国美金融科技二零二四年中期报告

中期报告 2024 目录 公司资料2 管理层讨论及分析4 简明综合财务报表审阅报告17 未审简明综合损益及其他全面收入报表18 未审简明综合财务状况报表20 未审简明综合权益变动表22 未审简明综合现金流量表23 未审简明综合财务报表附注24 其他资料46 公司资料 董事会 执行董事 周亚飞先生宋晨曦先生 非执行董事 魏婷女士 吴茜女士（于二零二四年七月二十五日获委任） 独立非执行董事 麦佑基先生（于二零二四年二月五日获委任）罗文钰教授（于二零二四年四月十日获委任）黄嵩教授（于二零二四年四月十九日获委任）李培勤先生（于二零二四年七月二十四日辞任）李良温先生（于二零二四年三月十一日辞任）王婉君女士（于二零二四年四月十八日辞任） 公司秘书 左毅先生（于二零二四年七月二十五日获委任） 黄继兴先生（于二零二四年七月二十五日辞任） 审核委员会 麦佑基先生（主席） （于二零二四年二月五日获委任）魏婷女士 罗文钰教授 （于二零二四年四月十日获委任） 黄嵩教授（于二零二四年七月二十五日获委任）李培勤先生（于二零二四年七月二十四日辞任）李良温先生（于二零二四年三月十一日辞任）王婉君女士（于二零二四年四月十八日辞任） 薪酬委员会 罗文钰教授（主席） （于二零二四年七月二十五日获委任）魏婷女士 黄嵩教授（于二零二四年四月十九日获委任）李培勤先生（主席） （于二零二四年七月二十四日辞任） 王婉君女士（于二零二四年四月十八日辞任） 提名委员会 麦佑基先生（主席） （于二零二四年二月五日获委任）周亚飞先生 黄嵩教授（于二零二四年七月二十五日获委任）李培勤先生（于二零二四年七月二十四日辞任）李良温先生（于二零二四年三月十一日辞任） 战略委员会 周亚飞先生（主席） 宋晨曦先生 罗文钰教授（于二零二四年四月十日获委任）吴茜女士（于二零二四年七月二十五日获委任）李良温先生（于二零二四年三月十一日辞任） 核数师 天职香港会计师事务所有限公司 执业会计师 注册公众利益实体核数师香港鲗鱼涌 英皇道728号 K11ATELIERKing’sRoad8楼 银行 招商永隆银行有限公司 兴业银行股份有限公司江苏银行股份有限公司 法律顾问 香港法律 盛德律师事务所 百慕大法律 ConyersDill&Pearman 注册办事处 ClarendonHouse 2ChurchStreet HamiltonHM11Bermuda 公司资料 总办事处及香港主要营业地点 香港中环 金融街8号 国际金融中心二期 29楼2912室 股份登记处 主要股份过户登记处 MUFGFundServices(Bermuda)Limited4thFloorNorth,CedarHouse 41CedarAvenueHamiltonHM12Bermuda 股份过户登记处香港分处 联合证券登记有限公司香港 北角 英皇道338号 华懋交易广场2期 33楼3301–04室 股份代码 628 投资者关系 网站：www.gomejr.com 电邮：ir@gomejr.com 管理层讨论及分析 概要 国美金融科技有限公司（“本公司”）及其附属公司（统称“本集团”）主要于中华人民共和国（“中国”）从事提供金融服 务，包括提供商业保理及其他金融服务。 与截至二零二三年六月三十日止六个月（“相应期间”）相比，本集团于截至二零二四年六月三十日止六个月（“本中期期间”）录得收入及税前溢利大幅增加。本集团的收入由相应期间的人民币39,600,000元大幅增加人民币21,200,000元或53.5%至本中期期间的人民币60,800,000元。本集团的税前溢利由相应期间的人民币3,500,000元大幅增加人民币30,100,000元或860%至本中期期间的人民币33,600,000元。收入大幅增加主要是由于其他金融服务业务收入由相应期间的人民币3,000,000元大幅增加人民币12,700,000元或423.3%至本中期期间的人民币15,700,000元。来自其他金融服务业务的收入增加，主要是由于本集团于本中期期间加强业务推广所致。 此外，收购CashBoxGroupTechnology(HongKong)Limited（“CashBox”）（“CashBox收购事项”）于二零二四年六月二十一日完成，亦令收入增加人民币6,000,000元。CashBox主要从事游戏开发及发布业务。由于CashBox收购事项完成后，本集团取得CashBox的控股权益，CashBox的财务业绩已于本中期期间完成后并入本集团之财务报表。有关CashBox收购事项之详情，请参阅本中期报告“附属公司、联营公司及合营公司之重大收购及出售事项”一节。 除新收购的CashBox业务外，本集团来自商业保理业务的收入由相应期间的人民币36,600,000元增加人民币2,600,000元或7.1%至本中期期间的人民币39,200,000元。收入增加主要是由于中国商业保理贷款规模扩大所致。 于本中期期间，本集团录得本公司拥有人应占溢利人民币25,300,000元，而于相应期间录得本公司拥有人应占亏损人民币2,200,000元。本公司拥有人应占溢利增加主要由于i)收入大幅增加；ii)汇兑亏损大幅减少；及iii)财务成本减少，惟部分被行政及营销开支增加所抵销。详情请参阅本中期报告“财务回顾”一节。董事会不建议就本中期期间支付任何中期股息。 基于现有业务发展，本集团仍持续致力于成为市场领先的“科技+金融”综合服务集团。同时，在数字经济及Web3.0快速发展的时代契机下，管理层不断探索不同的新商机，以通过发展新业务实现增长，在互联网业务相关领域积极寻求业务新突破，赋能本集团多元化战略转型。管理层相信，通过持续发展“科技+金融”综合服务业务，同时注入新业务以保持增长的策略，可引领本集团稳步发展。 管理层讨论及分析 行业环境 金融服务行业 二零二四年上半年，根据国家统计局公布的国民经济运行情况显示，上半年国民经济运行总体平稳，稳中有进。但是，受当前外部环境错综复杂，经济局势更趋严峻和其他不确定因素影响，国内结构调整阵痛有所显现。上半年，我国GDP同比增长5.0%；其中二季度增长4.7%，增速比一季度有所回落。国际形势上，《2024世界经济金融展望报告》指出，在货币紧缩压制需求效应显现、金融体系压力加大、信贷放缓、地缘政治关系紧张制约经济增长的背景下，二零二四年全球经济增速持续下降，或处于2.9%左右的低位缓慢发展周期。各国经济分化趋势显着，经济增长仍面临多重风险挑战。政策面上，随着金融环境收紧，各国收紧货币政策以应对高通胀，金融服务行业强监管释放信号，行业市场空间或进一步收紧，竞争逐步加剧，业务扩展和发展能力或有受限。 面对复杂严峻的国内外形势和诸多风险挑战，加之行业政策环境收紧，金融服务行业在注重稳健经营、增强内部风险控制及风险管理体系建设的同时，逐渐打破传统思维限制，积极寻求转型升级，利用大数据、区块链、人工智能等新兴尖端技术手段提升自身服务能力，凭藉自身资源及资源优势，积极强化金融科技创新能力，降低业务风险的同时深入探索更加多元化、数字化的金融服务解决方案。在新一轮科技和产业变革的时代背景下，金融服务行业积极回应国家新质生产力发展的战略导向，充分发挥基础资源配置能力，通过构建数字“科技+金融”、产业的深度融合，改革金融服务模式，构建开放生态，寻求及塑造企业发展新动能，力争实现良性循环发展。 管理层讨论及分析 互联网行业 《“十四五”数字经济发展规划》提出，到二零二五年，我国数字经济迈向全面扩展期，数字经济核心产业增加值占GDP的比重达到10%。另据中国互联网络信息中心(CNNIC)发布的第53次《中国互联网络发展状况统计报告》显示，截至二零二三年十二月，我国线民规模达10.92亿人，较二零二二年十二月新增线民2,480万人，互联网普及率达77.5%。报告指出，二零二三年，我国持续加快信息化服务普及，缩小数码鸿沟。同时，互联网应用持续发展，新型消费潜力迸发。此外，伴随着近年来人工智能、区块链等新兴技术逐步成熟，互联网行业的发展步入新阶段，在新技术加持下，Web3.0成为了行业关注的新焦点，Web3.0所代表分散化和开放性，有望重构传统商业模式，激发出全新数字经济增长点。 在互联网应用与服务方面，《中国互联网发展报告(2024)》显示，工业互联网进入规模化发展新阶段，数实深度融合服务新型工业化建设；电子商务市场稳定增长，数字消费新动能愈加强劲；数码文娱使用者规模持续攀升，AIGC赋能数字文娱发展，垂直大模型应用纷纷落地。麦肯锡的调研显示，95%的高管预计元宇宙将在5年到10年内对其行业产生积极影响，元宇宙的潜在价值将达到5万亿美元，相当于日本的经济体量。综上，行业发展上，科技创新或赋能数字经济，基于Web3.0的未来新兴产业或引领行业变革发展。在政策及行业新浪潮的指引下，Web3.0大环境下的互联网行业正探索利用数字创新与人工智能等技术的融合，布局互联网文娱、社交等细分领域，催生新产业、新业态，赋能企业业务布局新兴产业，实现多元化发展。 管理层讨论及分析 业务回顾 本公司全资附属公司国美信达商业保理有限公司（“信达保理”）为优质客户提供快捷便利的供应链服务。自二零二一 年起，本集团开始向若干优质客户授出更长的贷款期限，以在提高盈利能力的同时将信贷风险维持在低水平。于本 中期期间，本集团继续增加对优质客户的贷款金额，其由相应期间的人民币782,000,000元增加至本中期期间的人民 币892,000,000元。本集团平均贷款结余净额由相应期间的人民币978,000,000元增加人民币112,000,000元或11.5%至本中期期间的人民币1,090,000,000元，即商业保理业务的经营规模于本中期期间有所扩大。于本中期期间，向商业保理借款人收取的利率略有下降，介乎7.2%至8.0%，与当时的市场利率一致，平均贷款结余净额则录得增加，商业保理业务的收入增加至人民币39,200,000元（相应期间：人民币36,600,000元）。 于本中期期间，本集团专注于信用状况良好的客户。因此，本中期期间客户数目较相应期间减少，惟商业保理贷款金额增加。商业保理业务继续为本集团带来稳定回报，本中期期间录得分部业绩人民币34,200,000元（相应期间：人民币32,900,000元）。由于本集团具有良好的风险管理系统，尽管本中期期间外部环境存在风险和挑战，惟本集团的商业保理业务仍能保持稳定增长，因此本集团未来将继续发掘商业保理业务的机遇。 除商业保理业务外，本集团通过本公司之全资附属公司国美网金（北京）科技有限公司（“国美网金”）运用其相关范畴丰富之技术经验，继续开拓提供其他金融服务的各种机遇。自二零二零年起，国美网金主要为一个金融服务应用程序提供营运服务，并通过营运该应用程序向金融机构提供客户转介服务。于本中期期间，本集团提供其他金融服务的收入录得增加至人民币15,700,000元（相应期间：人民币3,000,000元）。来自其他金融服务业务的收入增加，主要是由于本集团于本中期期间加强业务推广所致。 除上述本集团的传统业务外，本集团亦于本中期期间透过CashBox收购事项开始从事游戏开发及发布业务。CashBox主要透过在CashBox移动游戏的特定区域显示或点击广告或嵌入式超链接以提供广告服务。客户的服务费主要按点击次数或显示时间长短收取。此外，CashBox亦从事开发及经营移动游戏。CashBox的所有移动游戏均可免费游玩，并向玩家提供虚拟物品。玩家可在在线购买点数并兑换成各种游戏内虚拟物品，以获取更佳游戏体验。游戏内虚拟物品指在游戏中可被玩家消耗或在预定有效期内消耗的消耗类物品。服务费主要由终端玩家透过在线付款渠道或经销商直接支付。提供在线广告服务及充值服务所产生的收入分别约占CashBox于本中期期间总收入的4.3%及95.7%。 管理层讨论及分析 财务回顾 业绩摘要 收入 于本中期期间，本集团收入大幅增加人民