近期江西碳酸锂调研情况分享20240913

近期江西碳酸锂调研情况分享20240913_原文 2024年09月14日21：04 发言人00：00 好的，非常感谢中信期货的邀请，然后也非常的荣幸能够和大家进行一个简单的分享。 发言人00：07 这一周其实很多家江西地区的冶炼厂，以及某头部的电池企业帘厂，均有这种减产的传闻。 发言人00：16 在碳酸锂价格持续下降这个周期下，行业内听到这些消息之后，似乎是看到了一种利好的趋势。近期江西碳酸锂调研情况分享20240913_原文 2024年09月14日21：04 发言人00：00 好的，非常感谢中信期货的邀请，然后也非常的荣幸能够和大家进行一个简单的分享。 发言人00：07 这一周其实很多家江西地区的冶炼厂，以及某头部的电池企业帘厂，均有这种减产的传闻。 发言人00：16 在碳酸锂价格持续下降这个周期下，行业内听到这些消息之后，似乎是看到了一种利好的趋势。 发言人00：24 一时间也是受到了很多的关注，我们也是经过多方验证，目前得到的结论是还在一个内部的商业阶段，没有最终确定。 发言人00：33 所以今天和大家分享的内容仅仅是截止到今天的最新动态，不排除后续有其他的一些生产变动。 发言人00：45 早在之前就有一些传言，说是江西建立了一个所谓的评价联盟，或者说是减产联盟。 发言人00：52 这周消息频出，是以某电池厂的减产新闻最先打出。 发言人00：57 目前我们了解到的一个是情况是，他们的一个选矿产的产量是有受到影响的。 发言人01：04 主要的原因还是因为他们矿石累积的问题，所以需要连厂这边对矿石进行进一步的消化。 发言人01：12 那么可能后续的话矿场会持续在持续再开起来。 发言人01：19 那么对于九月份这个电池厂所所有的这个锂盐厂的生产情况来看，九月份不会受到太大的影响。 发言人01：27 我们也是通过一方面从他们一些内部的员工那里去调来得来。 发言人01：32 另一方面也是像一些下游的一些材料厂去考证，说九月份的客户量没有一个明显的减少。发言人01：39 所以目前来讲的话，九月份他们的一个语言产量不会受到特别大的影响。发言人01：44 你当然也不排除后续可能公司内部在进行进一步调整。发言人01：50 对于其他几家企业，像我列出的前面，比如说90赣峰这些，其实这一周也是有传出减量的新闻。发言人02：00 那呃，相当于90它所公布出的他的这个选矿厂平台的这个消息，也是在紧随云的时代之后。发言人02：08 那其实从实际的情况来看，九鼎他的这个矿场在之前的产量就已经是在逐步减少一个阶段，并不是说突发的情况去让这个矿减少生产，影响它李岩的产量。 发言人02：22 所以从这点也可以看出，无论是一些锂盐厂，还是说电池厂那边的一些新闻，或许都是之前就已经尧存了很久的消息，没有得到他们相当于本人的认证。 发言人02：34 那么在碳酸锂价格持续下跌之下，可能连场这边也无力承受成本到挂账一个风险。发言人02：40 所以在当前需求还算上行的这样一个情况下，是把这个消息来公布出来，说想要对于整个碳酸铝的价格起到一定的拉动作用。 发言人02：51 那我们目前了解到九岭这边的情况，是他们整个九月份的锂盐产量是不会受到太大影响的。发言人03：00 因为他们目前只是矿那边的产量是有一定的调整。发言人03：04 他们的情况其实和您的时代是比较类似的，就是矿这边会有减量，但是盐这边的话从九月份来看是不会有太大的变化。 发言人03：12 那可能到了后期库存在持续消化阶段，李岩场在十月份之后或许会受到一定的影响。发言人03：19 那对于干峰来讲的话，最近也是有传出他们有一个检修的这样一个消息。发言人03：25 然后我们也是和一些行业内部人在讨论，说他们你这些头部的一些延长，其实在检修之前会和他们的一些固定下游提前，比如说一个季度或者说更长时间去取得联系。 发言人03：41 比如说我们三个月之后会减产或怎么样，可能让下游去提前被会做好调整。发言人03：48 那这样的消息我相信刚刚也不会说突然爆出点修的这样一个新闻。发言人03：53 所以应该也是之前他们前期就做好的一个规划，并不存在说当前因为这个价格的问题，就会把自己的产 量往下减少。发言人04：02 而且的话现在你对你转到上游来讲，供应量还是处于一个高位。发言人04：09 在这种长鞋和客户量持续提升的情况之下，其实下游材料厂包括电芯厂都更倾向于把之后的这些订单更大比例的转向藏鞋或者客户。 发言人04：20 所以他们在选择上游的合作伙伴的时候，也会着重的去考虑我所合作这个上游帘厂是不是一个生产稳定比较靠谱的一个合作伙伴。 发言人04：32 在虽然说现在这个价格持续下，也很多连场，包括一体化的连场，可能也受到了这个成本倒挂危险。发言人04：40 但是他们也不会说在这个时候给他的一些合作伙伴传达出一种我们生产不稳定的这样一种危险因素。发言人04：47 在。 发言人04：49 所以他们的这些减产减量应该都是前面是已经做好一些规划的，不会说是突然有这样的一种消息。发言人04：57 对于下面几家像样的话，他们是在行业内是以这种非常具有成本优势来注明的。发言人05：05 然后他们的产量也是比较稳定的那目前我们了解到的情况是，永兴产量九月份是为是一个正常的水平，没有减产规回话。 发言人05：16 对于香水电机而言，因为它主要是针对于矿这边，那它所旗下这个锂盐厂的话，目前也是以这个灰石矿为主。发言人05：26 对于云母矿这边是开采是有少量的，云母矿这边的锂盐产量也是很有限，信心也是逐渐转移到这种外采灰石矿生产碳酸锂这个方向。 发言人05：38 所以这一点的话并不是由于近期所谓的一个江西评价联盟所导致的，也是他一个长期云母这边成本较高的一个因素，导致他把重心逐渐的转移到了李辉石这边。 发言人05：53 那对于自存的情况，因为滞存的话他在江西是有三个厂，然后湖南一个，以及新疆还有一个。 发言人06：02 之前他在江西地区的三个厂来说，目前有两家是处于少量生产或者说是停产的一种状态。 发言人06：12 主要也还是因为首先于目成本比较高，再一个云母这个原料不足。 发言人06：17 那么它的的其中一个矿也就是它的其中一个盐厂，也就是金辉。 发言人06：23 其实目前也是在变的转向这个灰石线生产，而且也接了一部分的代加工订单。所以之前旗下的这个金辉他目前产量还算是正常。 发言人06：30 所以之前旗下的这个金辉他目前产量还算是正常。 发言人06：36 当然我刚刚所说的这些产量正常，并不是说它的开工率达到一个多么高的水平。 发言人06：43 只是说和前期8月7月份这种已经在价格下跌然后减量的情况下，整个开工率是趋于稳定的对，只是相对于8月7月来讲，目前的开工状态是稳定的，没有说进行下一步的下调。 发言人06：59 那么对于科技先锋的情况，目前也还是在一个稳定生产的状态当中。 发言人07：09 因为金峰他其实也是有自己的这个矿端资源，所以的话它的整个成本相较于非一体化的连场来说，还是具有略微的优势。 发言人07：19 在当前的点位下的话，他们也是有在，可也相当于是和8月7月份相比，是在一个正常生产状态。 发言人07：26 虽然说达不到一个比如说80%以上这样一个比较开工的状态的话，但是也能达到百分之五六十这样的水平。 发言人07：34 那对于中矿春鹏的话，他们现在旗下的两家分朋和东鹏，其实目前在做一个类似于定制化的这样一个管理。 发言人07：45 就比如说春朋可能重心会放在炭上面，那东澎可能重心会放在清上面。 发言人07：51 目前来看的话，春棚主要是以这种代加工订单为主，对它的春蓬目前的产量还是一个非常稳新的阶段。 发言人08：01 通过分享这么几家在江西地区具有代表性的连场的一个生产情况，我们可以看到。 发言人08：09 整个的一个减产规划都不是说是空穴来风，或者说也不是说这个突发奇想，都是在公司对于全年有一个这样一个战略的调整。 发言人08：19 那么对于投部的这些连场来讲的话，他可能每一年都有一个它特定的一个相当于KPI考核。 发言人08：27 大家可以这么理解，比如说我一年要生产出多少量，或者说要出多少量，或者说我的营业额或者销售额利润达到多少。 发言人08：36 我相信其实这些减量的一些企业，他不会说放着他全的一个目标不去完成，是只是考虑当下的一个成本问题。 发言人08：46 更多的可能是因为，比如说当前点位我成本亏损比较严重，或者说我上半年完成情况还可以。 发言人08：53 那可能就会选择在，比如说九月或者十月来进行一定的检查，后续可能在四季度弥补回来，或者说是在完成上半年或者了一个指标之后，下半年可能先把自己的整个产量出货量量有所减少。 发言人09：08 一切都应该是在企业的一个正常的规划之内，不会说是。发言人09：15 受到这种市场突发情绪的影响。发言人09：19 对于其他没有在我们所介绍的这些企业的样本而言，因为他们整个的体量来讲是比较小的。发言人09：28 在整个碳酸锂价格下探这么长的一个周期下，其实他们的一个开工水平已经是比较低了，可能有30%或40%这样。 发言人09：37 所以在经历这么一个长周期的下跌之下，很多的李院长包括不管是一体化也好，还是非一体化也好，它都已经经过了一个生产以及销售策略的调整，已经到5月份是趋于一个稳定的状态。 发言人09：52 所以整体来看，江西地区的年产量是会有受到一定的影响。发言人09：58 但是对于整个就国内的碳酸锂供应量来讲不会太大。发言人10：02 那确实虽然说从供应层面，它没有对整个国内的锂盐供应情况产生重大的影响。发言人10：09 但是期货盘面的话是在这一周有一个比较大幅度的回弹。发言人10：15 那么可能在期货盘面上，它和现货市场的有一点不同。发言人10：20 可能在于期货市场没有过多的把重心放在一个更虚或者说库存的角度。发言人10：26 可能更多的是考虑一个短周期内，或者说比如说一天半天这种非常短周期的一个市场的情绪影响。发言人10：34 所以整体来看期货这边确实是有在一个快速的回弹。发言人10：38 但是今天的话，其实整个情绪就稍微冷静下来了，就没有说达到像很多人期待这个回弹到85000说或者 说是9万的这样一个水平。发言人10：49 因为我们不仅说要考虑到，比如说当月的一个供需情况，我们也要考虑到一个碳酸锂累计库存的情况。发言人10：57 那也想在此给大家简单介绍一下九月份碳酸一个供应的情况。发言人11：03 九月份的话对于下一步的材料厂以及电芯厂还是一个生产旺季。 发言人11：06 所以整体的话财产还是在一个上行的阶段，需求端是有在明显增长的那对于供应端来讲的话，首先锂盐厂国内情况的话，帘厂的整个产量与八月份是基本保持持平的。 发言人11：22 假设说我们考虑到了刚刚所提到的这些帘厂有减量的话，那其实国内理原厂的总产量还是维持在一个高位。 发言人11：32 对于进口方面，虽然说智利出口至中国的这个出口量是有连续四个月的环比减少，但是因为智力它本身就占据了我国进口量的80%。 发言人11：45 所以它即使说是有在一个环比减少，但是它整个的一个出口量还是在一个高位运行的状态。并且阿根廷盐湖目前也是在一个破产财产的阶段，也会一定程度上的弥补掉智力这边出口的一些缺陷。 发言人11：51 并且阿根廷盐湖目前也是在一个破产财产的阶段，也会一定程度上的弥补掉智力这边出口的一些缺陷。发言人12：00 所以整体上来看，九月份的情况是在一个供应比较持稳的，需求上涨的这样的情况。发言人12：06 所以当当的角度来看，过去在这种供稳续增的情况，对于餐里的现货价格会有一定向上的拉动。发言人12：15 但是从当月的角度看后，我们还要考虑到碳酸锂目前一个累积库存情况。发言人12：21 那考虑到碳酸锂一个累积库存的情况，目前国内的话不包括港口的一些库存，上游下游贸易