国美零售中期报告 2023

GOMERETAILHOLDINGSLIMITED 国美零售控股有限公司* （于百慕大注册成立之有限公司） （股份代号：493） 2023 中期报告 *仅供识别 目录 财务及运营摘要2 管理层讨论及分析3 财务资料 中期简明综合损益表17 中期简明综合全面利润表18 中期简明综合财务状况表19 中期简明综合权益变动表21 中期简明综合现金流量表23 中期简明综合财务资料附注25 额外资料 权益披露57 受限制股份奖励计划59 购股权计划59 主要股东之权益及淡仓61 其他资料62 公司资料64 国美零售控股有限公司2023年中期报告 财务及运营摘要 财务摘要 2023年上半年人民币百万元 2022年上半年人民币百万元 收入 415 12,109 归属予母公司拥有者应占亏损 (3,539) (2,966) 每股亏损 —基本及摊薄 （人民币8.2分） （人民币9.0分） 运营摘要 截至2023年6月30日止六个月（“报告期”），国内经济受国际外部环境及全球经济低迷等因素影响，复苏缓慢，房地产市场仍然低迷，包括家电在内的关联产业也受到拖累，加上受疫情等因素导致的现金流及债务问题影响，导致本集团报告期内收入大幅下滑，亏损进一步扩大。尽管如此，本集团一直全力承担社会责任，积极解决债务问题，同时本集团在业务上继续实施战略聚焦，以有效剥离亏损严重业务和非核心资产。 2023年上半年，本集团继续以科技化手段来助力企业数字化转型，通过重组业务板块、优化资产结构，实现上市公司运营效率的提升；并继续探索数字经济与实体经济的深度融合模式，打造以消费者体验为中心，以大数据为基础的数字化运营体系，完成本集团实体门店数字化智能改造，进一步带来低成本流量以及精准营销能力。下半年，本集团将继续聚焦家电零售主业，以垂类模式，专注做好家用电器及消费电子产品零售，同时在在线继续强化直播等新运营手段，打开新增长机会。 2 国美零售控股有限公司二零二三年中期报告 概要 报告期内，国美零售控股有限公司（“本公司”）及其附属公司（“本集团”或“国美”），坚持以平台思维、用户思维、科技思维为指导思想，综合考量零售的经济功能和社会功能，以推动零售业降成本、提效率、增价值为宗旨，聚焦主业，巩固边界，更深入地推行网格化“家生活家服务”模式，致力于满足家庭用户生活全方位的消费与服务需求，使我们的用户获得更低价与更优质的商品与服务。 报告期内，国内经济受国际外部环境及全球经济低迷等因素影响，复苏缓慢，房地产市场仍然低迷，包括家电在内的关联产业也受到拖累，加上受疫情等因素导致的现金流及债务问题影响，导致本集团报告期内收入大幅下滑，亏损进一步扩大。尽管如此，本集团一直全力承担社会责任，积极解决债务问题，同时本集团在业务上继续实施战略聚焦，以有效剥离亏损严重业务和非核心资产。 2023年上半年，本集团录得销售收入约为人民币415百万元，对比去年同期为人民币12,109百万元。本集团为应对市场需求的下滑，积极调整在线╱线下业务结构，避免投入亏损业务，并采取一系列降本增效措施，如关闭低效门店、大幅缩减广告费用以及申请销售补贴等。此外，经营费用受严格控制，营销费用约为人民币1,300百万元，对比去年同期为人民币2,444百万元。管理费用约为人民币783百万元，对比去年同期为人民币1,746百万元。报告期内，本集团的归属予母公司拥有者应占亏损约为人民币3,539百万元，对比去年同期的亏损人民币2,966百万元增加19.32%。 2023年上半年，本集团继续以科技化手段来助力企业数字化转型，通过重组业务板块、优化资产结构，实现上市公司运营效率的提升；并继续探索数字经济与实体经济的深度融合模式，打造以消费者体验为中心，以大数据为基础的数字化运营体系，完成本集团实体门店数字化智能改造，进一步带来低成本流量以及精准营销能力。下半年，本集团将继续聚焦家电零售主业，以垂类模式，专注做好家用电器及消费电子产品零售，同时在在线继续强化直播等新运营手段，打开新增长机会。 3 国美零售控股有限公司二零二三年中期报告 经营环境 报告期内，全球经济复苏态势受到俄乌冲突与中美竞争博弈的双重影响，多数经济体的经济增长受阻，通胀高企。对国内而言，外需明显放缓与内需复苏缓慢对经济增长带来了较为明显的负面影响，国家统计局数据显示，在去年低基数的情况下，2023年上半年全国经济同比增长5.5%，其中二季度经济增长6.3%，均低于市场的普遍预期。未来一段时间，随着密集的刺激政策陆续出台，经济复苏有望加快，但中美博弈仍将是最主要的不确定因素，地缘政治风险还有加剧的可能，经济复苏的节奏仍有可能被扰动。 行业层面，上半年社零总额同比增长8.2%，相较于去年的低基数，这一增长数据并不令人惊喜。而家电行业受到地产低迷、内需恢复缓慢等因素影响，上半年我国家电市场零售额同比增长仅有4.4%，远低于社零增长水平。 国家政策方面，随着去年末中央经济工作会议的召开，国家明确2023年政策重点将放在疫情过后的经济复苏上，其中促消费扩内需是重中之重，但上半年相关刺激政策并不如预期之密集和激烈，重要政策出现在2023年6月，商务部等四部门共同发布《关于做好2023年促进绿色智能家电消费工作的通知》，要求全国各地统筹组织绿色智能家电消费促进活动。 整体而言，上半年的外部环境对本集团的业务开展并不理想，但也正因为经济复苏慢于预期，预计下半年相关刺激内需和促进消费的政策会更加密集，目前中央层面已有大力鼓励民营经济发展的重磅政策出台，随之国家发改委也发布了恢复和扩大消费20条措施，其中提出，提升家装家居和电子产品消费，壮大数字消费，促进电子商务、直播经济发展，加上房地产因城施策会更加积极，管理层相信今年下半年行业发展会迎来更多的政策利好。 4 国美零售控股有限公司二零二三年中期报告 业务回顾 报告期内，本集团一方面通过各种手段努力化解债务问题；另一方面继续聚焦主业、开源节流，优化升级新模式经营策略，拓展轻资产加盟店模式、降低费用；同时，本集团也开始积极探索新业务和新增长点。 1、化解债务问题 报告期内，本集团一直努力逐步化解债务问题，通过债转股、开立共管账户等手段恢复与供应商、费用商的关系；同时与银行洽谈倒贷、续贷、债转股的方案；以及CB延期、资产抵偿以及转股的事项；另外，本集团也计划积极处置一些物业资产以增强现金流。 2、优化升级新模式经营策略 报告期内，本集团的新模式经营策略持续优化升级，重点有以下三大方面：首先是发力在线，以直播为支点，继续推进主业聚焦：报告期内本集团通过推手和直播等手段，创建私域泛生活的垂类电器流量，打造垂类电商平台，为不同年龄群体提供最新、最潮的家电、泛家电全品类商品和全流程的专业服务。第二是升级线下，做到线下与在线并举：报告期内本集团在布局上将线下在线并重；在线APP打造更加贴近年轻消费群体的综合性平台，通过短视频、直播等营销模式带来新增量；线下门店进行全面优化升级，实现在线线下一体化，将场景营销、门店直播带货、社群推手发展、本地生活中心等等全新的销售链路逻辑，运用到门店的运营管理工作中，以场景、体验为核心，打造充满地方特色的本地生活中心。最后是重点发展新技术和新业态：以直播、短视频、元宇宙等新技术、新业态为发力点，为各业务持续引流、赋能，带动新的利润增长。以低成本方式发展S2B2C模式。加盟模式方面，在线及线下均可以轻资产模式推广加盟店模式。 5 国美零售控股有限公司二零二三年中期报告 3、探索新业务 报告期内，本集团也在积极探索四类新业务，新业务与原有电器业务保持独立性，不受原有债务的影响: (1)首先是共享零售：共享零售平台定位于S2P2B2b2C、全链路、全渠道、开放式的零售供应链营销及分发，以中大型企业为主要用户，同时广泛服务于各类中小商户，帮助各类商家公平参与竞争。共享零售平台2022年上线以来，入驻商家超过7,000家，SKU超百万，为集团的采销经营开辟新模式，也令供应链更加多元化2023年以来，共享零售平台服务能力得以大幅提升，系统性完善了相关协议和商品数据，进一步规范和优化业务流程，实现资金可视化闭环管理，吸引了更多品类和更多品牌的入驻。 (2)新能源汽车展厅：新能源汽车展厅旨在打造以新能源车销售中心、交付中心、售后中心为主体，提供专业化服务，构建“汽车+社交+娱乐”生态圈体系。发展目标是计划开发50家新能源汽车展厅，打造全国最大的新能源汽车销售服务平台。目前已在上海洽谈5个商业综合体；在北京洽谈4个商业综合体，部份项目已进入实质性谈判阶段。 (3)家居家装：家居家装打造覆盖装修设计和工程施工的全流程的业务闭环；通过家装SOP在线服务交付体系赋能线下成交，实现透明家装，并逐步创建起结合家装、智能家电、生活用品的体验、消费、分享、服务及售后的沉浸式居家生活分享及社交的平台。 (4)国美展厅：国美展厅的定位是展示体验和本地生活数字化，希望通过在线线下融合，以及共享赋能来打破零售边界，系统激活城市商业空间。国美展厅的店型包括城市店乐活城、商圈店乐活天地、区域店乐活汇、社区店乐活里和社区驿站乐活集，业态涵盖共享餐饮、共享零售、共享教培、共享家、展厅、组合业态。采用在线线下一体化运营体系，在线结合元宇宙为商户赋能，一城一页、一店一页扩大应用场景，提升用户体验；线下则采用创新GM+N管理标准，实现高质量和精细化运营。国美展厅的拓展模式以轻资产模式为主，包括：轻资产服务合作、联营租赁、加盟服务输出、经营权收并购、REITS。 6 国美零售控股有限公司二零二三年中期报告 本集团全国零售网络截至2023年6月30日 集团合计 国美 永乐 大中 城市展厅 25 21 – 4 旗舰店 97 77 15 5 精品店 39 29 8 2 新零售店 2,237 2,054 148 35 合计 2,398 2,181 171 46 进入城镇总数 1,146 其中：一线市场 38 二线市场 387 三至六线城镇 721 企业管治 本集团一直致力于提升企业管治水平，目前，本公司的董事会（“董事会”）由2名执行董事、2名非执行董事和3名独立非执行董事组成，达到了香港联合交易所有限公司证券上市规则（“上市规则”）有关独立董事至少要占三分之一董事会席位的要求，同时本公司也保证了董事会的独立性，代表各方股东利益的意见将能充分地及有建设性地于董事会内讨论并达成一致决议。 本集团采纳了企业管治守则之守则条文作为其企业管治守则，并将守则条文之各项要求落实到位，更加完善了整体企业管治水平。 7 国美零售控股有限公司二零二三年中期报告 企业文化建设 报告期内，本集团在“家•生活”战略指引下，秉承“信”文化，持续推进《国美领导力准则》，以科技提升效益，以智慧创造美好，并以服务客户为最大的快乐。本集团根据此文化理念，始终围绕战略及业务发展方向，开展各类活动以加强员工对于公司发展的参与感和归属感。 人力资源 报告期内，本集团人力资源工作以助力战略聚焦为根本，优化招聘策略和渠道，开展多维度培训，以人才作为依托增加了集团的经营效益，让战略落地更加坚实。 对新加入人员配置“双领带”导师、“战略宣讲”培训等环节帮助新员工融入，通过在线学习帮助新加入员工第一时间了解到集团战略动态课程和应知应会的系统操作流程和企业管理制度。针对战略和新业务落地需要，本集团开展了“全程导购服务标准培训项目”、“百货与电器商品知识培训项目”、“社群、直播和一店一页运营技能培养项目”、“快学快用－门店自主营销案例学习活动”等能够直接提升广大基层员工工作效率的基础培训工作。在中、基层人才培养方面，面向总监级团队管理者开展“挑战主教练”领导力在线竞赛学习活动，同时通过开展“领导力三角色－场上队长的团队领导能力”培训项目，进一步加强店长和经理级人员的管理能力和人才储备水平。 报告期内，本集团的薪酬政策并无重大变化。截至2023年6月30日，本集团共有员工3,609名。 8 国