基金周报（20240909-20240913）：中证A500指数品种集中发行

基金周度报告 证券研究报告 基金市场中证A500指数品种集中发行 基金周报（20240909-20240913） 2024年09月08日 投资要点 上证指数-上证基金指数走势图 基金指数上证指数 5% 0% -5% -10% -15% 2023-092023-122024-032024-06 主要指数表现（涨跌幅%） 指数名称 60日 年初至今 上证指数 -6.54 -7.03 中证基金 -1.89 -3.15 股票基金 -4.99 -11.80 混合基金 -5.62 -9.70 债券基金 0.29 2.34 货币基金 0.25 1.25 刘鋆分析师 执业证书编号:S0530519090001 liujun23@hnchasing.com 相关报告 1基金行业2024年9月展望：当前时点基金投资方向建议以及重点基金池更新2024-09-06 2基金深度报告：公募基金2024年中报跟踪 2024-09-03 3基金周报（20240812-20240816）：年内北向资 金净流出17亿，本周新发基金以权益类主被动 产品为主2024-08-11 上周市场行情、数据回顾 上周内外权益市场全线收跌。A股上证50、沪深300、中证500周内分别下跌3.07/2.71/2.19%；港股恒生指数、恒生科技指数、恒生中国企业指数周内分别下跌3.03/2.04/3.56%；海外方面，标普500指数下跌4.25%、日经225指数下跌5.84%、印度和越南主要股指亦小幅收负。上周申万31个一级行业除汽车、非银金融小幅收正，其他行业全部下跌，跌幅较深的是石油石化、建筑装饰、煤炭、有色金属等行业。从主要的宽基ETF成交数据看，上周市场交易活跃度一般，沪深300ETF资金净流入较为明显、中证1000ETF资金净流出较明显。 本周新发行基金情况 截至目前（0908），全市场共有公募基金12136只，合计资产净值为30.82万亿。9月以来全市场新增/新成立公募基金规模合计190余亿元，同业存单、0-3年政金债指数等被动指数型债券基金规模占比约50%，深圳大悦城购物中心REIT规模占比约17%。 本周（0909-0913）根据wind相关数据拟发行基金19只。分类型看，本周拟新发基金有3只偏股混合型基金、1只物流仓储REIT、15只被动指数型基金，其中被动指数型基金中有10只中证A500ETF品种。 近期投资思考及跟踪 1、中证A500指数品种集中申报，指数拟于9月23日正式发布：9月5日，数只中证A500指数品种申请材料获接收，银华、南方、国泰、摩根、泰康、富国、景顺长城、招商、嘉实、招商共计10家基金公司申报该产品。 根据中证指数公司8月27日发布的公告：1）为进一步丰富市场表征工具和投资标的，中证A500指数拟于9月23日正式发布，该指数从各行业选取市值较大、流动性较好的500只证券作为指数样本，以反映各行业最具代表性上市公司的整体表现。2）中证A500指数采用行业均衡选样方法，同时结合互联互通、ESG等筛选条件，便利境内外中长期资金配置A股资产。A500指数样本兼顾市值代表性与行业均衡性，纳入更多新兴领域龙头，工业、信息技术、通信服务、医药卫生行业合计权重约50%。 2、美国相关红利ETF跟踪：1）PFF.O：全称iSharesPreferredandIncSecuitiesETF，管理人是BlackRockFundAdvisors。基金目前规模150亿左右，属于债券型ETF。基金近5年/近3年年化收益率分别是-0.17/-5.22%。基金 基本按月分红，2019年-2024年分红比例分别是6.7/5.7/5.4/5.7/6.4/4.1%。2）SPYD.P：全称SPDR（R）PflS&P500HighDividendETF，管理人是StateStreetGlobalAdvisorsFundsManagementInc。基金目前规模约70亿，属于股票型ETF。基金近5年/近3年年化收益率分别是3.83/0.76%。基金按季分红，2019-2024年分红比例分别是4.4/4.1/3.9/5.0/4.6/2.2%。 新基金特别风险提示：新基金的选择，建议综合考虑建仓期、费率、基金经理长期业绩及回撤控制、相关行业主题的行情阶段等因素。 风险提示：历史数据不代表未来业绩；跟踪品种为非保本型产品，极端情况下或存在无法完全回收本金的情形；经济、政策等诸多内外因素可能会造成基金的市场风险，影响基金收益水平等。 此报告考请务必阅读正文之后的免责条款部分 1近期投资思考及跟踪 1.1中证A500指数品种集中申报，指数拟于9月23日正式发布 9月5日，数只中证A500指数品种申请材料获接收，银华、南方、国泰、摩根、泰 康、富国、景顺长城、招商、嘉实、招商共计10家基金公司申报该产品。根据中证指数 公司8月27日发布的公告： 1）为进一步丰富市场表征工具和投资标的，中证A500指数拟于9月23日正式发布，该指数从各行业选取市值较大、流动性较好的500只证券作为指数样本，以反映各行业最具代表性上市公司的整体表现。 2）中证A500指数采用行业均衡选样方法，同时结合互联互通、ESG等筛选条件，便利境内外中长期资金配置A股资产。A500指数样本兼顾市值代表性与行业均衡性，纳入更多新兴领域龙头，工业、信息技术、通信服务、医药卫生行业合计权重约50%。 1.2美国相关红利ETF跟踪 1）PFF.O：全称iSharesPreferredandIncSecuitiesETF，成立于2007年3月，管理人是BlackRockFundAdvisors。基金目前规模150亿左右，属于债券型ETF。基金近5年/近3年年化收益率分别是-0.17/-5.22%。基金基本按月分红，2019年-2024年分红比例分别是6.7/5.7/5.4/5.7/6.4/4.1%。 2）SPYD.P：全称SPDR（R）PflS&P500HighDividendETF，成立于2015年10月，管理人是StateStreetGlobalAdvisorsFundsManagementInc。基金目前规模约70亿，属于股票型ETF。基金近5年/近3年年化收益率分别是3.83/0.76%。基金按季分红，2019-2024年分红比例分别是4.4/4.1/3.9/5.0/4.6/2.2%。 2上周行情、数据回顾 上周（0902-0906）内外权益市场全线收跌。A股上证50、沪深300、中证500周内分别下跌3.07/2.71/2.19%；港股恒生指数、恒生科技指数、恒生中国企业指数周内分别下跌3.03/2.04/3.56%；海外方面，标普500指数下跌4.25%、日经225指数下跌5.84%、印度和越南主要股指亦小幅收负。 上周（0902-0906）申万31个一级行业除汽车（+0.52%）、非银金融（+0.10%）小幅收正，其他行业全部下跌，跌幅较深的是石油石化（-6.95%）、建筑装饰（-5.29%）、煤炭（-5.07%）、有色金属（-5.04%）等行业。（数据口径：区间涨跌幅-流通市值加权平均） 图1：申万31个一级行业上周（0902-0906）区间涨跌幅（流通市值加权平均） 区间涨跌幅-流通市值加权平均（%） 1.00 0.00 -1.00 -2.00 -3.00 -4.00 -5.00 -6.00 -7.00 -8.00 资料来源：wind、财信证券（数据提取日：20240908） 上周（0906）中债10年期国债收益率报收2.1388%，较前一周下行约3BP；中债1 年期国债收益率报收1.4352%、较前一周下行约5BP。 从主要的宽基ETF成交数据看，上周市场交易活跃度一般，沪深300宽基ETF资金净流入较为明显、中证1000ETF资金净流出较明显。 3本周新发主动权益类基金和指数型基金相对较多 截至目前（0908），全市场共有公募基金12136只，合计资产净值为30.82万亿。9月以来全市场新增/新成立公募基金规模合计190余亿元，同业存单、0-3年政金债指数等被动指数型债券基金规模占比约50%，深圳大悦城购物中心REIT规模占比约17%。 本周（0909-0913）根据wind相关数据拟发行基金19只。分类型看，本周拟新发基金有3只偏股混合型基金、1只物流仓储REIT、15只被动指数型基金，其中被动指数型基金中有10只中证A500ETF品种。 表1：本周新基金发行情况（0909-0913） 代码 简称 认购起始日 投资类型II 基金经理 159338.OF 国泰中证A500ETF 2024-09-10 被动指数型基金 黄岳 159339.OF 银华中证A500ETF 2024-09-10 被动指数型基金 谭跃峰、马君 159351.OF 嘉实中证A500ETF 2024-09-10 被动指数型基金 刘珈吟、张超梁 159352.OF 南方中证A500ETF 2024-09-10 被动指数型基金 朱恒红 159353.OF 景顺长城中证A500ETF 2024-09-10 被动指数型基金 龚丽丽、张晓南 560513.OF 泰康中证A500ETF 2024-09-10 被动指数型基金 魏军 560533.OF 摩根中证A500ETF 2024-09-10 被动指数型基金 韩秀一 560613.OF 招商中证A500ETF 2024-09-10 被动指数型基金 刘重杰 563223.OF 富国中证A500ETF 2024-09-10 被动指数型基金 王乐乐、苏华清 563363.OF 华泰柏瑞中证A500ETF 2024-09-10 被动指数型基金 谭弘翔 021292.OF 鹏华国证疫苗与生物科技联接A 2024-09-09 被动指数型基金 林嵩 021296.OF 鹏华国证有色金属行业联接A 2024-09-09 被动指数型基金 闫冬 021812.OF 东兴宸泰量化选股A 2024-09-11 偏股混合型基金 李兵伟 022119.OF 平安产业趋势A 2024-09-13 偏股混合型基金 神爱前 021101.OF 国泰北证50成份指数A 2024-09-09 被动指数型基金 吴中昊 180303.SZ 华泰紫金宝湾物流仓储REIT 2024-09-09 REITs 王雨川、魏蓉蓉、王璐、国石 021716.OF 招商中证云计算与大数据联接A 2024-09-09 被动指数型基金 苏燕青 021832.OF 富国沪深300联接A 2024-09-09 被动指数型基金 金泽宇 021427.OF 国泰优质精选A 2024-09-09 偏股混合型基金 李海 资料来源：wind、财信证券（数据提取日：20240908） 4风险提示 新基金的选择，建议综合考虑建仓期、费率、基金经理长期业绩及回撤控制、相关行业主题的行情阶段等因素； 历史数据不代表未来业绩； 跟踪品种为非保本型产品，在极端情况下，可能存在无法完全回收本金的情形；经济、政策等诸多内外因素可能会造成基金的市场风险，影响基金收益水平等。 投资评级系统说明 以报告发布日后的6－12个月内，所评股票/行业涨跌幅相对于同期市场指数的涨跌幅度为基准。 类别投资评级 买入 增持 评级说明 投资收益率超越沪深300指数15%以上 投资收益率相对沪深300指数变动幅度为5%－15% 股票投资评级 行业投资评级 持有投资收益率相对沪深300指数变动幅度为-10%－5%卖出投资收益率落后沪深300指数10%以上 领先大市行业指数涨跌幅超越沪深300指数5%以上 同步大市行业指数涨跌幅相对沪深300指数变动幅度为-5%－5%落后大市行业指数涨跌幅落后沪深300指数5%以上 免责声明 本公司具有中国证监会核准的证券投资咨询业务资格，作者具有中国证券业协会注册分析师执业资格或相当的专 业胜任能力。 本报告仅供财信证券