基金研究周报：普通股票型与配置型基金仓位下降，股票型ETF整体呈资金净流入

请阅读最后一页免责声明及信息披露 http://www.cindasc.com 1 [Table_FirstAuthor] 于明明 金融工程与金融产品首席分析师 执业编号：S1500521070001 联系电话：+86 18616021459 邮 箱：yumingming@cindasc.com 普通股票型与配置型基金仓位下降， 股票型ETF整体呈资金净流入 [Table_ReportTime] 2021年12月05日 [Table_FirstAuthor] 于明明 金融工程与金融产品首席分析师 执业编号：S1500521070001 联系电话：+86 18616021459 邮 箱：yumingming@cindasc.com 钟晓天 金融工程与金融产品分析师 执业编号：S1500521070002 联系电话：+86 15121013021 邮 箱：zhongxiaotian@cindasc.com 请阅读最后一页免责声明及信息披露 http://www.cindasc.com 2 证券研究报告 基金研究 [TableReportType] 基金研究周报 [Table_Author] 于明明 金融工程与金融产品 首席分析师 执业编号：S1500521070001 联系电话：+86 18616021459 邮 箱：yumingming@cindasc.com 钟晓天 金融工程与金融产品 基金研究分析师 执业编号：S1500521070002 联系电话：+86 15121013021 邮 箱：zhongxiaotian@cindasc.com 信达证券股份有限公司 CINDA SECURITIES CO.,LTD 北京市西城区闹市口大街9号院1号楼 邮编：100031 [Table_Title] 普通股票型与配置型基金仓位下降，股票型ETF整体呈资金净流入 [Table_ReportDate] 2021年12月05日 [Table_Summary] ➢ 市场回顾：本周市场主要宽基指数普遍上涨。过去一周，涨跌幅排名前五的行业分别为煤炭、建筑、国防军工、建材、汽车，收益率分别为8.64%、5.64%、4.54%、2.98%、2.94%；涨跌幅排名靠后的行业分别为消费者服务、医药、传媒、纺织服装、家电。 ➢ 基金市场与仓位分布：本周偏股主动型基金的净值涨跌幅平均值为0.51%，普通股票型基金以及配置型基金权益仓位有所下降，偏股混合型权益仓位基本维持不变。从持股市值加权平均值来看，偏股主动型基金的平均仓位为86.31%。其中普通股票型基金的平均仓位约88.97%（较上周下降0.16%），偏股混合型基金的平均仓位约87.3%（较上周上升0.09%），配置型基金的平均仓位约83.37%（较上周下降0.3%）。 ➢ 风格仓位：主动偏股型基金成长仓位62.27%（较上周上升0.1%），价值仓位37.73%（较上周下降0.1%）。 ➢ 行业配置：本本周配置比例上调较多的行业有建筑、国防军工、食品饮料、钢铁、医药，配比下调较多的行业有综合、石油石化、机械、家电、通信。 ➢ 股票型ETF资金流入流出情况：本期股票型ETF基金资金净流入21.78亿元，资金净流入主要来自宽基ETF。宽基ETF方面，本周净流入33.39亿元，规模达到3965.83亿元。其中，净流入较多的产品为沪深300ETF、净流入金额为12.35亿元。行业ETF方面，本周消费行业ETF资金净流入较多。消费行业ETF流入金额为 19.77亿元；资金净流入较多的产品为饮食ETF，净流入金额为11.22亿元。风格ETF方面，本周风格指数ETF有少量资金净流入，主题相关ETF呈资金净流出。风格指数ETF净流入金额为0.46亿元、主题相关ETF净流出金额为10.74亿元。 ➢ 境内新成立与新发行基金：本期境内新成立基金数量共计51只，分别是FOF基金2只、股票型基金14只、混合型基金19只、债券型基金14只、REITs基金1只、货币市场型基金基金1只。发行总份额589.40亿元，其中，博时富璟纯债一年定开、中融聚优一年定开、银华永丰等贡献较大份额。新成立基金中规模最大的是博时富璟纯债一年定开，达到84.11亿元。本期境内新发行56只基金，分别是股票型17只，混合型16只、债券型16只、FOF基金5只、REITs基金2只。 ➢ 风险因素：以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在市场波动不确定性下可能存在失效风险。 请阅读最后一页免责声明及信息披露 http://www.cindasc.com 3 目 录 一、市场回顾 ...................................................................................................................................... 4 二、主动偏股型基金分析 ................................................................................................................... 5 2.1、基金业绩表现 ......................................................................................................... 5 2.2、权益仓位分布 ......................................................................................................... 5 2.3、风格仓位 ................................................................................................................ 6 2.4、行业配置 ................................................................................................................ 7 三、股票型ETF资金流入流出情况 .................................................................................................. 8 四、境内新成立与新发行基金 ......................................................................................................... 10 4.1、新成立基金 .......................................................................................................... 10 4.2、新发行基金 .......................................................................................................... 11 风险因素 ............................................................................................................................................ 14 表 目 录 表1：主动偏股型基金一周净值增长（前十名） ..................................................................... 5 表2：主动偏股型基金今年至今净值增长（前十名） .............................................................. 5 表3：各类型股票型ETF净流入前五大产品相关情况 ............................................................ 8 表4：境内新成立基金表（2021.11.29至2021.12.03） ....................................................... 10 表5：境内新发行基金表（2021.11.29至2021.12.03） ....................................................... 11 图 目 录 图 1：本周各指数表现 ........................................................................................................... 4 图 2：本周中信一级行业指数表现（涨跌幅前五和后五） ...................................................... 4 图 3：偏股主动型基金历史仓位分布 ...................................................................................... 6 图 4：偏股主动型基金风格仓位状况 ...................................................................................... 6 图 5：偏股主动型基金行业配置状况（中信一级行业分类） .................................................. 7 请阅读最后一页免责声明及信息披露 http://www.cindasc.com 4 一、市场回顾 本周市场主要宽基指数普遍上涨。截止2021年12月3日，上证综指收于3607.43点，近一周上涨1.22%；深证成指收于14892.05点，近一周上涨0.78%；沪深300收于4901.02点，近一周上涨0.84%；创业板指收于3478.67点，近一周上涨0.28%。 图 1：本周各指数表现 资料来源：Wind，信达证券研发中心 数据日期：截止2021年12月3日 过去一周，涨跌幅排名前五的行业分别为煤炭、建筑、国防军工、建材、汽车，收益率分别为8.64%、5.64%、4.54%、2.98%、2.94%；涨跌幅排名靠后的行业分别为消费者服务、医药、传媒、纺织服装、家电，收益率分别为-2.61%、-1.83%、-1.4%、-1.25%、-0.5%。 图 2：本周中信一级行业指数表现（涨跌幅前五