股研究·资讯晨报 国信（香港）市场资讯晨报 美联储降息半个百分点，暗示今年还将降息两次 一、全球投资焦点 美联储降息半个百分点，暗示今年还将降息两次 1.美联储周三将利率下调半个百分点，至4.75%-5.0%的新区间。并计划今年再降息两次，2025年再降息四次，2026年将再降息两次。 2.此举标志着美联储自2020年以来首次放松货币政策，并结束自1980年代以来最激进的抗通胀举措。自2023年7月以来，利率一直维持在23年来的最高水平。激进的第一步，表明美联储已准备好保护劳动力市场并引导经济远离衰退。隔夜美股先跌，公布降息幅度后快速拉伸，随后鲍威尔警告不要线性期待后续会继续激进降息后，回落，整体反应平和。 3.两年来，美联储官员从未对任何政策决定投反对票，创下了过去半个世纪以来最长的纪录之一。此外，自2005年以来，美联储理事从未对任何利率决定投反对票。最终决定引发了一些分歧，美联储理事米歇尔·鲍曼持不同意见。她倾向于将利率降低25个基点，而不是50个基点。 4.会议纪要显示，在7月份的美联储上次会议上，一些官员希望降息。“我们不认为我们落后了，”鲍威尔说。“我们认为这是及时的，但你可以把这看作是我们决心不落后的标志。”美联储确实比其他一些央行等待了更长的时间才开始放松货币政策，但鲍威尔表示“这种耐心确实带来了回报”，因为它让政策制定者对通胀的下行路径更加放心。 5.消费者价格指数(CPI)连续五份报告显示，在第一季度一些数据超出预期之后，价格有所上涨，这进一步增强了消费者信心。但与此同时，劳动力市场也明显放缓。夏季就业率有所下降，6月份新增就业岗位1 1.8万个，7月份新增就业岗位8.9万个，8月份新增就业岗位14.2万个，均低于前12个月平均每月新增就业岗位20.2万个的水平。 6.鲍威尔表示，劳动力市场“值得密切关注”，但目前“状况稳健”，“我们希望保持这种状态”。当雅虎财经问及美国经济是否容易受到可能导致经济衰退的冲击时，鲍威尔表示，“目前我没有看到任何迹象表明经济衰退的可能性有所增加。” Nvidia与Salesforce达成战略协议共同开发先进AI功能 Salesforce(CRM)和NVIDIA(NVDA)“宣布达成战略合作，通过自主代理和交互式虚拟形象体验为企业开发先进的AI功能。两家公司将携手合作，将NVIDIAAI平台（包括加速计算和AI软件）与SalesforcePlatform和Agentforce结合起来，提供优化的预测性和生成性AI工作流程。通过此次合作，Agentforce代理将为依赖业界领先的SalesforceCRM作为所有客户数据一站式存储的销售、服务、营销和IT团队提供新的洞察并提高工作效率。借助 2024年9月19日美股研究·资讯晨报 基础数据 所属市场美国股市 评级无 标普500指数5,634.6 52周最高5,670.8 52周最低4,103.8 近3个月日均成交额（亿）3,075.2 数据来源：Wind；数据日期：2024年9月19日国信证券（香港）财富研究部整理 主要指数表现 数据来源：Wind；数据日期：2024年9月19日国信证券（香港）财富研究部整理 XIAXiaodong SFCCENo.：BLK385 +85228996772 xiaxd@guosen.com.hk Salesforce和NVIDIA，组织将能够访问SalesforcePlatform和Agentforce中的下一代AI和数据功能，这是一套开创性的工具，用于创建和自定义代理，并附带一组预构建的代理。新的合作将为Salesforce客户提供来自AI投资的加速价值，同时保持差异化和竞争优势。作为NVIDIAAIEnterprise平台的一部分，通过使用Salesforce的AI预测和生成技术以及NVIDIANIM微服务和NVIDIANeMo进行模型定制，企业有望看到AI平台性能和模型吞吐量的进步，从而提高跨行业互动的生产力和效率。” 二、港/美股回顾 1、港股市场数据： 周二港股三大指数早盘低开高走，午后维持高位震荡。截至收盘，恒指涨1.37%，国指涨1.41%，恒生科技指数涨1.12%。 盘面上，科技股普涨，美团、小米、中芯国际、哔哩哔哩、阿里巴巴均涨超1%。市场料美联储降息预期带动香港置业情绪回升，内房股全线爆发、物管股回暖，佳兆业集团早盘一度暴涨超40%，公司披露了债务重组重大进展。黄金股、内银股等大涨。 2、美股市场数据： 昨夜美股三大股指集体收跌，美联储大幅降息50BP。截至收盘，道指跌0.25%，纳指跌0.31%，标普跌0.29%。 行业板块方面，除能源收涨0.19%外，其他标普10大板块悉数收跌：半导体、科技、公用事业、原料、日常消费、金融、房地产、医疗、工业和通讯分别收跌1.1%、0.91%、0.76%、0.43%、0.38%、0.31%、0.29%、0.17%、0.08%和0.08%。 概念板块方面，航空ETF涨0.1%，旅行服务板块涨0.24%，高端酒店万豪涨1.33%，爱彼迎涨0.25%，挪威邮轮涨0.4%。太阳能板块涨0.3%。金融科技板块方面，PayPal收涨1.88%，NU跌1.92%。网络安全板块跌0.78%，SQ跌0.88%。 中概股多数收跌，KWEB跌0.58%。台积电跌0.04%，阿里跌0.33%，拼多多跌0.15%，京东平收0%，理想跌2.95%，蔚来跌7.21%，新东方跌1.53%，小鹏跌4.53%，B站跌2.05%，瑞幸咖啡跌0.68%，名创优品跌1.05%，好未来跌1.31%。 3、美股成交额前十： 公司名称 股票代码 收盘价 涨跌幅 成交额（亿） 最近一周涨跌幅 英伟达 NVDA 113.37 -1.92% 357.54 2.42% 特斯拉公司 TSLA 227.2 -0.29% 178.87 7.44% 苹果公司 AAPL 220.69 1.80% 131.86 1.62% 微软 MSFT 430.81 -1.00% 81.65 -2.46% 亚马逊公司 AMZN 186.43 -0.24% 64.31 3.40% Meta平台股份有限公司 META 537.95 0.30% 55.58 2.94% 博通股份有限公司 AVGO 161.67 -0.49% 43.30 6.17% AMD公司 AMD 148.29 -1.68% 39.49 -0.10% Alphabet公司 GOOGL 159.81 0.31% 37.75 -0.63% Alphabet公司 GOOG 160.81 0.33% 26.94 -0.70% 资料来源：Bloomberg，国信证券（香港）财富研究部 4、纳斯达克金龙中国指数表现： 最近1天最近1个月 资料来源：Bloomberg，国信证券（香港）财富研究部 三、欧美市场一览 美国债市：国债未能守住美联储降息50个基点引发的涨幅，收益率曲线陡化 ●2年期国债收益率上涨1.24个基点，报3.6172% ●5年期国债收益率上涨3.96个基点，报3.4826% ●10年期国债收益率上涨5.82个基点，报3.7038% ●30年期国债收益率上涨6.19个基点，报4.0205% 外汇市场：彭博美元指数抹去美联储降息后的跌幅，鲍威尔称不要把降息50基点当成新节奏 ●彭博美元指数上涨0.1%，报1,226.3 ●欧元/美元上涨0.04%，报1.1119美元 ●美元/日元下跌0.08%，报142.29日元 ●英镑/美元上涨0.4%，报1.3214美元 ●美元/瑞郎下跌0.12%，报0.8462瑞郎 ●美元/加元上涨0.05%，报1.3605加元 ●澳元/美元上涨0.12%，报0.6764美元 ●新西兰元/美元上涨0.4%，报0.6209美元 ●美元/离岸人民币尾盘较前一交易日纽约尾盘下跌0.22%，报7.0954元 ●美元/在岸人民币夜盘下跌0.25%，报7.0780元 ●据台北外汇，美元/台币收盘上涨0.09%，报31.9400元台币 欧洲股债：欧洲股市下跌。德国国债收益率曲线陡化，英国国债在英国央行决议前下跌 ●斯托克欧洲600指数下跌0.5%，报514.59点 ●英国富时100指数下跌0.7%，报8,253.68点 ●法国CAC40指数下跌0.6%，报7,444.90点 ●德国DAX指数下跌0.1%，报18,711.49点 ●英国10年期国债收益率上涨7.9个基点，报3.847% ●德国10年期国债收益率上涨4.7个基点，报2.190% ●法国10年期国债收益率上涨5.8个基点，报2.916% ●意大利10年期国债收益率上涨7.5个基点，报3.573% 能源：油价小幅走低，需求疲软迹象盖过美联储降息和中东局势影响 ●WTI原油期货下跌0.4%，报70.91美元/桶 ●ICE布伦特原油期货下跌0.1%，报73.65美元/桶 ●NYMEX汽油期货上涨0.4%，报2.0107美元/加仑 ●NYMEX柴油期货上涨0.5%，报2.1475美元/加仑 ●NYMEX天然气期货下跌1.7%，报2.2840美元/百万英热单位 金属：铜价回升。现货黄金在攀升至纪录高位后掉头下跌，鲍威尔暗示不急于再次大幅降息 ●COMEX期金上涨0.2%，报2,598.60美元/盎司 ●COMEX期银下跌0.9%，报30.6870美元/盎司 ●NYMEX铂金期货下跌0.8%，报974.80美元/盎司 ●LME期铜上涨0.3%，报9,400.50美元/吨 ●LME期铝上涨0.5%，报2,536.50美元/吨 ●LME期锌下跌1.4%，报2,886.00美元/吨 ●LME期镍上涨0.3%，报16,233.00美元/吨 四、美元兑人民币走势 资料来源：Bloomberg，国信证券（香港）财富研究部 五、美元指数与比特币走势 资料来源：Bloomberg，国信证券（香港）财富研究部 六、美股模拟投资组合及ETF基金参考 资料来源：国信证券（香港）财富研究部 美股ETF介绍 1、XLE全称为能源精选行业SPDR基金EnergySelectSectorSPDRFund（代码是XLE.P） XLE由美国道富银行发行，在全球金融资产服务业处于领先地位。是美国道富集团的全资子公司。美国道富集团成立于1792年。目前资产管理规模为3万亿美金左右，位列全球第三。 能源精选行业SPDR基金（以下简称“XLE”）主要投资于能源精选行业指数中的证券，并追求与该指数的价格和收益表现相对应。 能源精选行业指数包括被全球行业分类标准（GICS®）归类为能源行业的公司，涵盖石油、天然气、可消费燃料以及能源设备和服务等行业。该指数是标普道琼斯指数有限责任公司（S&PDJI）根据特定标准开发和维护的，包括所有成分证券都是标普500指数的成分股，以及采用修正市值方法计算指数权重，以符合美国税法要求。截至2023年11月30日，指数包含23只股票。S&PDJI作为指数的赞助商和编制者，负责确定指数成分和证券的权重，并提供指数市值信息。S&PDJI与基金及其顾问无关联。 投资逻辑：随着人工智能需求的膨胀，数据中心建设所需的能源，以及后续发电使用的能源需求都将大幅增长。能源行业公司在财报电话会议中对人工智能的提及大幅增加，显示公司在人工智能建设中的积极参与。 业绩表现 资料来源：Wind，国信证券（香港）财富研究部 注：同类基金为美股行业ETF平均收益率 十大成分股 资料来源：Wind，国信证券（香港）财富研究部 2、XLU全称为公用事业精选行业SPDR基金UtilitiesSelectSectorSPDRFund（代码是XLU.P） XLU由美国道富银行发行，在全球金融资产服务业处于领先地位。是美国道富集团的全资子公司。美国道富集团成立于1792年。目前资产管理规模为3万亿美金左右，位列全球第三。 公用事业精选行业SPDR基金（以下简称“XLU”）旨在通过复制策略追