国美金融科技二零二二年中期报告

目录 公司资料 2 管理层讨论及分析 3 未审简明综合损益及其他全面收入报表 18 未审简明综合财务状况报表 20 未审简明综合权益变动表 22 未审简明综合现金流量表 23 未审简明综合财务报表附注 24 其他资料 43 董事会 执行董事 周亚飞先生 非执行董事 魏秋立女士 独立非执行董事 李培勤先生李良温先生洪嘉禧先生王婉君女士 公司秘书 孙茹薇女士 审核委员会 洪嘉禧先生（主席）李培勤先生 李良温先生王婉君女士 薪酬委员会 李培勤先生（主席）魏秋立女士 王婉君女士 提名委员会 李良温先生（主席）周亚飞先生 洪嘉禧先生 战略委员会 王婉君女士（主席）周亚飞先生 李良温先生 核数师 天职香港会计师事务所有限公司执业会计师 注册公众利益实体核数师香港北角 英皇道625号2楼 银行 招商永隆银行有限公司兴业银行股份有限公司江苏银行股份有限公司 法律顾问 香港法律 盛德律师事务所 百慕大法律 ConyersDill&Pearman 注册办事处 ClarendonHouse2ChurchStreet HamiltonHM11Bermuda 总办事处及香港主要营业地点 香港中环金融街8号 国际金融中心二期 29楼2912室 股份登记处 主要股份过户登记处 MUFGFundServices(Bermuda)Limited4thFloorNorth,CedarHouse 41CedarAvenue HamiltonHM12Bermuda 股份过户登记处香港分处联合证券登记有限公司香港 北角 英皇道338号华懋交易广场2期33楼3301–04室 股份代码 628 投资者关系 网站：www.gomejr.com电邮：ir@gomejr.com 概要 于二零二二年上半年，国美金融科技有限公司（“本公司”）及其附属公司（统称为“本集团”）于截至二零二二年六月三十日止六个月（“本中期期间”）录得除税前溢利人民币7,500,000元（二零二一年：人民币12,800,000元）。溢利减少乃仅由于于本中期期间确认收购天津冠创美通电子商务有限公司（“天津冠创”）的预付款项之减值亏损人民币21,000,000元所致。不计算该减值拨备，本集团于本中期期间录得经营溢利人民币28,500,000元（二零二一年：人民币12,800,000元），有关增加乃主要由于于本中期期间录得汇兑收益人民币6,000,000元（二零二一年：亏损人民币4,800,000元）。本集团的收入由截至二零二一年六月三十日止六个月（“相应期间”）的人民币37,000,000元轻微增加至本中期期间的人民币39,400,000元，原因为金融信息服务收入增加人民币2,500,000元所致。本集团于本中期期间的运营稳定。于本中期期间，本集团维持其盈利能力，并录得利润净额人民币2,700,000元（二零二一年：人民币8,900,000元），董事会不建议就本中期期间支付任何中期股息。 商业保理业务为本集团的主要收入来源，于本中期期间内贡献了本集团约90%的营业收入。本集团现时着重于商业保理业务，确保为本集团业务产生稳定回报。于本中期期间，虽然中华人民共和国（“中国”）多个城市爆发二零一九年冠状病毒病（“COVID-19”）疫情导致多个城市封城并严重影响整体经济及各行各业，但资本市场未受到影响，且中国的保理贷款需求维持稳定。考虑到COVID-19疫情下经济不稳定，于本中期期间，本集团对新贷款及应收贷款保持高水平的风险管理，并于本中期期间录得预期信贷损失（“预期信贷损失”）拨回人民币1,800,000元（二零二一年：拨备人民币1,000,000元）。 管理层亦密切关注其他金融服务业务的发展情况。于二零二零年及二零二一年，由于针对中国金融科技行业的规管日增，转介产品的数目减少导致本集团的其他金融服务业务受到影响。于二零二一年年底，市况回稳，且符合现时规定的各种新产品推出市面。于本中期期间，其他金融服务业务受惠于市场环境，成功转亏为盈并录得分部溢利人民币2,300,000元 （二零二一年：亏损人民币61,000元）。 鉴于商业活动及生产活动或会因全球疫情持续而受到影响，管理层将监察及不时调整本集团的业务计划。为实现其长期目标，即发展成市埸上领先的综合金融技术服务集团，管理层亦将不断探索不同的新商机，以便通过发展新业务来实现增长。 行业环境 二零二二年，国际环境更趋复杂严峻，国内疫情多发散发，不利影响明显加大，国内经济下行压力明显增大。中国政府为应对异常复杂的经济环境，积极采取有效措施，高效统筹疫情防控和经济社会发展，加大宏观政策调节力度，有效实施稳经济一揽子政策措施，疫情得到有效控制，中国国民经济于二零二二年第二季度已实现企稳回升。 中国国家统计局初步核算，于本中期期间，国内生产总值（“国内生产总值”）为人民币562,642亿元，按不变价格计算，较相应期间增长2.5%。 于本中期期间，中国贷款利率实现小幅回落。在政策面充分鼓励的条件下，金融机构加大了对小微企业的信贷支援力度，普惠小微贷总体呈现“价低、量增”的局面。于二零二二年六月三十日，中国普惠小微贷款余额同比增长23.8%，比各项贷款增速高12.6%。普惠小微授信户数为5,239万户，同比增长36.8%。同时，中国人民银行（“人行”）公布的1年期贷款市场报价利率（“LPR”）和5年期LPR分别下降10个基点和20个基点。综合来看，金融业的品质及效率均有所提升，并出现正增长。 受政策及宏观经济发展趋势引导，未来供应链金融机构在助力经济、支持小微企业复苏、纾解企业困难方面，势必将继续发挥重要作用，结合物联网、大数据、区块链等新兴技术，供应链金融行业可以有效连接产业链上下游，实现供应链节点企业的同步运作与信息协同，更高效满足“链上”企业融资需求。普惠小微信贷规模也有望持续保持良好向上趋势。 业务回顾 受惠于国美零售控股有限公司及其附属公司在资源及行业链当中之优势，本公司仍以“创新推动科技发展、科技驱动金融变革”为愿景。 本公司全资附属公司国美信达商业保理有限公司（“信达保理”）通过在线加线下的审慎方式对优质客户提供快捷便利的供应链金融服务。自二零二一年起，本集团开始向若干优质客户授出更长的贷款期限，以在提高盈利能力的同时将信贷风险维持在低水平。授出更长的贷款期限对本集团的新放贷额产生影响，其由相应期间的人民币10.8亿元减少至本中期期间的人民币8.26亿元。尽管新放贷额有所减少，本集团于本中期期间的平均贷款结余净额维持于人民币8.43亿元（二零二一年：人民币8.29亿元），即商业保理业务的经营规模于本中期期间轻微增长。于本中期期间，向商业保理借款人支收的利率维持稳定，平均贷款结余净额则录得轻微增加，商业保理业务的收入轻微增加至人民币34,900,000元（二零二一年：人民币34,100,000元）。商业保理业务为本集团未来发展的基石，因为该业务具有良好的风险管理系统，不论外部环境各种负面因素纷呈之下，业务仍能保持稳定增长。商业保理业务继续为本集团产生稳定回报，于本中期期间录得溢利人民币30,700,000元（二零二一年：人民币25,800,000元）。 除商业保理业务外，本集团通过本公司之全资附属公司国美网金（北京）科技有限公司（“国美网金”）运用其相关范畴丰富之技术经验，继续开拓其他金融服务的各种机遇。自二零二零年起，国美网金主要为一个金融服务App提供营运服务，并通过营运该App向金融机构提供客户转介服务。于二零二一年，本集团的转介业务因于二零二零年针对中国金融科技行业的规管加强而受到严重影响，因此，管理层已简化经营以维持业务。自二零二一年年底起，监管环境回稳，且符合现时规定的各种新产品推出市面。新产品的推出吸引客户重返市埸，因此其他金融服务业务于本中期期间的收入及溢利均大幅增加。 于本中期期间，经管理层审阅后，收购天津冠创的预付款项人民币576,000,000元进一步减值人民币21,000,000元。有关减值详情，请参阅下文“因收购产生的预付款项之减值亏损”一节。管理层认为，天津冠创（此宗收购事项的目标公司）是本集团未来战略发展的重要元素之一，因此将继续尽力取得所需的监管批文以完成收购。 尽管整体经济环境的不稳定性甚高，本集团仍能够于本中期期间改善其经营溢利及录得利润净额，有关表现令人满意。管理层相信，本集团以稳定速度发展，且维持现有发展策略将为本公司带来最大效益及较高回报。 财务回顾 业绩摘要 于本中期期间，本集团收入增加7%至人民币39,400,000元（二零二一年：人民币37,000,000元），主要由于其他金融服务收入增加所致。商业保理业务收入于本中期期间轻微增加2%，主要由于本集团延长向若干优质客户授出的贷款期限，有关增幅与平均贷款结余净额的增幅相一致。诚如上文所述，自二零二一年年底起，监管环境回稳，且各种新产品推出市面，市场再次恢复活力。因此，其他金融服务业务收入于本中期期间增加至人民币4,500,000元（二零二一年：人民币2,900,000元）。 本集团对其商业保理业务的风险管理及信贷控制维持在高水平。因此，不良贷款率大幅减少至0.7%，并导致于本中期期间应收贸易账款及应收贷款的预期信贷损失拨回人民币1,800,000元（二零二一年：拨备人民币1,000,000元）。 于本中期期间，行政开支减少人民币2,300,000元，主要由于员工成本减少人民币1,900,000元所致。员工成本的减幅与员工人数的减幅相一致，员工人数由二零二一年六月三十日的34名减少至二零二二年六月三十日的22名，原因为暂停融资租赁业务及精简经营团队。由于外部经济环境不明朗以及考虑到现时业务营运成熟，管理层于本中期期间精简经营团队。 于本中期期间，美元兑人民币升值，本集团于二零二二年六月三十日有已抵押银行存款146,300,000美元，并于本中期期间录得汇兑收益人民币6,000,000元（二零二一年：亏损人民币4,800,000元），并导致其他收入及收益大幅增加。 于本中期期间，收购天津冠创的预付款项确认减值亏损人民币21,000,000元，其严重影响本集团的盈利能力。有关减值详情，请参阅下文“因收购产生的预付款项之减值亏损”一节。现时会计处理方法说明可能已蒙受潜在损失。 综合上述影响，于本中期期间，本集团录得经营溢利人民币28,500,000元（二零二一年：人民币12,800,000元）。由于预付款项的减值损失，本公司拥有人应占溢利较相应期间减少至人民币2,700,000元（二零二一年：人民币8,900,000元）。 商业保理业务 下表列出本集团商业保理业务经营情况： 截至二零二二年六月三十日止六个月 截至二零二一年六月三十日止六个月 人民币千元 人民币千元 （未经审核） （未经审核） 收入 34,931 34,134 经营费用净额 (5,991) (7,127) 经营盈利 28,940 27,007 应收贷款预期信贷损失拨回╱（拨备） 1,753 (1,191) 分部业绩 30,693 25,816 诚如上文所述，尽管受COVID-19疫情影响，中国的保理贷款需求及市场利率于本中期期间仍维持稳定。此外，本集团的商业保理业务营运稳定，于本中期期间，商业保理业务收入轻微增加2%（人民币800,000元）。诚如上文所述，管理层于本中期期间精简经营团队，而商业保理业务的员工人数于本中期期间亦下降，导致员工成本下跌人民币900,000元。此外，风险控制及信贷管理的改善导致于本中期期间拨回应收贷款的预期信贷损失人民币1,800,000元（二零二一年：拨备人民币1,200,000元），因此，分部溢利由相应期间的人民币25,800,000元增加至本中期期间的人民币30,700,000元。 以下列表阐述了本集团商业保理业务五种贷款类别的应收贷款的分布情况。 于二零二二年六月三十日 于二零二一年十二月三十一日 （未经审核） （已审核） 总余额 预期信贷损失拨备 总余额 预期