国美金融科技二零二三年中期报告

目录 公司资料 2 管理层讨论及分析 3 未审简明综合损益及其他全面收入报表 16 未审简明综合财务状况报表 18 未审简明综合权益变动表 20 未审简明综合现金流量表 21 未审简明综合财务报表附注 22 其他资料 38 公司资料 董事会 执行董事 周亚飞先生 法律顾问 香港法律 盛德律师事务所 独立非执行董事 李培勤先生李良温先生洪嘉禧先生王婉君女士 公司秘书 司徒烱培先生 审核委员会 洪嘉禧先生（主席）李培勤先生 李良温先生王婉君女士 薪酬委员会 李培勤先生（主席）周亚飞先生 王婉君女士 提名委员会 李良温先生（主席）周亚飞先生 洪嘉禧先生 战略委员会 王婉君女士（主席）周亚飞先生 李良温先生 核数师 天职香港会计师事务所有限公司执业会计师 注册公众利益实体核数师香港北角 英皇道625号2楼 银行 招商永隆银行有限公司兴业银行股份有限公司江苏银行股份有限公司 百慕大法律 ConyersDill&Pearman 注册办事处 ClarendonHouse2ChurchStreet HamiltonHM11Bermuda 总办事处及香港主要营业地点 香港中环金融街8号 国际金融中心二期 29楼2912室 股份登记处 主要股份过户登记处 MUFGFundServices(Bermuda)Limited4thFloorNorth,CedarHouse 41CedarAvenue HamiltonHM12Bermuda 股份过户登记处香港分处联合证券登记有限公司香港 北角 英皇道338号华懋交易广场2期33楼3301–04室 股份代码 628 投资者关系 网站：www.gomejr.com电邮：ir@gomejr.com 管理层讨论及分析 概要 于二零二三年上半年，国美金融科技有限公司（“本公司”）及其附属公司（统称为“本集团”）于截至二零二三年六月三十日止六个月（“本中期期间”），录得除税前溢利人民币3,500,000元（二零二二年：溢利人民币7,500,000元）。本中期期间并无进一步确认收购天津冠创美通电子商务有限公司（“天津冠创”）的预付款项减值亏损（二零二二年：人民币21,000,000元）。不计算该减值，本集团录得经营溢利人民币3,500,000元（二零二二年：人民币28,500,000元）。经营溢利减少主要由于本中期期间确认汇兑亏损人民币24,400,000元（二零二二年：汇兑收益人民币6,000,000元），汇兑亏损产生主要由于本集团为节省成本，改为以本公司盈余资金为中国附属公司的营运提供资金，而非附属公司以本公司的存款为抵押向银行借贷。二零二二年下半年至二零二三年上半年期间，本集团偿还境内银行贷款人民币651,000,000元，并解除相关已抵押银行存款111,700,000美元，本公司（其功能货币为港元）将部分已解除抵押银行存款美元兑换成人民币753,620,000元，借款给中国附属公司。由于港元及美元兑人民币汇率升值，导致本中期期间汇兑亏损人民币24,400,000元。于本中期期间，本集团录得亏损人民币2,200,000元（二零二二年：溢利人民币2,700,000元），董事会（“董事会”）不建议就本中期期间支付任何中期股息。 本集团运营保持稳定，于本中期期间的收入由截至二零二二年六月三十日止六个月（“相应期间”）的人民币39,400,000元轻微增加至本中期期间的人民币39,600,000元。商业保理业务为本集团的主要收入来源，于本中期期间内贡献了本集团约92%的营业收入。本集团现时着重于商业保理业务，确保为本集团业务产生稳定回报。于本中期期间，本集团对新贷款及应收贷款保持高水平的风险管理，并于本中期期间录得预期信贷损失（“预期信贷损失”）拨备人民币2,400,000元（二零二二年：拨回人民币1,800,000元）。 管理层亦密切关注其他金融服务业务的发展情况。于本中期期间，其他金融服务业务受市场环境影响，收入有所下降，录得分部溢利人民币1,300,000元（二零二二年：溢利人民币2,300,000元）。 本集团的长远目标是成为市场领先的综合金融科技服务集团。管理层不断探索不同的新商机，以通过发展新业务实现增长，管理层相信，目前通过持续发展商业保理业务并同时探索新业务来保持增长的策略可引领本集团稳步发展。 管理层讨论及分析 行业环境 2023年以来，面对复杂严峻的国际环境和艰巨繁重的国内改革发展稳定任务，中国政府坚持稳中求进工作总基调，完整、 准确、全面贯彻新发展理念，加快构建新发展格局，着力推动高质量发展，突出做好稳增长、稳就业、稳物价工作，市 场需求逐步恢复，生产供给持续增加，就业物价总体稳定，居民收入平稳增长，经济运行整体回升向好。 国家统计局初步核算，上半年国内生产总值593,034亿元，按不变价格计算，同比增长5.5%，比一季度加快1.0个百分点。 今年上半年，在稳健的货币政策下，金融机构延续实施普惠小微贷款支持工具，持续加大对普惠金融等国民经济重点领域和薄弱环节的支持力度，实现小微和民营企业融资“量增、面扩、价降”。2023年6月末，普惠小微贷款余额27.7万亿元，同比增长26%。普惠小微授信户数5,935万户，同比增长13.3%。同时，中国贷款利率继续小幅下降，推动实体经济融资成本稳中有降，1年期和5年期LPR均下降10个基点，推动企业融资和居民信贷成本稳中有降。总体看是保持平稳运行，流动性合理充裕，信贷结构持续优化，实体经济融资成本稳中有降，金融对经济的支持持续加强。 在金融服务实体经济的背景下，受到经济整体性复苏需求及更加精准化的普惠金融政策等因素影响，上半年，供应链金融机构在服务实体经济、解决小微企业融资难题、提高核心企业的供应链管理效率，推动产业链和资金链的协同发展方面发挥了重要的作用。特别是数字化技术赋能，供应链金融迎来重要发展阶段。未来供应链金融机构也将通过资产数字化、科技与金融深度融合、服务模式创新、加强风险控制等多种方式，为实体经济提供更加优质、高效、安全的金融服务，促进实体经济的发展。 虽然供应链整体环境向好发展，新发放企业贷款加权平均利率下降，但因市场风险较高，本集团仍保持审慎的态度，重点与熟悉客户开展业务，暂缓进行额外市场拓展。本集团的供应链金融服务保持平稳并略有增加。 管理层讨论及分析 业务回顾 本公司全资附属公司国美信达商业保理有限公司（“信达保理”）通过在线加线下的审慎方式对优质客户提供快捷便利的供 应链金融服务。自二零二一年起，本集团开始向若干优质客户授出更长的贷款期限，以在提高盈利能力的同时将信贷风 险维持在低水平。授出更长的贷款期限对本集团的新放贷额产生影响，其由相应期间的人民币8.26亿元减少至本中期期间的人民币7.82亿元。本集团于本中期期间的平均贷款结余净额维持于人民币9.78亿元（二零二二年：人民币8.43亿元），即商业保理业务的经营规模于本中期期间录得增长。于本中期期间，向商业保理借款人收取的利率维持稳定，平均贷款结余净额则录得增加，商业保理业务的收入轻微增加至人民币36,600,000元（二零二二年：人民币34,900,000元）。商业保理业务为本集团未来发展的基石，因为该业务具有良好的风险管理系统，不论外部环境各种负面因素纷呈之下，业务仍能保持稳定增长。商业保理业务继续为本集团产生稳定回报，于本中期期间录得溢利人民币32,900,000元（二零二二年：人民币30,700,000元）。 除商业保理业务外，本集团通过本公司之全资附属公司国美网金（北京）科技有限公司（“国美网金”）运用其相关范畴丰富之技术经验，继续开拓其他金融服务的各种机遇。自二零二零年起，国美网金主要为一个金融服务App提供营运服务，并通过营运该App向金融机构提供客户转介服务。于本中期期间，由于部分手机应用商店对上架应用程序(App)中内容进行限制，导致业务有所减少，其他金融服务业务录得收入人民币3,000,000元（二零二二年：人民币4,500,000元），分部溢利亦有所下降。 管理层相信，本集团以稳定速度发展，且维持现有发展策略将为本公司带来最大效益及较高回报。 管理层讨论及分析 财务回顾 业绩摘要 于本中期期间，本集团收入增加0.33%至人民币39,600,000元（二零二二年：人民币39,400,000元），主要由于商业保理业务收入增加所致。商业保理业务收入于本中期期间增加4.8%至人民币36,600,000元（二零二二年：人民币34,900,000元）。诚如上文所述，由于部分手机应用商店对上架应用程序(App)中内容进行限制，其他金融服务业务收入于本中期期间减少人民币1,500,000元，部分抵减了商业保理业务收入的增长趋势。 于本中期期间应收贸易账款及应收贷款的预期信贷损失拨备人民币2,400,000元（二零二二年：拨回人民币1,800,000元）。拨备计提增加为根据《天津市商业保理公司监督管理暂行办法》第二十八条（三）规定：商业保理公司计提的风险准备金，不得低于融资保理业务期末余额的1%。由于本集团对其商业保理业务的风险管理及信贷控制维持在高水平，无逾期在贷，按预期信贷损失模型计提的拨备比例低于保理业务期末余额的1%，故按上述拨备办法按1%计提所致。 诚如上文所述，由于本中期期间港元及美元兑人民币汇率升值，导致本中期期间汇兑亏损人民币24,400,000元（二零二二年：汇兑收益人民币6,000,000元）。 由于本中期期间偿还银行贷款及利率下降，银行利息收入及融资成本均有所下降，本中期期间录得银行利息收入人民币 5,200,000元（二零二二年：人民币7,100,000元），本中期期间录得财务成本人民币4,600,000元（二零二二年：人民币 15,700,000元）。 综合上述影响，于本中期期间，本集团录得亏损人民币2,200,000元（二零二二年：溢利人民币2,700,000元）。 管理层讨论及分析 商业保理业务 下表列出本集团商业保理业务经营情况： 截至二零二三年六月三十日止 六个月 截至二零二二年六月三十日止 六个月 人民币千元 人民币千元 （未经审核） （未经审核） 收入 36,602 34,931 经营费用净额 (1,342) (5,991) 经营盈利 35,260 28,940 应收贷款预期信贷损失拨回╱（拨备） (2,384) 1,753 分部业绩 32,876 30,693 诚如上文所述，中国的保理贷款需求及市场利率于本中期期间仍维持稳定。此外，本集团的商业保理业务营运稳定，于本中期期间，商业保理业务收入增加4.8%（人民币1,700,000元）。 诚如上文所述，由于二零二二年下半年至二零二三年上半年期间偿还银行贷款，本中期期间商业保理业务的财务成本净额（计入经营费用净额），即银行贷款利息减去银行利息收入，较相应期间减少人民币4,000,000元。管理层于二零二二年下半年精简经营团队，商业保理业务的员工人数下降导致员工成本减少人民币700,000元。除此之外，商业保理业务的经营费用并无其他重大变动。此外，如上文所述，拨备根据行业监督管理办法规定增加计提，导致于本中期期间计提应收贷款的预期信贷损失拨备较相应期间增加人民币4,200,000元。由于以上原因，分部溢利由相应期间的人民币30,700,000元增加至本中期期间的人民币32,900,000元。 本集团会对贷款质素进行一致和客观的分析，以评估应收贷款是否会产生减值亏损，同时考虑到期后结算、违约或拖欠利息或本金等事件，以及个人债务人或一组债务人的财务及信用分析。通过分析，本集团将贷款分为五种不同类别，同时根据金融工具准则要求按预期信贷损失分为三个阶段，并对各种贷款类别采取一致的政策，按照各类贷款的应收贷款余额及扣除报告期后的所有结算金额，就应收贷款的减值计提拨备。 管理层讨论及分析 以下列表阐述了本集团商业保理业务五种贷款类别的应收贷款的分布情况。 于二零二三年六月三十日（未经审核） 于